Инициатива валюты БРИКС: Изучение жизнеспособности системы, обеспеченной золотом

По мере того как страны БРИКС стремятся к созданию единой валюты, концепция альтернатив, обеспеченных золотом, и инновационные торговые стратегии набирают популярность. Однако путь к вытеснению доминирования доллара остается полным трудностей.

Распутывание сложностей валюты БРИКС и дедолларизации

Экономический блок БРИКС, который теперь включает Бразилию, Россию, Индию, Китай, Южную Африку, Объединенные Арабские Эмираты, Иран, Египет, Эфиопию и Индонезию, активно ищет способы уменьшить свою зависимость от доллара США и укрепить экономические связи внутри группы.

Хотя идея общей валюты привлекла внимание, значительные препятствия остаются. В недавнем анализе, опубликованном Официальным форумом валютных и финансовых учреждений, Гэри Смит, управляющий портфелем клиентов в известной американской инвестиционной компании, осветил эти проблемы:

"Немедленная реализация единой валюты для стран БРИКС является непрактичной. Более целесообразным подходом может быть система фиксированного, но регулируемого обменного курса в качестве промежуточного этапа к новой валюте."

Управление обменными курсами становится первоочередной задачей. Смит подчеркнул сложности, связанные с корректировками, необходимыми для любой предлагающейся торговой валюты БРИКС. Президент Бразилии выступил за создание новой валюты для торговых расчетов, которая будет функционировать наряду с национальными валютами, с целью уменьшить зависимость от доллара, не полностью перерабатывая национальные денежные системы. Однако постоянная перекалибровка, необходимая для предотвращения искажений обменного курса, может оказаться сложной.

"Предложение о переходе на валюту для торговли между странами БРИКС с отказом от доллара потребует аналогичных корректировок. Постоянная перекалибровка валютных весов будет необходима для отражения глобальных валютных колебаний и предотвращения арбитражных возможностей," уточнил Смит.

Некоторые сторонники предложили валюту, обеспеченную золотом, в качестве альтернативы, особенно учитывая значительное производство золота в блоке. Смит высказал свою точку зрения:

"Валюты, обеспеченные золотом, могут быть интересны крупным производителям золота, таким как Китай, Россия и Южноафриканская Республика. Однако, если такая валюта заменит местные валюты, страны БРИКС, по сути, окажутся в ситуации, когда будут действовать по варианту золотого стандарта."

Смит отметил, что исторические валюты, обеспеченные золотом, разорвались из-за чрезмерной эмиссии денег во время войны, что вызывает вопросы о готовности некоторых стран ограничивать военные расходы для поддержания привязки. Он добавил, что управление конвертируемостью между странами с различными запасами золота будет представлять собой значительные сложности. Ежедневные колебания стоимости могут потребовать вмешательства и золотых взносов от экономически более слабых членов, что потенциально приведет к дестабилизирующей спекуляции, а не к предполагаемой стабильности.

В то же время китайский юань приобрёл популярность в качестве предпочтительной торговой валюты внутри блока. "Среди стран БРИКС китайский юань добился наибольшего прогресса в увеличении использования в международных сделках. Учитывая позицию Китая как крупнейшего торгового партнёра для 120 других стран, он лучше всего подходит, чтобы стать фактической валютой БРИКС," отметил Смит.

Несмотря на растущий энтузиазм по поводу дедолларизации, Смит остается осторожным в отношении темпов изменений, отмечая: "Хотя желание уйти от оружейного доллара является искренним и растущим, переход будет сложным даже для торговых потоков внутри группы БРИКС. Сила incumbency огромна. Постепенно мы можем увидеть расширение роли юаня и золота. Однако маловероятно, что индустрия управления активами будет нуждаться в предоставлении продуктов, связанных с валютой БРИКС, в течение нескольких десятилетий, если вообще когда-либо."