Служебные токены объяснены: функции, преимущества и рыночные приложения

Утилитарные токены представляют собой ключевой компонент в расширяющейся криптоэкосистеме, предлагая функциональность, выходящую за рамки простой передачи стоимости. Этот всесторонний гид объясняет, что такое утилитарные токены, как они работают в рамках блокчейн-систем и почему они необходимы для децентрализованных приложений.

Содержание

• Объяснение утилитарных токенов
• Как работают утилитарные токены?
• Преимущества утилитарных токенов
• Примеры утилитарных токенов
• Как создаются утилитарные токены?
• Утилитарные токены против ценных токенов

Пояснение утилитарных токенов

Утилита-токен — это цифровой актив, специально разработанный для предоставления доступа к услугам или функциям в экосистеме блокчейн-платформы. В отличие от криптовалют, предназначенных в первую очередь для расчетов, утилита-токены выполняют функциональные задачи, такие как доступ к декентрализованным приложениям (DApps), оплата услуг или разблокировка премиум-функций в сети.

Стоимость утилитарного токена определяется рыночными силами после его листинга на публичных биржах. Эта стоимость в значительной степени зависит от нескольких факторов, включая:

• Ценностное предложение платформы
• Принятие и внедрение сообществом
• Качество команды и способность к выполнению
• Уникальность продукта и соответствие рынку
• Соответствие требованиям регулирования

Биткойн (BTC) стал самым ценным криптоактивом в мире, отчасти благодаря тому, что он стал пионером технологии блокчейн. Аналогично, Эфириум добился широкого принятия как первая крупная платформа смарт-контрактов, установив основу для работы бесчисленных утилитарных токенов.

Как работают утилитарные токены?

В практическом смысле, утилитные токены функционируют как ключи доступа к определённым функциям платформы. Например, цифровой рынок может выпустить токены, которые позволяют пользователям приобретать товары и услуги в пределах их экосистемы.

Многие утилитарные токены выходят на рынок через краудфандинговые мероприятия, такие как Первичные предложения монет (ICO) или Первичные предложения DEX (IDO), где проекты привлекают капитал для реализации своей идеи. Токены, созданные во время этих мероприятий, позволяют инвесторам:

• Получите доступ к услугам платформы
• Осуществляйте транзакции в экосистеме
• Участвуйте в управленческих решениях
• Получайте преимущества, специфичные для платформы

В отличие от традиционных инвестиций, утилитарные токены не предназначены в первую очередь для получения прибыли; вместо этого они направлены на увеличение ценности платформы, создание сетевых эффектов и генерацию интереса к предложениям проекта.

Преимущества утилитарных токенов

Утилитарные токены предоставляют множество преимуществ в экосистемах блокчейна:

• Эксклюзивный доступ: Они функционируют как ключи к специализированным функциям, услугам и контенту
• Расширенные привилегии пользователей: Многие платформы предлагают скидки, вознаграждения или преимущества стейкинга для держателей токенов
• Участие в экосистеме: Токены позволяют напрямую взаимодействовать с платформой, создавая более сильную заинтересованность пользователей в её успехе.
• Упрощение транзакций: Они служат топливом для операций, обеспечивая выполнение транзакций и смарт-контрактов
• Права управления: Некоторые токены позволяют держателям участвовать в принятии решений на платформе
• Эффективность сети: Создавая экономические стимулы, токены помогают поддерживать стабильность и производительность системы

Эти преимущества объединяются, чтобы создать яркие, самоподдерживающиеся экосистемы, где участие пользователей и функциональность платформы укрепляют друг друга.

Примеры утилитарных токенов

Несколько известных утилитарных токенов демонстрируют свою ценность в различных случаях использования блокчейна:

• Ethereum (ETH): Обеспечивает работу сети Ethereum, покрывая транзакционные сборы (gas) и вычислительные услуги
• BNB: Предлагает скидки на торговые сборы и доступ к различным услугам на крупнейших торговых платформах
• Chainlink (LINK): Обеспечивает децентрализованные оракульные услуги, которые соединяют смарт-контракты с данными из реального мира
• UNI: Обеспечивает работу ведущей DEX и предоставляет права голоса по управлению держателям
• USDT: Хотя известен как стейблкоин, функционирует как утилитарный токен, позволяющий эффективно проводить транзакции на различных платформах

Эти примеры показывают, как утилитарные токены выполняют конкретные функции в своих экосистемах, от механизмов оплаты до инструментов управления и сервисных помощников.

Как создаются утилитарные токены?

Утилитарные токены обычно выпускаются различными блокчейн-проектами, включая криптовалютные биржи, протоколы стекинга, платформы метавселенной, услуги кредитования и реализации сайдчейна. Большинство из них следуют модели выпуска с такими характеристиками:

• Ограниченное предложение токенов для поддержания дефицита
• Стратегическое распределение среди членов команды, развитие экосистемы, инвесторов и пользователей
• Графики размещения токенов для обеспечения постепенного выхода на рынок

Первичное предложение монет ( ICOs ) остаются популярным методом распределения, позволяя инвесторам приобретать токены по ценам на ранних этапах, одновременно помогая стартапам в области блокчейна привлекать капитал для разработки. Инвесторы участвуют, основываясь на потенциальной утилитарной ценности и возможном увеличении цены.

События генерации токенов (TGEs) предлагают еще один канал распределения. Эти временные события создают и распределяют токены через публичные или частные продажи. Кроме сбора средств, TGEs помогают создать рыночную осведомленность и вовлеченность сообщества с самых ранних этапов проекта.

Утилитарные токены против токенов ценных бумаг

Различие между утилитарными и ценными бумагами имеет решающее значение как для пользователей, так и для регуляторов:

Утилитарные токены предназначены для конкретной функциональности платформы:

• Токен REP от Augur позволяет пользователям торговать прогнозами на исход событий
• Filecoin (FIL) побуждает пользователей предоставлять пространство для хранения в сети
• Акцент делается на использовании платформы, а не на инвестиционных доходах

Секьюритиз представляют собой инвестиции в компанию или актив:

• Выпущенные во время Предложений Безопасных Токенов (STOs)
• Может торговаться на вторичных рынках
• Подлежит регулированию ценных бумаг (, такому как надзор SEC в США )
• Часто поддерживается физическими активами или долей компании
• Пример: токен NEXO

Ключевые различия также касаются поведения рынка. Утилитарные токены, как правило, демонстрируют большую волатильность, так как они не обеспечены физическими активами и не подлежат тем же регуляторным рамкам, что и токены ценных бумаг. В свою очередь, токены ценных бумаг часто демонстрируют большую стабильность благодаря своей обеспеченности активами и соблюдению нормативных требований.

Понимание этих различий помогает пользователям принимать обоснованные решения о том, какие типы токенов соответствуют их целям участия — будь то доступ к функциональности платформы через утилитарные токены или осуществление регулируемых инвестиций через токены ценных бумаг.