Что такое ордербук? Давайте разберемся в его устройстве.

Важность ордербука

Ордербук является важным инструментом, показывающим тенденции спроса и предложения на рынке для определенной торговой пары. В нем отображаются текущие ордера на покупку и продажу, отражающие намерения участников рынка.

На активном рынке книга заказов постоянно обновляется, и когда сделка завершается, соответствующий заказ сразу же удаляется. Это делает его динамичным инструментом, позволяющим отслеживать рыночную активность в реальном времени.

Ордербук помогает определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления, а также анализировать толщину рынка. Однако из-за возможного искажения баланса спроса и предложения стенами покупки и продажи, для более точного анализа рынка рекомендуется использовать его в сочетании с другими инструментами.

Определение ордерной книги

Ордербук — это список, который в реальном времени отображает все текущие торговые заявки на определенный актив, такой как акции, товары или криптовалюты. Он предоставляет снимок цен, которые покупатели готовы заплатить ( (бид) ), и цен, которые продавцы требуют ( (аск) ), что помогает понять состояние спроса и предложения на рынке.

На платформе Gate ордербук отображается под торговым графиком. В браузерной версии он размещен слева или справа от торгового интерфейса. Спотовая и маржинальная торговля находятся слева, а фьючерсная торговля — справа.

Механизмorderbook

На высоколиквидном рынке видно, что книга заказов активно обновляется. Когда поступают новые заявки на покупку или продажу, они добавляются в список. Когда сделка завершается, связанные заявки удаляются из книги заказов. Это означает, что в книге заказов отображаются незакрытые заявки, представляющие собой текущие переговоры между покупателями и продавцами.

В случае покупателей заказы добавляются на основе максимальной цены, которую они готовы заплатить. В случае продавцов цена определяется на основе минимальной цены, которую они готовы принять.

Основные компоненты книги ордеров

• Ордер на покупку ( ставка ): Показывает цену, которую покупатель готов заплатить. Обычно они расположены в порядке от самой высокой ставки до самой низкой.

• Ордер на продажу ( спрос ): Продавец указывает цену, которую хочет получить в обмен на актив. Сортируется по возрастанию самой низкой цены продажи.

• Цена и количество: Для каждого заказа отображаются цена и количество, которые трейдер хочет купить или продать.

• Спред: разница между максимальной ценой покупки и минимальной ценой продажи. Чем меньше спред, тем выше ликвидность на рынке.

• Сопоставление заказов: когда покупательский и продажный заказы совпадают, движок сопоставления выполняет сделку. То есть сделка заключается, когда покупатель принимает предложенную цену продавца ( или продавец принимает предложение ).

Визуализация книги заказов - Глубинный график

Многие трейдеры используют график глубины, который визуально представляет книгу заказов. На этом графике ось X показывает ценовые точки, а ось Y показывает объем покупок и продаж по каждой цене.

На Gate в правом верхнем углу интерфейса графиков отображается график глубины. Вы также можете использовать график глубины, чтобы проверить спред бид-аск для конкретного рынка.

Отображаются две кривые: одна представляет собой зеленый ордер на покупку (, а другая – красный ордер на продажу ). Анализируя эти кривые, трейдеры могут предсказывать рыночные тенденции или выявлять концентрацию крупных ордеров, таких как «стена покупок» и «стена продаж».

Как трейдеры используют ордербук

Ордербук предоставляет интересные идеи о ликвидности и рыночных тенденциях. Основные способы, которыми трейдеры используют ордербук, включают в себя следующие:

• Обнаружение поддержки и сопротивления: Значительное количество ордеров на покупку по определенной цене ( уровень покупок ) указывает на сильную поддержку, в то время как значительное количество ордеров на продажу ( уровень продаж ) может указывать на сопротивление на этой цене.

• Анализ ликвидности: Наличие большого количества ордеров в глубоком ордербуке означает, что сделки можно совершать легко, не вызывая значительных колебаний цен.

• Глубина рынка: Трейдеры обращают внимание на количество ожидающих ордеров на различных ценовых уровнях, чтобы прогнозировать потенциальные движения рынка. Например, если на определенном ценовом уровне имеется много ордеров на покупку, этот уровень с большой вероятностью будет выступать в качестве поддержки.

Тем не менее, заказы можно легко размещать и отменять. Купить и продать стены могут использоваться для создания ложного впечатления о балансе спроса и предложения. Поэтому необходимо быть осторожным, чтобы не полагаться слишком сильно на книгу заказов. Некоторые выводы можно сделать, но абсолютной уверенности нет.

Типы заказов, отображаемые в ордербуке

1. Рыночный ордер: Эти ордера исполняются немедленно по наилучшей доступной цене на рынке. Например, когда покупатель размещает рыночный ордер, он сопоставляется с наименьшей ценой продажи на ордерной книге ( аск ).

2. Лимитные ордера: Используя лимитные ордера, трейдер может указать цену, по которой он хочет купить или продать. Этот ордер будет исполнен только в том случае, если рыночная цена достигнет указанной трейдером цены. Контроль за ценой исполнения гарантирован, но успешное завершение сделки не гарантируется.

3. Стоп-лосс ордеры: это условные ордера, которые активируются, когда цена достигает определенной точки, чтобы купить или продать актив, и могут быть как рыночными, так и лимитными ордерами. Стоп-лосс ордеры часто используются для минимизации потерь и очень эффективны в управлении рисками.

Итоги

Книга заказов является важным инструментом для понимания спроса и предложения на финансовых рынках. Независимо от того, торгуете ли вы акциями, товарами или криптовалютой, освоив чтение книги заказов, вы сможете принимать более обоснованные торговые решения.

Однако не забывайте, что заказы можно создавать и отменять в любое время. Покупательские и продавецкие стены могут использоваться для создания ложного впечатления о балансе спроса и предложения. Чтобы снизить риски, рекомендуется сочетать анализ книги заказов с другими индикаторами и техническими инструментами.

Отказ от ответственности: Этот контент предоставляется только для общего информирования и образовательных целей "как есть" и не содержит никаких заявлений или гарантий. Он не должен интерпретироваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет и не является рекомендацией к покупке конкретных товаров или услуг. Рекомендуется получать индивидуальные консультации от соответствующих специалистов. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвестиции могут быть не возвращены. Ответственность за инвестиционные решения лежит на самих инвесторах. Gate не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с условиями использования и предупреждением о рисках.