USD/CHF падает ниже 0.8000, так как данные по занятости подстегивают ожидания более глубоких сокращений

• Швейцарский франк укрепляется, опуская USD/CHF до самого низкого уровня с конца июля
• Слабые данные о занятости в США подстегивают ставки на снижение процентных ставок и вызывают массовую распродажу доллара
• Теперь внимание сосредоточено на отчете IPC США на следующей неделе, ключевом испытании для ожиданий ФРС

Швейцарский франк (CHF) укрепляется против Доллара США (USD) в этот пятницу, поскольку пара USD/CHF скользит ниже психологического уровня 0.8000, достигая самого низкого уровня с 28 июля. На момент написания этого анализа пара торгуется около 0.7972, с падением почти на 1.0% за день, в то время как доллар испытывает сильное давление со стороны продавцов после разочаровывающих данных по несельскохозяйственным работникам (NFP) США, полностью отменив все достижения, зарегистрированные в начале этой недели.

Текущая котировка швейцарского франка

Следующая таблица показывает процентное изменение Швейцарского франка (CHF) по отношению к основным валютам сегодня. Швейцарский франк показал большую силу по сравнению с Канадским долларом.

Доллары США | евро | Фунт стерлингов | Японские иены | CAD | австралийский доллар | NZD | Швейцарские франки ----|-----|-----|-----|-----|-----|-----|---- -0.59% | -0.57% | -0.69% | 0.21% | -0.60% | -0.73% | -0.95% | USD 0.59% | 0.04% | -0.17% | 0.80% | 0.07% | -0.13% | -0.36% | евро 0.57% | -0.04% | -0.20% | 0.76% | 0.06% | -0.17% | -0.36% | Фунт стерлингов 0.69% | 0.17% | 0.20% | 0.97% | 0.16% | -0.02% | -0.10% | JPY -0.21% | -0.80% | -0.76% | -0.97% | -0.76% | -0.94% | -1.13% | CAD 0.60% | -0.07% | -0.06% | -0.16% | 0.76% | -0.23% | -0.40% | AUD 0.73% | 0.13% | 0.17% | 0.02% | 0.94% | 0.23% | -0.19% | новозеландский доллар 0.95% | 0.36% | 0.36% | 0.10% | 1.13% | 0.40% | 0.19% | Швейцарские франки

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют относительно друг друга. Базовая валюта выбирается из левой колонки, в то время как котируемая валюта выбирается из верхней строки. Например, если вы выберете швейцарский франк из левой колонки и переместитесь горизонтально к доллару США, отображаемый процент представляет собой изменение пары CHF (base)/USD (котированная).

Технический и фундаментальный анализ USD/CHF

Падение происходит на фоне изменения настроений на рынке после публикации отчета NFP за август, который подтвердил охлаждение рынка труда в США. Экономика США добавила всего 22 000 рабочих мест в августе, что значительно ниже прогноза в 75 000, в то время как уровень безработицы поднялся до 4,3%, что является самым высоким уровнем с конца 2021 года. Рост зарплат увеличился в соответствии с ожиданиями, но слабость основного показателя углубила уверенность в том, что Федеральная резервная система (Fed) снизит процентные ставки в этом месяце.

Операторы уже были настроены на сокращение на 25 базисных пунктов, но фьючерсы теперь подразумевают вероятность 12% большего движения на 50 базисных пунктов, по сравнению с нулем до отчета по занятости, согласно инструменту FedWatch CME.

В ответ на слабые данные по NFP и пересмотр ожиданий по сокращению ставок ФРС, американский доллар ослаб на всех фронтах, причем индекс доллара США (DXY) упал до своего самого низкого уровня с 28 июля, прежде чем стабилизироваться чуть выше 97.50. В то же время доходность американских казначейских облигаций обрушилась, причем доходность 10-летних облигаций упала до 4.08%, а чувствительные к процентным ставкам 2-летние облигации снизились до 3.49%, обе отметки являются их самыми низкими уровнями с апреля.

Последствия для операторов и инвесторов

Для трейдеров валют на торговых платформах этот сценарий представляет собой несколько возможностей и рисков, которые следует учитывать:

1. Влияние на основные валютные пары: Слабость доллара может продолжиться в краткосрочной перспективе, что принесет пользу таким парам, как EUR/USD, GBP/USD и особенно CHF, который демонстрирует особую силу.

2. Технические зоны для наблюдения: USD/CHF сейчас тестирует ключевые уровни поддержки. Пробой ниже 0.7970 может открыть путь к минимумам июля около 0.7950, в то время как любое восстановление столкнется с немедленным сопротивлением на уровне 0.8000, за которым последует 0.8050.

3. Стратегия управления рисками: С важными данными по американскому ИПЦ, запланированными на следующую неделю, трейдерам следует рассмотреть возможность уменьшения размера позиций и установки соответствующих защитных ордеров для управления ожидаемой волатильностью.

4. Корреляция с другими активами: Эта слабость доллара также имеет последствия для других рынков, таких как золото и сырьевые товары, номинированные в USD, которые могут найти поддержку в этой обстановке.

Перспектива на следующую неделю

Кевин Хассетт, старший советник Белого дома, охарактеризовал отчет по занятости за agosto как "немного разочаровывающий", хотя и подчеркнул, что инфляция остается низкой, а экономический рост стабилен. Говоря с CNBC, а затем с репортерами, Хассетт отметил, что "независимая ФРС действительно важна для роста". Хассетт указал, что большие пересмотры данных усложнили картину, добавив, что "нам нужно лучше работать над корректировкой данных". Что касается монетарной политики, Хассетт сказал, что есть "много причин для оптимизма", но признал, что ФРС "захочет рассмотреть, какие шаги предпринять", предполагая, что законодатели могут обсудить "большее сокращение" на следующем заседании.

Теперь внимание сосредоточено на отчете об Индексе потребительских цен (IPC) США, который будет опубликован в следующий четверг и предоставит следующее ключевое свидетельство для ожиданий ФРС. Хотя постоянная инфляция по-прежнему остается риском, затмевающим перспективы, плохие данные по занятости уже заставили трейдеров начать рассматривать возможность сокращения на 50 базисных пунктов. Более мягкие данные по ИПЦ, вероятно, укрепят эти ожидания и окажут дополнительное давление на доллар США.

Для операторов на торговых платформах важно быть внимательными к этому ключевому показателю и быть готовыми корректировать стратегии в зависимости от изменений в макроэкономической ситуации и решений в области монетарной политики.