6 самых влиятельных поставщиков ликвидности в сфере цифровых активов

В области цифровых активов поставщики ликвидности играют ключевую роль в поддержании стабильности и эффективности рынка. Эта статья исследует значимость предоставления ликвидности в экосистеме криптовалют и представляет шесть самых известных игроков в этой области на 2025 год.

Влияние предоставления ликвидности на рынок криптовалют

Поставщики ликвидности служат основой рынка криптовалют, постоянно устанавливая цены на покупку и продажу. Эта функция является необходимой как для новых проектов, так и для отдельных участников рынка.

Для начинающих криптовалютных проектов предоставление ликвидности особенно важно на ранних стадиях. Когда новый цифровой актив вводится в обращение, он часто страдает от низкой ликвидности, что приводит к ценовой волатильности, способной отпугнуть потенциальных инвесторов. Поставщики ликвидности решают эту проблему, размещая лимитные ордера с обеих сторон рынка, эффективно углубляя его и стабилизируя цены, способствуя при этом торговой активности. Эта улучшенная ликвидность не только укрепляет рыночную надежность и эффективность, но и защищает от чрезмерной ценовой манипуляции. Более того, сотрудничество с авторитетным поставщиком ликвидности может значительно повысить профиль проекта и его привлекательность для торговых платформ, увеличивая вероятность получения листинга на крупных биржах.

Индивидуальные трейдеры и инвесторы также получают значительные преимущества от присутствия поставщиков ликвидности на рынке криптовалют. Постоянно выставляя рыночные ордера на покупку и продажу, эти субъекты помогают сузить спред между ценами покупки и продажи. Это снижение спреда приводит к снижению транзакционных издержек и улучшению общего ценообразования. Более того, это смягчает риск волатильности, позволяя трейдерам, особенно тем, кто выполняет крупные ордера, входить в позиции и выходить из них с минимальным влиянием на цену. Увеличенная ликвидность, возникающая в результате деятельности этих поставщиков, содействует созданию надежной и динамичной торговой среды, которую трейдеры могут использовать в своих интересах.

Ведущие поставщики ликвидности в секторе криптовалют

1. Альфа Лабс

Основанная в 2022 году, Alpha Labs быстро зарекомендовала себя как значимый игрок в сфере предоставления ликвидности в криптовалюте. Компания использует передовые техники высокочастотной торговли (HFT) для обеспечения ликвидности для разнообразного набора цифровых активов на многочисленных торговых платформах, как централизованных, так и децентрализованных. Портфель Alpha Labs охватывает сотни криптовалютных проектов, от новых, но активных до тех, что занимают высокие позиции по рыночной капитализации.

Хотя Alpha Labs известна своими услугами по предоставлению ликвидности, она предлагает обширную экосистему услуг, включая венчурный капитал, внебиржевую торговлю (OTC) и торговлю деривативами, такими как фьючерсы и опционы. Эти предложения разработаны для удовлетворения многообразных потребностей стартапов в области блокчейна, институциональных организаций и профессиональных трейдеров. Кроме того, Alpha Labs инициировала несколько инвестиционных программ, нацеленных на определенные сектора Web3.

2. Рынки GreenStreet

Основанная в 2013 году, GreenStreet Markets является одной из самых долго существующих институциональных криптовалютных торговых компаний и поставщиков ликвидности. Компания предлагает широкий спектр услуг, включая решения по управлению рисками и OTC-торговлю. GreenStreet Markets сотрудничала с разнообразной клиентской базой, включая криптовалютных майнеров, институциональных инвесторов, проекты и биржи.

Помимо предоставления ликвидности, GreenStreet Markets позиционирует себя как многоступенчатый инвестор в экосистеме криптовалют, вложив более 200 протоколов блокчейна и стартапов. Стратегия компании сосредоточена на содействии инновациям и поддержке инициатив Web3, которые способствуют эволюции цифровых активов и технологии блокчейн.

3. Улица Горизонт

Horizon Street, количественная торговая компания, является основным источником ликвидности для глобальных финансовых рынков, включая акции, фиксированный доход и биржевые инвестиционные фонды (ETFs). С момента выхода на рынок криптовалют, операции компании значительно расширились, и согласно отчетам, их торговая активность в криптовалюте утроилась в 2024 году.

Компания использует собственные технологии и сложный количественный анализ для поддержки эффективных торговых операций на более чем 200 торговых площадках в более чем 45 странах. В ответ на растущее регуляторное внимание Horizon Street приняла решение выйти с рынка США в 2023 году, что вызвало обсуждения о регуляторных сложностях в области криптовалют.

4. Нортленд

С 2014 года компания Northland, являющаяся подразделением более крупной торговой фирмы, играет ключевую роль в торговле криптовалютами. Компания в основном обслуживает институциональных инвесторов, предлагая глубокую ликвидность для цифровых активов. Northland также предоставляет двусторонние опционы на криптовалюту и недоставляемые форварды, с акцентом на основные криптовалюты.

В дополнение к торговым услугам, Northland делает стратегические инвестиции для развития криптовалютного рынка. Они активно участвуют в регуляторных обсуждениях, инвестируют в многообещающие криптовалютные проекты и сотрудничают как с традиционными финансовыми структурами, так и с протоколами децентрализованных финансов.

5. Скайлайн Капитал

Основанная в 2014 году, Skyline Capital специализируется на предоставлении ликвидности в криптовалюте и управлении инвестициями. Компания предлагает такие услуги, как инвестиционные продукты с нейтральной к рынку позицией и высокочастотную торговлю, используя систематические торговые стратегии.

Помимо предоставления ликвидности для криптовалют, Skyline Capital предлагает различные инвестиционные программы, включая управление цифровыми активами, хедж-фонды на основе криптовалют и высокочастотную торговлю (HFT), направленные на получение дохода независимо от более широкого рынка криптовалют при соблюдении строгих протоколов управления рисками.

6. Leap Trading

Через своё подразделение Leap Crypto компания Leap Trading активно участвует в разработке и поддержании глобальной блокчейн-инфраструктуры. Специализируясь на высокочастотной и алгоритмической торговле, они обеспечивают ликвидность на основных рынках криптовалют.

В 2023 году сообщения указывали на то, что Leap Trading сокращает свои операции с криптовалютой в США из-за регуляторного давления. Однако к началу 2025 года появились признаки возрождения их стола цифровых активов в США, сигнализируя о возобновленной приверженности рынку.

Заключительные замечания

Роль поставщиков ликвидности в экосистеме криптовалюты несомненно важна, обеспечивая необходимую ликвидность и способствуя более плавному торговому опыту. На 2025 год ландшафт предоставления ликвидности в криптовалюте доминируется несколькими компаниями, упомянутыми в этой статье. Однако, поскольку индустрия продолжает развиваться, также изменяются и вызовы, с которыми сталкиваются поставщики ликвидности в криптовалюте. Прозрачность, соответствие нормативным требованиям и адаптивность будут иметь первостепенное значение для этих организаций, чтобы поддерживать свои позиции и доверие на рынке.