USD/INR слегка поднимается на открытии перед данными по занятости в США.

Ключевые моменты:

• Индийская рупия незначительно падает до 88,30 по отношению к американскому доллару на открытии.
• Инвесторы готовятся к значительным движениям в USD/INR после публикации данных о занятости в США.
• Министр торговли Индии выражает уверенность в укреплении рупии.

Индийская рупия (INR) слегка снижается по отношению к американскому доллару (USD) в пятницу на открытии рынка. В общем, пара USD/INR торгуется в боковом диапазоне выше 88,00 после того, как на этой неделе был установлен новый исторический максимум.

Общие перспективы индийской рупии остаются неопределенными на фоне торговых напряжений между США и Индией. В августе Вашингтон повысил тарифы на импорт из Индии до 50% (частично из-за закупок российской нефти и из-за отсутствия торгового соглашения).

Введение тарифов почти на самом высоком уровне со стороны США по сравнению с другими ключевыми торговыми партнерами снизило конкурентоспособность индийских товаров на глобальном рынке.

В ответ на то, что индийская рупия торгуется близко к историческим минимумам по отношению к американскому доллару, министр торговли и промышленности Индии Пиюш Гоял заявил в интервью в четверг, что правительство "мониторит ситуацию и мы очень уверены, что вскоре все вернется к норме".

Министр торговли Индии также отметил упрощение структуры Налога на товары и услуги (GST), подчеркнув, что увеличение потребления, обусловленное реформами GST, компенсирует потерю доходов от налогового пересмотра. В среду министр финансов Индии Нирмала Ситхараман отменил четырехуровневую структуру GST и объявил, что будут только два налоговых диапазона: 5% и 18%.

Что касается потока иностранных средств на индийские фондовые рынки, было замечено замедление продаж со стороны иностранных институциональных инвесторов (FIIs). В четверг FIIs сократили доли на сумму 106,34 кроры рупий на индийском фондовом рынке. Темп продаж FIIs, похоже, умеренный по сравнению с сильной распродажей, наблюдавшейся в июле и августе.

Ключевые факторы рынка: Ожидается, что доллар будет торговаться в боковом диапазоне перед данными по занятости в США

• Пара USD/INR в основном демонстрировала боковое движение в последние торговые сессии. Инвесторы готовятся к направленному движению в паре после публикации данных по Нонфармам (NFP) США за август, которые будут опубликованы в 12:30 по всемирному времени.
• На момент этой публикации Индекс Доллара (DXY), который отслеживает стоимость Доллара по отношению к шести основным валютам, немного снизился до около 98,15.
• Инвесторы будут внимательно следить за официальными данными по занятости в США, чтобы получить новые подсказки о перспективах монетарной политики Федеральной резервной системы (Fed) на оставшуюся часть года.
• Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры полностью учли снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов со стороны ФРС на заседании по политике в сентябре. Ожидания более мягкой позиции ФРС усилились после того, как отчет NFP за июль показал значительное пересмотрение данных по занятости за май и июнь.
• Ожидается, что отчет NFP за август покажет, что американские работодатели наняли 75 000 новых работников, что почти соответствует предыдущему значению в 73 000. Прогнозируется, что уровень безработицы вырастет до 4,3% с предыдущих 4,2%. Тем временем ожидается, что рост заработной платы по часам, ключевая мера роста зарплат, увеличился с годовым темпом 3,7%, что меньше, чем 3,9% в июле. В месячном исчислении эта мера стабильно выросла на 0,3%.
• В четверг данные по изменению занятости ADP в США показали признаки замедления спроса на труд. Частный сектор нанял 54.000 новых работников, что ниже оценок в 65.000 и предыдущего значения в 106.000.
• В дальнейшем инвесторы также сосредоточатся на вердикте Верховного суда США по тарифам, введенным президентом Дональдом Трампом с его возвращением в Белый дом. Недавно апелляционный суд признал большинство дополнительных тарифов "незаконными" и обвинил Трампа в неверном применении закона о чрезвычайных ситуациях.

Технический анализ: USD/INR торгуется в боковом тренде выше 88,00

USD/INR слегка поднимается до 88,30 на открытии пятницы. Краткосрочный тренд пары остается восходящим, так как она торгуется выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 87,73.

Индекс относительной силы (RSI) с 14-дневным периодом торгуется спокойно выше 60,00, что предполагает, что новое бычье движение вступило в силу.

Смотря вниз, 20-дневная EMA будет служить ключевой поддержкой для пары. С восходящей стороны пара вошла в неосвоенную территорию. Круглое число 89,00 будет ключевым сопротивлением для пары.

Часто задаваемые вопросы о индийской рупии

Какие ключевые факторы влияют на индийскую рупию?

Индийская рупия (INR) является одной из валют, наиболее чувствительных к внешним факторам. Цена на сырую нефть (страна в значительной степени зависит от импортируемой нефти), значение доллара США (большая часть торговли осуществляется в USD) и уровень иностранных инвестиций являются влиятельными факторами. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильности обменного курса, а также уровень процентных ставок, установленный RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки, чтобы поддерживать стабильный обменный курс и облегчать торговлю. Кроме того, РБИ пытается удерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки, как правило, укрепляют рупию из-за роли "carry trade", при котором инвесторы занимают деньги в странах с более низкими процентными ставками, чтобы вложить их в страны, которые предлагают относительно более высокие процентные ставки, и извлечь выгоду из разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на значение индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранного капитала. Более высокий темп роста может привести к большему иностранному инвестиционному притоку, увеличивая спрос на рупию. Менее негативный торговый баланс в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки минус инфляция), также являются положительными для рупии. Среда с более высоким аппетитом к риску может привести к большему притоку Прямых и Косвенных Иностранных Инвестиций (ПИИ и ПИИ), что также приносит пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у соседей Индии, обычно негативно сказывается на валюте, так как отражает девальвацию из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранных импортных товаров, что негативно сказывается на рупии. В то же время высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, что может быть положительным для рупии из-за повышенного спроса со стороны международных инвесторов. Обратный эффект наблюдается при более низкой инфляции.