Паттерн «Вымпел»: технический анализ и применение в криптовалютной торговле

8 мар. 2023 г.

Фигура «вымпел» представляет собой модель консолидации, относящуюся к категории продолжения тренда. Она формируется в течение более короткого периода времени по сравнению с другими графическими моделями и чаще наблюдается в агрессивной рыночной среде. Как правило, вымпел образуется примерно на середине развивающегося тренда, а его прорыв дает трейдерам сигнал для входа в направлении основного движения цены.

В этой статье мы детально рассмотрим процесс идентификации вымпела, его использование в торговле, а также сравним с другими популярными графическими моделями технического анализа.

Что такое вымпел?

Фигура «вымпел» — это модель продолжения тренда, встречающаяся как на бычьих, так и на медвежьих рынках. Она формируется после резкого и крутого движения цены (вверх или вниз), когда актив начинает торговаться в диапазоне сужения, принимающем форму небольшого симметричного треугольника. Вымпел обычно появляется на середине ценового движения, что указывает на приближение второй половины тренда.

Это достаточно распространенный паттерн, возникающий на всех таймфреймах, но наиболее часто его можно наблюдать на краткосрочных графиках. Вымпелы имеют сходство с моделями флагов, поскольку оба паттерна характеризуются резким движением цены, образующим «флагшток», за которым следует фаза консолидации. Вымпел определяется двумя сходящимися линиями тренда: верхняя, соединяющая максимумы, направлена вниз, а нижняя, соединяющая минимумы, направлена вверх. Эти линии сходятся в вершине треугольника и ориентированы горизонтально.

Формирование флагштока

Для образования правильного вымпела ему должно предшествовать резкое и крутое ралли (на бычьем рынке) или стремительное падение цены (на медвежьем рынке). Перед формированием вымпела должны наблюдаться признаки агрессивных покупок (для бычьего вымпела) или продаж (для медвежьего вымпела), сопровождающиеся повышенными объемами торгов.

Прорыв вымпела

Прорыв обычно происходит в направлении тренда, существовавшего до формирования вымпела. Интенсивность предыдущего тренда служит важным индикатором того, какого движения можно ожидать после выхода цены за пределы формации. Более агрессивные тренды, предшествующие образованию вымпела, часто приводят к более сильным последующим движениям цены.

Правильный вымпел обычно формируется в течение 1-3 недель. Если консолидация затягивается дольше, паттерн может трансформироваться в более крупную фигуру (например, симметричный треугольник) или привести к неудачному исполнению. Неудача возникает, когда цена начинает двигаться в направлении, противоположном ожидаемому.

В период формирования вымпела объем торгов должен снижаться, однако после прорыва следует ожидать резкого увеличения объема, отражающего энтузиазм участников рынка и потенциал для устойчивого движения цены. Именно это продолжительное движение после прорыва делает данный паттерн столь привлекательным для трейдеров.

Вымпел против клина

Модель вымпела используется исключительно как модель продолжения тренда, тогда как клин может выступать как в роли модели продолжения, так и в роли модели разворота. Кроме того, для формирования клина не требуется предварительного «флагштока» — достаточно лишь наличия предшествующего тренда.

Вымпел против симметричного треугольника

И вымпел, и симметричный треугольник являются моделями продолжения тренда, имеющими форму симметричного треугольника. Основное различие заключается в размере — треугольник в вымпеле значительно меньше, чем в классическом симметричном треугольнике. Кроме того, вымпел требует наличия резкого и крутого предшествующего тренда, тогда как для симметричного треугольника достаточно присутствия какого-либо трендового движения.

Вымпел против флага

И вымпелы, и флаги относятся к моделям продолжения тренда и включают фазу консолидации. Ключевое различие заключается в форме консолидации после формирования флагштока — флаг имеет форму параллелограмма, а вымпел представляет собой сужающийся треугольник.

Стратегии торговли с использованием паттерна «Вымпел»

Торговля на основе вымпела предполагает вход в рынок при прорыве в направлении основного тренда. Тем не менее, существует несколько стратегических подходов к входу, которые можно использовать для эффективной работы с этим паттерном:

1. Стандартный вход на прорыве — в зависимости от типа вымпела (бычий или медвежий), входите в рынок при первоначальном прорыве граничной линии в направлении тренда.

2. Вход на экстремуме — входите в позицию при пробое максимума (для бычьего вымпела) или минимума (для медвежьего вымпела) всей фигуры.

3. Вход на откате — дождитесь первоначального прорыва, затем небольшого отката и последующего продолжения движения в направлении тренда, и только после этого входите в позицию.

Целевой уровень для модели вымпела определяется измерением расстояния от начала флагштока до вершины (на бычьем рынке) или основания (на медвежьем рынке) этого флагштока до момента формирования вымпела. Измерение начинается от точки, где произошел прорыв уровня сопротивления или поддержки. Полученное расстояние проецируется от точки прорыва вымпела в направлении тренда.

На примере классического входа при прорыве медвежьего вымпела: флагшток измеряется от точки прорыва на уровне 6,48 доллара (1) до нижней части вымпела на уровне 5,68 доллара, что составляет падение в 0,80 доллара. Затем мы вычитаем 0,80 доллара из уровня триггера пробоя в 5,98 доллара (2), получая целевой уровень в 5,18 доллара (3). Начальный стоп-приказ размещается чуть выше линии сопротивления для ограничения потенциальных убытков. При работе с бычьими вымпелами стоп-приказ следует размещать ниже линии поддержки.

Надежность паттерна «Вымпел»

Джон Мерфи, автор классической работы по техническому анализу «Технический анализ финансовых рынков», утверждает, что фигура вымпела является одной из наиболее надежных моделей продолжения тренда. Однако исследование Томаса Н. Булковски, опубликованное в книге «Энциклопедия графических моделей», показывает, что этот паттерн может быть менее надежным по сравнению с некоторыми другими техническими формациями.

Булковски проанализировал более 1600 вымпелов, идентифицированных по определенным параметрам, для оценки их результативности. По его данным, частота неудачных прорывов составляет около 54% как для восходящих, так и для нисходящих движений, при этом среднее движение цены после срабатывания триггера достигает примерно 6,5% (начальное движение). Вероятность успешного исполнения паттерна составляет 35% для движений вверх и 32% для движений вниз. Эта статистика подтверждает важность активного управления рисками при торговле на основе технических моделей, поскольку они достаточно часто не реализуют заложенный в них потенциал.

Следует отметить, что результаты исследования вымпелов могут быть несколько заниженными, поскольку, как указывает сам Булковски, тесты учитывали только краткосрочные ценовые колебания, а не полное движение от прорыва до потенциального максимума или минимума, как это делалось при анализе других моделей. Можно предположить, что показатели эффективности могли бы улучшиться при рассмотрении более продолжительных ценовых движений.

Опытные трейдеры редко полагаются исключительно на вымпелы или другие отдельные технические индикаторы. Чаще всего они используют комплексный подход, сочетая анализ паттернов с другими методами технического анализа для повышения точности торговых решений и увеличения вероятности успеха.

Бычий вымпел

Бычий вымпел формируется в рамках восходящего тренда и начинается с резкого, крутого подъема цены, образующего флагшток. За этим следует короткий период консолидации в форме небольшого симметричного треугольника (собственно вымпела). Бычий вымпел представляет собой временную паузу в движении цены перед продолжением роста к новым максимумам.

Медвежий вымпел

Медвежий вымпел возникает в контексте нисходящего тренда и начинается с резкого, крутого падения, формирующего флагшток. За этим следует короткий период консолидации с образованием сужающегося треугольника. Медвежий вымпел отражает временную паузу в движении цены перед возобновлением снижения к новым минимумам. Сигнал на короткую продажу возникает при пробое нижней границы вымпела.

Сравнение бычьего и медвежьего вымпелов

Несмотря на противоположную направленность, к бычьим и медвежьим вымпелам применяются аналогичные подходы в торговле. Основное различие заключается в ориентации позиций: при работе с бычьим вымпелом трейдеры открывают длинные позиции, тогда как медвежий вымпел предполагает вход в короткие позиции.

Заключение

Фигура вымпела в техническом анализе рассматривается как модель продолжения тренда, поскольку ожидается, что прорыв произойдет в направлении основного тренда. Это один из паттернов с относительно коротким периодом формирования — обычно не более трех недель. Соответственно, прорыв (или неудача модели) должен произойти до истечения этого срока.

Ключевым фактором успешного использования вымпела является качество предшествующего тренда. Для формирования надежного сигнала необходим резкий и крутой подъем или спад цены до начала консолидации, поскольку агрессивное движение, предшествующее образованию вымпела, с высокой вероятностью продолжится после прорыва.