Эволюция рынка криптоактивов через ICO, IEO и IDO

В мире криптовалют, методы финансирования эволюционировали от ICO к IEO, а затем к текущему IDO. Популярные команды проекта, такие как Shiba Inu и PEPE, изначально могли участвовать только в IDO. Их нельзя было найти на централизованной бирже или неофициальном первичном рынке.

Поэтому нет необходимости участвовать в так называемой «группе первичного рынка». Даже если вы участвуете в проекте через посредников, в случае медвежьего рынка в большинстве случаев посредники убегают, и члены группы или инвесторы терпят убытки.

Тем, кто заинтересован в инвестициях в новые проекты, IDO станет хорошим выбором. Эта сфера стоит глубокого изучения. Если вы обратитесь к советам опытных инвесторов, у вас есть возможность стать первоначальным инвестором в проект, который принесет более 100-кратную прибыль.

IDO доступен для участия всем без исключения. Единственная задача - это умение различать качественные команды проекта.

Эволюция и особенности децентрализованных торгов

Эпоха до Uniswap

Перед появлением Uniswap в блокчейн-индустрии произошло множество изменений в моделях финансирования. Каждая модель вызывала рыночный ажиотаж и создавала богатство, однако одновременно с этим также несла большие риски.

1. Эра ICO

Появилась ICO (Первичное предложение монет), которая представляет собой форму, подобную традиционному первичному публичному предложению (IPO), где «акции» заменены на «токены». Первым успешным примером стало Ethereum, которое собрала биткойны и распределила Ether, привлекая средства для разработки. С появлением стандарта ERC20 любой мог выпустить токены на Ethereum, что привело к буму ICO в 2017 году.

В то время ICO не подлежали регулированию, и появились потрясающие примеры финансирования, такие как привлечение 4,2 миллиарда долларов для EOS. Токены, купленные на первичном рынке, иногда становились в несколько раз или десятков раз более ценными на вторичном рынке, и рынок перегревался. Многие команды проекта проводили ICO, что привело к образованию пузыря.

2. Короткая эпоха IFO

В сентябре 2017 года, из-за ужесточения регулирования, пузырь ICO лопнул. Многие альткоины потеряли свою стоимость, и стало очевидно, что суть ICO заключалась в зарабатывании денег. Тем не менее, спекулятивный интерес на рынке не утих, и с возникновением BCH в результате хардфорка биткоина появилось множество форк-коинов (IFO: Initial Fork Offerings).

3. Эпоха IEO

Чтобы преодолеть проблемы ICO, появились IEO (первичные предложения на бирже), проводимые крупными биржами. Токены проектов, прошедших проверку на таких крупных биржах, как Gate, продаются на их собственных платформах, что обеспечивает определенную степень доверия. IEO представляет собой промежуточное решение между ICO и традиционным IPO, находя определенные компромиссы.

Uniswap и эпоха IDO

1. Появление IDO

IEO был полусентрализованным компромиссным решением. Для открытия счета на крупных биржах требуется KYC, а покупка токенов также не проводилась на блокчейне. Появление Uniswap позволило любому предоставлять ликвидность токенов, и финансирование без разрешения стало возможным снова. Это и есть IDO (Initial DEX Offerings).

2. Преимущества и улучшения IDO

IDO позволяет выпускать и торговать токенами без необходимости в разрешении, что облегчает финансирование небольших проектов. Используя неоспоримость блокчейна, он имеет следующие преимущества:

• Ранний листинг: возможность приобрести популярные токены на ранней стадии
• Неограниченная торговля: доступна для покупки и продажи в любое время, пока есть ликвидность
• Высокая прозрачность финансирования: унифицированные правила Uniswap повышают надежность команды проекта
• Закрытие обязательств: гарантии постоянной ликвидности путём отправки токенов ликвидности (LP-токенов) на адрес черной дыры.
• Реализация сложных обязательств: с использованием платформ, таких как UniCrypto, возможно установить более сложные условия финансирования

3. Недостатки IDO

Проблема низкокачественных проектов, возникающая в эпоху ICO, по-прежнему существует. Также есть следующие недостатки:

• Высокие торговые расходы: комиссии выше, чем у централизованных бирж, и проскальзывание также больше.
• Манипуляции с ценами: команда проекта может владеть большим количеством токенов и манипулировать ценами.

Предупреждение о рисках

Uniswap использует прозрачность блокчейна, но полностью предотвратить мошенничество невозможно. Существуют различные схемы мошенничества, такие как фальшивые адреса контрактов токенов или токены, которые создают проблемы при продаже. Инвестиции в новые команды проекта требуют особой осторожности.