Расшифровка тенденций накопления Биткойна на блокчейне: Когортный анализ

Стратегия накопления Glassnode: Профессиональный инструмент рыночной аналитики

"Индекс накопления тренда по когорте" от Glassnode представляет собой сложный аналитический показатель на основе цепи, который quantifies модели накопления Биткойна среди различных сегментов держателей. Этот многомерный инструмент визуализации предоставляет критическую рыночную информацию, отслеживая дифференциальные векторы накопления различных когорт держателей Биткойна, сегментированных по величине позиций.

Понимание архитектуры визуализации

Состав тепловой карты ( Верхняя секция )

Вертикальная стратификация:

• Сегментация держателей по величине позиции BTC:
  • Розничный уровень (<1 BTC)
  • Небольшие позиции (1-10 BTC)
  • Владельцы среднего уровня (10-100 BTC)
  • Существенные позиции (100-1k BTC)
  • Институциональные держатели (1k-10k BTC)
  • Класса китов (>10k BTC)

Интерпретация хроматического спектра:

• Красные/Оранжевые зоны: Высокая интенсивность накопления (сетевая акция )
• Синий спектр: Фаза распределения ( сокращение позиции или ликвидация )
• Белый/Светло-желтый: Состояние равновесия или минимальная направленная активность

Временная структура:

• Горизонтальная ось представляет временной ряд с августа 2024 года по май 2025 года

Рамка ценовой корреляции (Нижняя секция)

Прилагаемая графика ценового движения отображает соответствующую рыночную оценку BTC на протяжении идентичного временного окна, позволяя проводить прямой корреляционный анализ между позиционными изменениями и динамикой цен.

Анализ Поведенческих Паттернов

Визуализация показывает различные паттерны накопления в период коррекции с февраля по март 2025 года, с особенно интенсивными векторами накопления, демонстрируемыми средними держателями (10-100 BTC) и крупными держателями (100-1k BTC), что обозначено ярко-красными зонами во время фаз консолидации цен.

Напротив, подписи распределения (темно-синие кластеры) проявляются преимущественно после значительных событий повышения оценки, что особенно видно в данных ноября 2024 года после фазы расширения цены.

Приложения для рыночной аналитики

Данные о накоплении на основе когорты предоставляют неоценимые индикаторы рыночного настроения, стратифицированные по величине позиции, предлагая тонкие insights в поведение участников рынка:

• Институциональные сигналы: Устойчивое накопление крупными держателями (>1k BTC) часто предшествует положительному развитию рыночной структуры, указывая на размещение капитала с убеждением в определенные рыночные фазы.

• Уведомления о распределении: Координированные модели распределения среди нескольких сегментов когорты, особенно после длительного повышения цен, могут сигнализировать о поведении по извлечению прибыли и потенциальных краткосрочных корректировках стоимости.

• Кросс-когортное расхождение: Противоположные поведения между розничными и институциональными держателями часто возникают в критические моменты изменения рынка, обеспечивая раннюю идентификацию сдвигов настроений в экосистеме рынка.

Визуализация показывает, как сложные ончейн-метрики могут расшифровывать поведение участников рынка среди различных категорий держателей, раскрывая основные динамики накопления, которые управляют эволюцией рыночной структуры Биткойна.