Расчет коэффициента поддержания обеспечения по акциям, действительно ли это так просто? Стена в 130% и мое восприятие риска.

Вчера, когда я думал о кредитах под залог акций, я заметил, что объясненная сотрудником банка процентная ставка обложения залога на самом деле может быть достаточно опасной ловушкой.

Формула сама по себе проста. «Рыночная стоимость акций ÷ сумма заимствования × 100%» — это всё. Но я подумал, что если это меньше 130%, то банк может внезапно продать мои акции, верно? Это немного страшно, не так ли?

Например, предположим, что у меня есть акции на 1 000 000 иен, и я занял 600 000 иен. Коэффициент поддержания составляет 166%. Ну, это неплохо. Но если рынок резко упадет до 780 000 иен... в одно мгновение это будет 130%, на грани. Если это станет крахом, то уже все кончено. Банк скажет: «Да, мы продадим их» и сделает это холодно.

Друг мой Аси-кун попал в неприятную ситуацию из-за этого. Он думал: «В любом случае, цены на акции вырастут», но из-за неожиданного падения акций его заставили продать бумаги, и он еще и продал их по низкой цене, понеся дополнительные убытки.

Недавний рынок может внезапно измениться в любое время, особенно когда появляются новости о регулировании какого-то обмена, и он может упасть в瞬ение ока. Если это произойдет, то это будет уже невыносимо.

Честно говоря, я думаю, что эту стену в 130% следует рассматривать более серьезно. Объяснения банков всегда звучат радостно: «Вы можете занять до 60% от стоимости акций!» Но пугающая часть о том, что «если цена упадет, мы немедленно продадим» написана мелким шрифтом.

Когда я вчера сделал расчет, я понял, что если взять в кредит 300000 йен под акции на 500000 йен, то всего лишь при падении на 220000 йен существует вероятность принудительного списания. Это ведь довольно небольшое колебание, правда?

Если вы не знаете такую систему, в конечном итоге вы не сможете защитить свои ценные активы. Банку важно лишь вернуть выданные деньги, поэтому нам самим нужно быть осторожными.

Если вы собираетесь использовать кредит под залог акций, лучше взять сумму займа с запасом. Если вы будете слишком жадными и возьмете максимум, то даже небольшие колебания могут вас потопить.