Объемно-взвешенная средняя цена (VWAP) Объяснено

Введение

Технические индикаторы играют ключевую роль в анализе рынка. Некоторые показывают моментум, такие как RSI или MACD. Другие помогают выявлять точки входа и выхода - подумайте о Фибоначчи или полосах Боллинджера.

Самый базовый индикатор? Вероятно, объем торгов. Простой, но мощный. Он подтверждает тренды. Сигнализирует о разворотах. Поддерживает бесчисленные стратегии.

VWAP сочетает объем с ценовыми движениями. На самом деле, это довольно гениально. К 2025 году кажется, что трейдеры повсюду полагаются на него больше, чем когда-либо. Не только для подтверждения тренда. Но и для тактических входов и выходов.

Давайте погрузимся в VWAP - что это такое, как оно работает и как его можно использовать.

Что такое VWAP?

VWAP означает средневзвешенную цену по объему. Это средняя цена чего-то за определенное время, но взвешенная по тому, сколько на самом деле было совершено сделок.

Что делает его особенным? Часть объема. Многие трейдеры считают, что объем может быть самым важным фактором после самой цены. VWAP объединяет эти два критически важных элемента. Вот в чем его магия.

Это раскрывает паттерны доминирования на рынке. Показывает, где находится настоящая ликвидность. Довольно актуально на сегодняшних диких рынках.

Как рассчитать VWAP

Ваша торговая платформа, вероятно, рассчитывает это автоматически. Тем не менее, знание формулы полезно. Вот в чем дело:

Возьмите каждую величину транзакции (цена умножьте на объем), сложите их все, а затем разделите на общий объем.

VWAP = ∑ (Типичная цена * Объем торгов) / ∑ Объем торгов

где

Типичная цена = (Самая высокая цена + Самая низкая цена + Цена закрытия) / 3

Допустим, мы делаем 5-минутный VWAP:

1. Найдите типичную цену первой 5-минутной свечи, усреднив её максимальную, минимальную и закрывающую цену.

2. Умножьте на объем этого периода. Назовите это n1.

3. Разделите n1 на объем до сих пор. Это ваше первое значение VWAP.

4. Для последующих периодов продолжайте добавлять новые значения (n2, n3...) к предыдущим, деля на накопленный объем.

Вот почему VWAP является "кумулятивным" - он накапливается по мере течения дня.

Что говорит VWAP трейдерам?

Долгосрочные инвесторы используют VWAP как индикатор рыночного настроения. Купить ниже VWAP? Возможно, вы получаете выгодную сделку.

Активные трейдеры следят за пересечением цены с линией VWAP. Цена поднялась выше? Идите в лонг. Понизилась ниже? Рассмотрите возможность открытия шорта.

Не совсем понятно почему, но VWAP работает аналогично скользящим средним. Выше VWAP обычно сигнализирует о восходящем тренде. Ниже - о нисходящем тренде. Просто не воспринимайте это как абсолютную истину.

Крупные учреждения любят VWAP для нахождения зон ликвидности. Идеально подходит для выполнения крупных заказов без сильного влияния на рынок.

VWAP также измеряет качество исполнения. Покупка ниже VWAP? Хорошая работа! Выше? Не так здорово.

Крупные трейдеры, покупающие ниже и продающие выше VWAP, создают интересный побочный эффект. Их действия толкают цены к среднему значению. В некотором роде это стабилизирует.

Недостатки VWAP

VWAP лучше всего работает в течение одного дня. Мультидневной VWAP становится странным. Поэтому придерживайтесь внутридневных таймфреймов - одного дня или меньше.

Это запаздывает. Все исторические индикаторы делают это. VWAP за 20 минут реагирует быстрее, чем за 200 минут.

И помните - он не может предсказать будущее.

VWAP остается популярным в 2025 году, но использование его в одиночку кажется рискованным. Во время сильных восходящих трендов цена может оставаться выше VWAP в течение длительного времени. Ожидание, пока цена опустится ниже, может означать упущение всего движения.

Пропуск сделок не всегда плохо. Если ваши правила говорят не торговать, не торгуйте. Дисциплина в конечном итоге побеждает. Управление рисками в любом случае имеет наибольшее значение.

Резюме

VWAP дает вам объемно-взвешенную среднюю цену за определенный период времени.

Трейдеры используют его для входов и выходов, когда цена пересекает линию. Это удивительно полезно для эффективного выполнения крупных сделок.

Как запаздывающий индикатор, VWAP не предскажет цены на завтра. Большинство используют его для внутридневного анализа. И, как и любой инструмент, он работает лучше в сочетании с другими, чем по отдельности.