Правда о потоках Крипто-обменов: Мой внутренний взгляд

Я провел годы, наблюдая, как деньги колеблются на криптовалютных биржах, и позвольте мне сказать вам — притоки и оттоки — это не просто цифры, это сердце этого безумного рынка, в котором мы находимся. Каждый раз, когда я вижу, как перемещаются крупные средства, я практически могу почувствовать страх или жадность, движущие этими транзакциями.

Когда я вношу свои криптовалюты на биржу, я обычно стремлюсь избавиться от них до того, как цены упадут еще больше. Именно это обычно представляют собой притоки - люди спешат продать. С 26 октября по 2 ноября мы наблюдали потрясающие $2,2 миллиарда, поступившие в криптовалютные фонды, что увеличило притоки с начала года до $29,2 миллиарда. Все делали ставки на результаты выборов в США, причем Биткойн получил львиную долю. Надежды на победу республиканцев сделали всех восторженными.

Но я научился на собственном горьком опыте, что когда все вносят депозиты одновременно, это часто приводит к настоящей резне. Рынок заполняется предложением, в то время как спрос остается на месте, и мы падаем вниз. Хедж-фонды - худшие злодеи; когда эти киты решают ликвидироваться, это вызывает чертову панику. Я наблюдал, как совершенно хорошие позиции уничтожаются, потому что какой-то фонд решил обналичить миллиарды.

Обратная сторона меня еще больше fascinates. Когда я вижу массовые оттоки - например, когда биржа переместила биткойны на сумму 1,6 миллиарда долларов 30 мая 2024 года - я знаю, что что-то назревает. Люди не продают; они накапливают, прячут свои криптовалюты в холодных кошельках или бросают их в DeFi, чтобы получать доход. Эти оттоки кричат "HODL!" и часто предшествуют росту цен.

Выходная игра жестока для бирж. Когда ликвидность иссякает, даже небольшие сделки могут вызвать резкие колебания цен. Я многократно пользовался этим - когда активы становятся дефицитом на биржах, цены, как правило, растут, так как покупатели стремятся заполучить то, что осталось.

Я использую такие инструменты, как Glassnode, чтобы отслеживать эти движения, хотя они далеки от совершенства. Настоящие профессионалы комбинируют данные о потоках с ончейн-анализом, индикаторами настроений и хорошей старомодной рыночной интуицией.

Моя стратегия? Я продаю, когда притоки резко увеличиваются - тогда все спешат избавиться от активов. А я покупаю во время сильных оттоков, когда умные деньги накапливаются. В периоды сбалансированных потоков я торгую в диапазоне между очевидной поддержкой и сопротивлением.

Но не воспринимайте мои слова как истину в последней инстанции. Этот рынок унижал меня множество раз ложными сигналами. Не важно, что говорят потоки, держите свои стоп-лоссы наготове. Ничто не причиняет большего вреда, чем наблюдать, как ваш портфель испаряется, потому что вы слишком доверяли одному индикатору.