Понимание различий между маржей кросс и изолированной маржей в торговле фьючерсами

Мы часто слышим вопрос: "Я новичок в торговле, какой тип маржи мне следует использовать?" Для начинающих мы обычно рекомендуем изолированную маржу. Давайте разберемся, почему, сначала углубившись в концепцию изолированной маржи.

Что такое изолированная маржа и как она работает?

Чтобы проиллюстрировать, давайте рассмотрим пример. Допустим, трейдер имеет $200 в своем фьючерсном кошельке. Он хочет торговать криптовалютой "X", цена которой составляет 1000 $. Используя режим изолированной маржи, трейдер выделяет $100 с 10-кратным кредитным плечом. Это приводит к размеру позиции в 1 монету "X", эквивалентной 1000 $. В изолированном режиме маржа $100 влияет только на конкретную позицию, а не на весь баланс $200 . Этот подход ограничивает риск выделенной суммой. Но каковы плюсы и минусы?

Этот аспект подчеркивает ключевую разницу между кросс- и изолированной маржой, которую мы лучше поймем, когда обсудим кросс-маржу. Для того чтобы получить прибыль от торговли фьючерсами, важно тщательно усвоить эти концепции. Давайте продолжим с нашим примером изолированной маржи. Цена ликвидации для этой позиции составит $900. Почему? Проще говоря, вы рискнули $100 на $1000 , стоящих "X" монет. Если цена "X" упадет на 10% до $900, вы понесете $100 убыток, который точно соответствует вашей марже. В этот момент ваша позиция будет ликвидирована. Однако, поскольку вы использовали изолированную маржу, только $100 , выделенные на эту позицию, будут потеряны, сохраняя оставшиеся $100 на вашем фьючерсном счете.

Преимущество здесь заключается в том, что в случае резкой волатильности рынка или негативных новостей вы рискуете только суммой в конкретной позиции, а не всем своим балансом. Однако недостатком является более близкий уровень ликвидации. Чтобы лучше понять этот компромисс, давайте рассмотрим изолированную маржу.

Что такое кросс-маржа и как она работает?

Давайте вернемся к нашему предыдущему примеру, но на этот раз предположим, что мы открыли позицию, используя режим кросс-маржи. У нас все еще есть размер позиции в 1 "X" монету, стоимостью 1000 долларов. Однако наш уровень ликвидации теперь $800 вместо 900 долларов. Почему такая разница?

В перекрестной марже мы, по сути, рискуем всем балансом нашего фьючерсного счета ( помните, у нас есть $200 в общем ). Так в чем же преимущество? Если монета "X" упадет с $1000 до $850 , а затем восстановится до $1100, мы понесли бы некоторые нереализованные убытки, но избежали бы ликвидации. Это произошло потому, что мы увеличили наш риск, используя перекрестную маржу. Теперь, когда цена поднялась до $1100, мы в $100 прибыли. Напротив, при изолированной марже наша позиция была бы ликвидирована на $900, что привело бы к $100 убытку.

Это иллюстрирует, что кросс-маржа увеличивает риск, но также предоставляет потенциальные преимущества. Она предлагает больше пространства для колебаний цен, но подвергает большему риску большую часть вашего счета. Изолированная маржа, с другой стороны, предлагает более контролируемый риск, но с более высокой вероятностью ликвидации.

Дополнительная информация: В изолированной марже вы можете изменить свою цену ликвидации, добавив больше маржи к конкретной позиции, используя кнопку (+) в разделе маржи. Каждая изолированная позиция несет в себе собственный риск и не влияет на другие изолированные сделки. Однако в режиме перекрестной маржи несколько позиций влияют друг на друга в терминах прибыли и убытков, так как все они используют ваш общий баланс фьючерсного счета.

Понимание этих концепций может значительно улучшить вашу торговую стратегию. Для получения дополнительных сведений продолжайте следить за образовательным контентом Gate. Помните, что знания — ваш самый ценный актив в торговле.