Шорт-сквиз: кошмар медвежьего трейдера

Шорт-сквиз — это настоящая финансовая драма, от которой у многих шортистов потом долго болит голова и кошелек. Я сам не раз наблюдал, как рынок буквально выжимал последние соки из самоуверенных медведей.

Как рождается этот финансовый кошмар?

Всё начинается вполне невинно: трейдеры, уверенные в скором падении актива, массово открывают короткие позиции. Они занимают активы и тут же их продают, рассчитывая откупить дешевле. Но рынок — штука коварная.

Когда цена неожиданно идет вверх (а это всегда случается в самый неподходящий момент), начинается настоящая паника. Шортисты видят, как их депозиты тают, а брокеры бесцеремонно требуют закрыть убыточные позиции. И вот уже вчерашние медведи вынуждены покупать актив, который они недавно продавали с уверенностью в его падении.

Чем больше шортов закрывается, тем сильнее взлетает цена. Представьте толпу людей, бегущих к единственному выходу из горящего здания — примерно так выглядит шорт-сквиз на графике.

Классика жанра: GameStop

История с GameStop в 2021 году до сих пор вызывает нервный тик у некоторых хедж-фондов. Розничные инвесторы с Реддита устроили настоящий крестовый поход против институционалов, загнавших акции GME в шорт. В результате цена взлетела в 24 раза за пару недель, а некоторые фонды потеряли миллиарды.

В криптомире такие сквизы — обычное дело. Особенно на площадках, где любят поторговать с безумным плечом. Помню, как биток рванул с 30к до 40к за считанные часы, а в ленте ликвидаций горели сотни миллионов долларов шортов.

Как использовать это в свою пользу?

Отслеживайте соотношение длинных и коротких позиций. Когда все вокруг уверены в падении, это часто лучший момент для покупки. Резкий всплеск объемов на растущем рынке — ещё один признак начинающегося сквиза.

Но будьте осторожны! Играя против рынка, вы можете сами попасть под раздачу. Много трейдеров сломали зубы, пытаясь поймать вершину параболического роста во время сквиза.

Я сам однажды решил шортить биткоин после 30% роста, будучи уверенным, что "выше уже некуда". Через два дня мой счёт похудел на треть. Урок был болезненным, но полезным.

Кстати, самые зрелищные сквизы обычно случаются на низколиквидных активах, где достаточно небольшого капитала, чтобы качнуть рынок.

Рынок не прощает самоуверенности — это главное, что нужно помнить о шорт-сквизах, особенно если вы любите играть на понижение.