Что такое стоп-лимит ордер?

Кратко

Стоп-лимитный ордер — это метод торговли, который сочетает стоп-ордер и лимитный ордер. Трейдеры могут установить минимальную прибыль или максимальные убытки с его помощью. Интересно, что когда цена-триггер достигается, лимитный ордер автоматически размещается. То есть, даже во время сна сделки продолжают происходить. Эффективное использование может потребовать тщательного анализа уровней поддержки и сопротивления, а также волатильности активов.

Этот стоп-лимитный ордер имеет стоп-цену, которая является триггером лимитного ордера. Лимитная цена - это фактическая цена сделки. Для ордера на покупку можно установить цену выше стоп-цены, а для ордера на продажу - ниже. Эта ценовая разница необходима для адаптации к колебаниям рынка. Это немного сложно, но когда привыкнешь, становится удобно.

Введение

Не просто хранить криптовалюту, но и активно торговать. В такие моменты одной рыночной заявки недостаточно. Если есть стоп-лимитный ордер, вы сможете более точно контролировать сделки. Сначала это может показаться сложным. Давайте сначала рассмотрим различия между основными типами заявок.

Лимитные ордера против стоп-ордеров против стоп-лимитных ордеров

Это часто используемые типы ордеров. Лимитный ордер устанавливает диапазон цен. Стоп-лосс определяет цену, которая срабатывает для рыночного ордера. Стоп-лимит сочетает в себе оба этих типа. У каждого из них есть свои преимущества.

лимитный заказ

С лимитным ордером вы можете указать максимальную цену, по которой хотите купить, или минимальную цену, по которой хотите продать. Когда рынок достигнет этой цены, он попытается автоматически исполнить ордер. Если у вас есть четкая целевая цена, это может быть оптимальным вариантом.

Обычно вы продаете по цене выше текущей и размещаете заказы на покупку по более низкой цене. Если вы разместите лимитный заказ по текущей рыночной цене, он, вероятно, будет исполнен за несколько секунд, если рынок активен.

Стоп-лимитный ордер

Как уже упоминалось ранее, это комбинированная версия стоп-ордера и лимитного ордера. Стоп-цена действует как триггер. Это может показаться немного сложным, но на самом деле это удобный инструмент.

Механизм стоп-лимитного ордера

Проще говоря, лучше всего разделить на две части. Стоп-цена является триггером для ордера по лимитной цене. Когда рынок достигает этой цены, система размещает ордер по указанной лимитной цене. Просто, не правда ли?

Вы можете установить стоп и лимит на одно и то же значение. Но это не обязательно. Для продажи стоп следует устанавливать немного выше лимита. Для покупки — немного ниже, чтобы повысить вероятность исполнения. Это эмпирическое правило.

Примеры стоп-лимитных заказов на покупку и продажу

Стоп-лимит покупка

Криптовалюта стоит 300 долларов. Похоже на восходящий тренд. Но я хочу избежать покупки на пике. Согласно техническому анализу, если цена превысит 310 долларов, начнется настоящий рост.

Устанавливаю стоп на 310 долларов, лимит на 315 долларов. Когда цена достигнет 310 долларов, будет автоматически размещен лимитный ордер на покупку по 315 долларов. Может исполниться по цене ниже 315 долларов. Но если произойдет резкий рост, есть вероятность, что ордер не исполнится. Вот в чем риск.

Стоп-лимит продажа

Криптовалюта, купленная за 285 долларов, теперь стоит 300 долларов. Хочу избежать убытков. Установлю стоп на 289 долларов и лимит на 285 долларов. Если цена упадет до 289 долларов, активируется продажа по цене 285 долларов. В зависимости от рыночной ситуации, возможно, удастся продать выше 285 долларов. Если все пойдет хорошо.

Преимущества стоп-лимитного ордера

Главное преимущество — это предварительное планирование. Невозможно постоянно следить за рынком 24 часа в сутки. Нужен и сон. Кроме того, вы можете устанавливать цены на основе целевой прибыли. Сделки выполняются только в пределах определенного ценового диапазона, что позволяет избежать исполнения по неожиданным ценам. Это создает чувство уверенности.

Недостатки стоп-лимитного ордера

Нет никакой гарантии, что заказ будет выполнен. Это может быть его главная слабость. Если рынок не достигнет лимитной цены, заказ останется неисполненным. Даже если установить разрыв, высокая волатильность может привести к резкому изменению цены.

Проблема ликвидности тоже. Если нет контрагента, сделка не состоится. Это очевидно, но часто забывается. Используя опцию «fill or kill», можно избежать частичного исполнения. Либо всё, либо ничего, такой выбор.

Стратегия размещения стоп-лимитных ордеров

1. Учитывайте волатильность. Активы с высокой амплитудой колебаний имеют более широкий спред.

2. Проверьте ликвидность. На слабых рынках спреды большие. Именно в такие моменты истинная ценность стоп-лимита проявляется.

3. Используйте технический анализ для определения уровней цен. Устанавливать их на основе поддержки и сопротивления будет эффективно. Не полагайтесь только на интуицию.

Итог

Стоп-лимитные ордера более гибкие и многофункциональные, чем рыночные. Большим преимуществом является то, что ордера исполняются даже когда вы спите. Если комбинировать несколько ордеров, можно реагировать как на повышение, так и на понижение. Это может изменить ваш подход к рынку. Это стоит попробовать.