Элитные DeFi проекты 2024 года: рыночный анализ 14 ведущих протоколов

Децентрализованные финансы (DeFi) зарекомендовали себя как трансформирующая финансовая экосистема, состоящая из децентрализованных приложений, построенных в основном на Ethereum и других блокчейн-сетях. Эволюция DeFi была постепенной, развиваясь по мере того, как различные компоненты технологии блокчейн сливались для решения конкретных финансовых задач.

DeFi работает на децентрализованных сетях, в основном используя технологии блокчейна, что исключает контроль одной сущности над системой — это основное отличие от традиционных финансов, где централизованные учреждения контролируют финансовые транзакции. Умные контракты служат основой DeFi, автоматически выполняясь, когда выполняются предопределенные условия, без посредников.

Управление в DeFi обычно осуществляется через децентрализованные автономные организации (DAOs), которые внедряют специфические для проекта структуры управления, включая механизмы голосования, графики вестинга, делегирование токенов и рамки разработки протоколов.

Этот всесторонний анализ рассматривает 14 ведущих проектов DeFi на различных блокчейнах, отобранных на основе их рыночной производительности, технологических инноваций и воздействия на экосистему.

Топ-14 проектов DeFi 2024 года

1) Uniswap: Премиальный децентрализованный обменник Ethereum

Рыночная позиция:

• Ведущий DEX с миллиардами в общей заблокированной стоимости (TVL)
• Создатель модели автоматизированного маркет-мейкера (, которая произвела революцию в децентрализованной торговле
• Обеспечено финансирование примерно )миллионов от институциональных инвесторов

Uniswap зарекомендовал себя как эталон для децентрализованных обменников, накопив значительный TVL и предоставляя возможности торговли токенами и генерации дохода. Протокол предлагает обширные ресурсы с открытым исходным кодом для разработчиков, включая документацию, JavaScript SDK и возможности финансирования для многообещающих проектов.

Биржа революционизировала предоставление ликвидности с помощью своей модели автоматизированного маркетмейкера, устранив необходимость в традиционных ордерных книгах. Постоянная продуктовая формула Uniswap — поддержание постоянной ликвидности независимо от колебаний цен токенов — стала основополагающей концепцией в DeFi.

Техническая эволюция: Текущая итерация Uniswap $180 V3( предоставляет значительные улучшения, включая концентрированные ликвидные позиции, усовершенствованные инструменты управления рисками для поставщиков ликвидности и сниженное проскальзывание для трейдеров, реализующих арбитражные возможности.

Инвестиционная поддержка: Протокол привлек ) миллион от 17 инвесторов, включая такие известные компании, как Andreessen Horowitz $176 a16z(, Polychain, Paradigm и Union Square Ventures — что демонстрирует сильную институциональную уверенность в проекте.

) 2### Aave: доминирующий кредитный протокол Ethereum

Рыночная позиция:

• Премиум платформа для стекинга и кредитования стейблкоинов
• Разработчик избыточно обеспеченной стабильной монеты GHO, обеспеченной активами Aave
• Пионер в технологии флеш-займов

Aave является одной из самых известных платформ кредитования в DeFi, достигнув исторического максимума TVL, превышающего ) миллиард в 2021 году. На июль 2024 года протокол сохраняет стабильные рыночные показатели с TVL в $18 миллиард — что представляет собой рост на 255% от его исторического минимума в $13 миллион.

Изначально запущенный как ETHLend на Ethereum, Aave расширился на несколько блокчейнов, включая Polygon, BSC, Arbitrum, Avalanche, Harmony и Fantom, позволяя осуществлять кроссчейн-кредитование без посредников.

Интеграция экосистемы: Помимо кредитования, Aave предлагает возможности стейкинга для криптовалют и стейблкоинов, предоставление ликвидности в пулы протокола и участие в управлении через Запросы на улучшение Aave $364 AIPs(.

Инвестиционный профиль: Aave привлек примерно ) миллионов долларов в четырех раундах финансирования, при этом фонд Fantom является одним из основных инвесторов, вложив $50 миллион долларов в мае 2024 года.

$10 3### Lido: ведущий протокол стейкинга Ethereum

Рыночная производительность:

• Крупнейшее DeFi приложение по TVL на всем рынке
• Рекордный TVL, превышающий ) миллиард
• Пионер технологии ликвидного стекинга

Lido доминирует в ландшафте DeFi с более чем $30 миллиарда в TVL, что делает его крупнейшим протоколом в экосистеме. Платформа революционизировала стейкинг Ethereum, введя ликвидный стейкинг, позволяя пользователям ставить Эфир и получать stETH $30 Staked Ethereum ( токены, которые остаются доступными в других децентрализованных приложениях, продолжая генерировать вознаграждения за стейкинг.

Фокус на безопасность: Lido инвестировала более чем ) миллионов в инфраструктуру безопасности, включая комплексные аудиты и программы вознаграждений за обнаружение ошибок, чтобы обеспечить целостность протокола.

Команда основателей: Запущен в 2020 году тремя известными крипто-предпринимателями:

• Константин Ломашук: эксперт по блокчейну и соучредитель P2P Validator
• Василий Шаповалов: Разработчик смарт-контрактов с обширным опытом в области архитектуры блокчейна
• Джордан Фиш $4 , известный как "Cobie"(: видный аналитик криптовалют и со-ведущий подкаста "UpOnly"

Структура инвестиций: Lido завершил два раунда частного финансирования с восемью институциональными инвесторами, поддерживающими разработку и расширение протокола.

) 4### EigenLayer: Лидер инноваций повторного стекинга Ethereum

Инновации на рынке:

• Пионер в секторе рестейкинга
• Позволяет валидаторам повторно использовать свои заложенные Эфиры в качестве обеспечения для дополнительных сетевых услуг
• Создает новые экономические слои на Ethereum без необходимости в отдельных эмиссиях токенов

EigenLayer установил новую парадигму в экосистеме стейкинга Ethereum, позволяя валидаторам "рестейкать" свой Эфир для обеспечения множества услуг одновременно. Эта инновация значительно увеличивает капитальную эффективность и распределение безопасности по экосистеме Ethereum.

Протокол позволяет валидаторам Ethereum выбирать дополнительные обязанности по валидации помимо консенсуса, создавая возможности для повышения доходности при укреплении безопасности сети через несколько сервисов.

) 5### Ondo Finance: Ведущий протокол активов реального мира

Рыночная позиция:

• Крупнейший RWA ) Реальные Активы ( протокол в DeFi
• Соединяет традиционные финансы с децентрализованными системами
• Обеспечивает токенизацию реальных финансовых инструментов

Ondo Finance зарекомендовал себя как ведущая платформа, соединяющая традиционные финансовые активы с технологией блокчейн, позволяя токенизировать такие инструменты, как казначейские векселя, облигации и другие продукты, приносящие доход.

Протокол решает критическую задачу соединения оффчейн и ончейн активов, создавая соответствующие пути для традиционных финансов, чтобы войти в экосистемы DeFi, обеспечивая при этом соответствие нормативным требованиям.

) 6### PancakeSwap: лучшая DEX сети BNB

Доминирование экосистемы:

• Ведущая децентрализованная биржа на BNB Chain
• Высокий объем транзакций с минимальными сборами
• Обширные возможности для доходного фермерства и стекинга

PancakeSwap зарекомендовала себя как основная децентрализованная торговая платформа на BNB Chain, предлагая полный набор услуг по торговле, генерации дохода и стекингу с значительно более низкими сборами, чем альтернативы на базе Ethereum.

Автоматизированная модель маркетмейкера платформы, в сочетании с игровым пользовательским опытом и широким предложением токенов, привлекла значительную ликвидность и ежедневно активных пользователей.

) 7### Jito: Премиальное DeFi приложение Solana

Технические инновации:

• Ведущее приложение в экосистеме Solana
• Продвинутый MEV )Максимально Извлекаемая Стоимость( провайдер решения
• Интеграция ликвидного стекинга с валидаторами Solana

Jito стал выдающимся DeFi приложением Solana, решая специфические технические потребности блокчейна, в частности, в оптимизации MEV и услугах ликвидного стекинга, адаптированных к уникальной архитектуре валидаторов Solana.

Протокол увеличивает доходы валидаторов, предоставляя пользователям ликвидное представление их заложенного SOL, позволяя продолжать участие в других DeFi-активностях.

) 8### MakerDAO: Создатель стейблкоина DAI

Рыночное значение:

• Разработчик крупнейшего децентрализованного стейблкоина )DAI(
• Пионер в модели избыточного обеспечения для алгоритмических стейблкоинов
• Продвинутая система управления через протокол Maker

MakerDAO является одним из основных протоколов DeFi, создавшим первый успешный децентрализованный стейблкоин в отрасли благодаря своей модели избыточного обеспечения. Пользователи вносят криптоактивы в качестве залога для генерации DAI, который поддерживает мягкую привязку к доллару США.

Сложная система управления протокола позволяет держателям токенов голосовать по критическим параметрам, включая коэффициенты обременения, стабильные сборы и поддерживаемые типы залога.

) 9### Raydium: ведущая децентрализованная биржа Solana

Рыночная производительность:

• Доминирующая децентрализованная биржа на Solana
• Маркетмейкер для центральной лимитной книги заказов Serum
• Продвинутые механизмы предоставления ликвидности

Raydium зарекомендовала себя как главный децентрализованный обмен в экосистеме Solana, уникально сочетая функциональность AMM с книгой заказов Serum для обеспечения превосходной ликвидности и исполнения сделок.

Протокол предлагает комплексные услуги DeFi, включая торговлю, доходное фермерство и обеспечение ликвидности, оптимизированные для высокой пропускной способности и низкой задержки архитектуры Solana.

) 10### 1inch: Эфир'овский ветеран DEX агрегатор

Технические возможности:

• Пионер в технологии агрегации DEX
• Движок оптимизации кросс-цепи
• Продвинутое определение пути для оптимального исполнения сделок

1inch сохраняет свою позицию ведущего агрегатора DEX, сканируя несколько децентрализованных бирж для определения оптимальных торговых маршрутов и минимизации проскальзывания. Сложный алгоритм поиска путей протокола разделяет сделки между различными источниками ликвидности, чтобы обеспечить высокое качество исполнения.

Платформа расширилась за пределы Ethereum, чтобы поддерживать несколько блокчейн-сетей, что улучшает доступ к ликвидности между цепями для трейдеров.

) 11### Аэродром: Топовый кредитный протокол базовой цепи

Рост экосистемы:

• Ведущая платформа кредитования на Base Chain
• Интеграция с экосистемой Layer 2 Coinbase
• Оптимизировано для институциональных участников DeFi

Аэродром стал доминирующим кредитным протоколом на Base Chain, решении второго уровня Coinbase, предоставляя необходимую финансовую инфраструктуру для быстрорастущей экосистемы. Протокол предлагает услуги кредитования, заимствования и ликвидности, оптимизированные для эффективной среды исполнения Base.

Интеграция платформы с Base Chain позволяет ей извлечь выгоду из усилий Coinbase по привлечению институциональных клиентов и инициатив по массовому принятию.

) 12### JustLend: крупнейшая кредитная платформа TRON

Доминация на рынке:

• Премиальный кредитный протокол на блокчейне TRON
• Высокий объем транзакций с минимальными комиссиями
• Специализируется на рынках кредитования стейблкоинов

JustLend зарекомендовал себя как основная платформа для кредитования в экосистеме TRON, предлагая пользователям доступ к услугам кредитования и заимствования с низкими комиссиями. Протокол особенно востребован на рынках стейблкоинов, включая USDT и USDC на TRON.

Платформа использует высокопроизводительные возможности TRON для предоставления эффективных услуг кредитования с минимальными транзакционными издержками.

) 13### Почетное упоминание: Indigo Protocol

Технические инновации:

• Продвинутый протокол синтетических активов
• Механизмы коллатерализации между цепями
• Децентрализованная система определения цен

Indigo Protocol предоставляет инновационные возможности синтетических активов, позволяя пользователям получать доступ к различным активам без их прямого владения. Сложная система коллатерализации платформы и механизмы ценообразования позволяют создавать синтетические представления традиционных и цифровых активов.

) 14### Почетное упоминание: Benqi

Интеграция экосистемы:

• Ведущий кредитный протокол на Avalanche
• Нативная интеграция с подсетями Avalanche
• Кросс-цепочные ликвидные мосты

Benqi зарекомендовал себя как основная платформа кредитования в экосистеме Avalanche, предлагая пользователям доступ к услугам кредитования и заимствования с быстротой и эффективностью механизма консенсуса Avalanche. Интеграция протокола с архитектурой подсетей Avalanche позволяет предоставлять специализированные финансовые услуги, адаптированные к конкретным случаям использования.

Перспективы рынка DeFi

Ландшафт DeFi продолжает развиваться, и эти 14 протоколов ведут инновации на нескольких блокчейн-сетях. От зрелой экосистемы Ethereum с такими гигантами, как Uniswap, Aave и Lido, до новых платформ на Solana, Base Chain и TRON, децентрализованные финансы демонстрируют растущую сложность как в технических возможностях, так и в рыночных применениях.

Институциональный интерес к DeFi ускорился в 2023-2024 годах, поскольку протоколы разрабатывают более надежные меры безопасности, улучшенные системы управления и улучшенную интеграцию с традиционными финансами через реальные активы и соответствующие нормативным требованиям структуры.

Эти ведущие проекты иллюстрируют созревание DeFi от экспериментальной технологии до сложной финансовой инфраструктуры, способной предоставлять инновационные решения в области кредитования, торговли, стекинга и управления активами.