Анализ рынка Биткойн: Киты ликвидируют $16.5B в BTC, в то время как цена стремится к $100,000

Ключевые моменты:

• Биткойн-киты продали 147,000 BTC ($16.5B) за последние 30 дней, что является самой быстрой распродажей в этом цикле.
• Массовая ликвидация совпадает с технической слабостью, формируя медвежий флаг с целью в $100,000.
• Корпоративные казначейства и ETF продолжают поглощать предложение, создавая возможную структурную поддержку.

Ускорение продаж крупных инвесторов

Крупные держатели Bitcoin (BTC) — сущности, владеющие более 1,000 BTC — сократили свои позиции на 147,000 BTC за последний месяц, согласно данным, проанализированным главой исследований CryptoQuant. По текущим ценам это представляет собой $16.5 миллиардов в чистом оттоке, что отмечает уменьшение на 2.7% в балансах этих китов и самое резкое месячное падение текущего цикла.

Данные показывают, что общий баланс снижается самым быстрым темпом в этом году, указывая на агрессивное распределение со стороны крупных держателей.

Дополнительный анализ показывает, что продажи в основном осуществлялись китами с долгосрочным владением (LTH), особенно теми, кто держал монеты в течение 6-12 месяцев. С начала сентября эта группа провела более 10 крупных переводов, каждый из которых в среднем составил 8,500 BTC (~$10B в давлении на продажу).

Тем не менее, данные Glassnode показывают относительно низкий объем перевода от китов напрямую на биржи с конца августа. Это предполагает, что монеты могут перемещаться к OTC-столам, кастодианам или институциональным покупателям, а не наводнять спотовые рынки.

Институциональные покупатели поглощают предложение

Пока киты сокращают позиции, корпоративные казначейства и ETFs продолжают действовать как чистые накопители.

Метапланет (Япония) недавно приобрел 5,419 BTC, став пятым по величине держателем Bitcoin.

Майкл Сейлор добавил 850 BTC на прошлой неделе, увеличив свои общие резервы до 639,835 BTC.

Отчеты указывают на то, что корпорации теперь владеют больше BTC, чем ETFs, и обе группы ускоряют накопление.

Этот структурный спрос может смягчить влияние фиксации прибыли китов и помочь поддержать среднесрочную поддержку.

Технический обзор: Медвежья модель указывает на $100K

На графиках BTC пробил уровень $116,000 22 сентября, подтвердив нисходящий флаг на дневном временном интервале.

BTC потерял поддержку на простом скользящем среднем за 50 дней ($114,300) и простом скользящем среднем за 100 дней ($113,400).

Текущая поддержка находится в диапазоне $112,000-$110,000. Закрытие ниже этого диапазона может открыть путь к $100,000, что является падением на 11% от текущих уровней.

Индикатор RSI упал с 61 до 44, усиливая медвежий импульс.

Если BTC продолжит терять, аналитики ожидают, что покупатели соберутся вокруг $106,000, где они могут организовать отскок.

Баланс рынка

Биткойн сталкивается с усилением распределения со стороны китов наряду с медвежьими техническими сигналами. Тем не менее, постоянный спрос на ETF и корпоративные казначейства предполагает, что рынок все еще сохраняет значительную структурную поддержку.

Если зона $110,000-$112,000 уступит, следующим важным нисходящим уровнем будет $100,000, критически важный уровень как с психологической, так и с технической точки зрения для рынка.