Тёмная сторона Alameda Research: перспектива трейдера

Alameda Research, основанная в 2017 году этим золотым мальчиком Сэмом Банкман-Фридом, не просто ваша средняя криптовалютная торговая фирма. Я наблюдал за их работой в течение многих лет, и позвольте мне сказать вам, их услуги по "предоставлению ликвидности" имеют гораздо более мрачную подоплеку, чем они бы хотели, чтобы вы признали.

Конечно, они управляют миллиардами активов, но какой ценой? Работая в криптопространстве, я firsthand увидел, как эти "маркет-мейкеры" могут манипулировать ценами, утверждая, что стабилизируют их. Это удобный нарратив, который выгоден им гораздо больше, чем обычным трейдерам, таким как ты и я.

Их так называемые "сложные алгоритмы" на самом деле являются хищническими торговыми стратегиями, предназначенными для опережения розничных инвесторов. Пока они говорят о "минимальном проскальзывании" и "рыночной эффективности", я наблюдал, как мои собственные сделки разбиваются этими самыми механизмами. Они не предоставляют услуги – они извлекают ценность из всех остальных на рынке.

Технологические инновации, которые они демонстрируют, не более чем инструменты высокочастотной торговли, созданные для того, чтобы опередить вас в каждой прибыльной сделке. Их тысячи сделок в секунду не улучшают рынок – они только срезают с него прибыль! А те "узкие спреды", которые они якобы создают? Только когда это выгодно для их собственных позиций.

Не дайте себя обмануть их партнерствами с торговыми платформами. Эти отношения не направлены на улучшение пользовательского опыта — они связаны с получением привилегированного доступа к данным потока заказов и торговой инфраструктуре. Дом всегда выигрывает, и Alameda позиционирует себя как часть дома.

После того как мы увидели, что произошло в 2022 году с их огромными потерями и последующим падением рынка, стало очевидно, что их "современные математические модели" на самом деле не были такими современными. Они играли на деньги других людей, притворяясь сложными квантами.

Я потерял значительные деньги во время этого краха, как и множество других. Тем не менее, криптомедиа продолжает изображать эти компании как необходимых участников рынка, а не как то, чем они часто являются – паразитическими сущностями, которые извлекают ценность у настоящих инвесторов и трейдеров.

Если вы торгуете криптовалютой, помните, что такие компании, как Alameda, не ваши друзья и не помогают стабилизировать рынок. Они хищники в воде, а вы — их добыча. Торгуйте соответственно.