Как критерий Келли может спасти ваш криптокошелёк... или разрушить его

Я давно торгую на криптовалютном рынке и, честно говоря, уже устал от бесконечного потока "гуру", которые обещают золотые горы с помощью своих "уникальных" стратегий. Но есть один метод, о котором многие болтают, не понимая его сути — критерий Келли. И знаете что? Он действительно работает, если не быть идиотом при его использовании.

Когда я впервые столкнулся с формулой Келли в 2018 году, я чуть не потерял половину своего портфеля. Почему? Потому что слепо следовал математике, не учитывая психологические аспекты торговли. А ведь именно в этом главная ловушка.

Давайте начистоту: критерий Келли — это не волшебная пилюля, а инструмент, который в 1956 году создал умник Джон Келли для оптимизации телефонной связи! Какое отношение это имеет к моим биткоинам? Самое прямое.

Суть проста до безобразия: f* = (bp - q)/b, где f — сколько денег ставить, p — вероятность успеха, q — вероятность облома (1 - p), а b — твой потенциальный выигрыш. Но попробуй угадать p на криптовалютном рынке! Тут даже опытные трейдеры часто ошибаются.

Я помню, как в 2021 году рассчитал "идеальную" ставку в 40% моего капитала на один многообещающий альткоин. Математика была безупречна. Результат? Три бессонные ночи и потеря 15% портфеля. Психология, черт возьми!

В отличие от модели Блэка-Шоулза, которая пытается оценить справедливую цену опционов, Келли просто говорит тебе, сколько поставить для максимального роста капитала. Но он не учитывает, что крипторынок может резко развернуться из-за твита какого-нибудь миллиардера или нового запрета в Китае.

Преимущество критерия — системный подход. Ты перестаешь делать ставки на "чуйку" и начинаешь математически оценивать риски. Но его главный недостаток — он требует точности в прогнозах вероятностей, что в мире криптовалют граничит с гаданием на кофейной гуще.

У меня сложилось впечатление, что большинство трейдеров используют Келли как оправдание для чрезмерно рискованных позиций. "Математика говорит ставить 40%!" — кричат они, а потом удивляются, почему их счет опустел после коррекции.

Мой совет? Используйте "половину Келли" — берите рассчитанную ставку и делите на два. Да, теоретически это замедлит ваш рост, но на практике убережет от катастрофических потерь, которые убивают большинство трейдеров.

В конце концов, не забывайте, что даже лучшая математическая модель бессильна против дампа на 30% за час, который может случиться на любой торговой площадке. Критерий Келли — отличный инструмент, но он не заменит здравый смысл и диверсификацию. И да, никогда не ставьте все деньги на одну монету, какой бы соблазнительной ни казалась формула!