Обсуждение производных Криптоактивов: типы и характеристики Торговли фьючерсами

На рынке криптоактивов Торговля фьючерсами является важным инвестиционным инструментом. В этой статье мы подробно рассмотрим два основных типа контрактов: Доставка и Бессрочные фьючерсы, а также их особенности и применение.

Обзор торговли криптоактивами

Торговля фьючерсами на криптоактивы значительно отличается от традиционной спотовой торговли. Торговля фьючерсами позволяет инвесторам предсказывать изменения цен и управлять рисками, не обладая фактическими базовыми активами. Этот способ торговли в основном сосредоточен на изменениях цен, а не на праве собственности на активы.

На рынке фьючерсов инвесторы могут получать прибыль от двусторонних колебаний рынка, занимая длинные или короткие позиции:

• Длинная позиция: покупка контракта с ожиданием роста цены
• Шорт: продажа контракта с ожиданием падения цены

Эта гибкость делает торговлю фьючерсами предпочтительным выбором для многих трейдеров.

Доставка фьючерсов

Доставка фьючерсов — это соглашение о обмене активами по согласованной цене в установленную дату (день доставки). Цена такого контракта полностью определяется рынком, а расчет прибыли и убытков основан на последней цене сделки, а не на индексе.

Доставка фьючерсов делится на четыре категории в зависимости от времени доставки:

1. Недельные фьючерсы: Доставка в ближайшую пятницу
2. Следующий недельный контракт: доставка в следующую пятницу после второго ближайшего
3. Текущие фьючерсы: последний пятница месяца ближайшего квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь) для доставки
4. Квартальные фьючерсы: доставка в последний пятницу месяца второго ближайшего квартала

Следует отметить, что в некоторых особых случаях создание и преобразование контрактов могут отличаться. Например, после расчетов в третью пятницу месяца квартала система может сгенерировать новые бессрочные фьючерсы, а не фьючерсы на следующую неделю.

Бессрочные фьючерсы解析

Бессрочные фьючерсы – это инновационный продукт на рынке криптоактивов, который не имеет фиксированной даты истечения. Инвесторы могут держать этот контракт бессрочно, пока не будет достигнуто условие принудительного закрытия. Цена бессрочных фьючерсов обычно близка к цене на спотовом рынке.

Несколько ключевых характеристик бессрочных фьючерсов:

1. Механизм фондовых расходов: расчёт производится каждые 8 часов для поддержания согласованности цен фьючерсов и спотовых цен. Ставка финансирования может быть как положительной, так и отрицательной, что определяет направление движения средств между покупателями и продавцами.

2. Тип контракта:

   • Прямые фьючерсы: оценка и расчет в USDT
   • Обратные фьючерсы (на основе токена): расчет в криптоактивах (например, BTC)

3. Лестничное принудительное закрытие: когда пользователь близок к принудительному закрытию, система будет поэтапно уменьшать позицию в зависимости от объема позиций, а не закрывать все сразу.

Управление рисками при торговле фьючерсами

Несмотря на то, что торговля фьючерсами предоставляет гибкие инвестиционные возможности, она также сопряжена с высокими рисками. Инвесторы должны:

• Полностью понять механизм торговых фьючерсов
• Разработать строгую стратегию управления рисками
• Разумное использование кредитного плеча
• Продолжайте следить за рыночными тенденциями

На основных торговых платформах, таких как Gate, инвесторы могут найти различные инструменты для торговли фьючерсами и функции управления рисками. Однако перед любыми инвестициями следует тщательно оценить свою способность к принятию рисков.

Криптоактивы рынок стремительно меняется, Торговля фьючерсами еще более так. Понимая различные типы контрактов и их особенности, инвесторы могут лучше использовать рыночные возможности, одновременно эффективно управляя рисками. Независимо от выбора типа контракта, осторожность и постоянное обучение являются ключом к успеху.