Фигура «Вымпел» в криптотрейдинге: что это и как ее использовать?

Question

Паттерн «вымпел» относится к фигурам консолидации, указывающим на продолжение тренда. Он формируется в более короткие сроки по сравнению с некоторыми другими графическими моделями и обычно наблюдается в условиях активной торговли. Как правило, вымпел образуется примерно в середине развивающегося тренда. Прорыв вымпела сигнализирует о возможности входа в позицию в направлении основного тренда.

В этой статье мы рассмотрим, как распознавать и применять фигуру «вымпел», как торговать на основе этого ценового паттерна, а также сравним его с другими распространенными графическими моделями.

Что представляет собой вымпел?

Вымпел - это модель продолжения тренда, которая встречается как на растущем, так и на падающем рынке. Он образуется после резкого движения цены вверх или вниз, когда котировки начинают колебаться в сужающемся диапазоне, формируя небольшой симметричный треугольник. Часто это происходит в середине ценового движения, что указывает на начало второй половины тренда.

Это довольно частый паттерн, который может появляться на всех таймфреймах, но наиболее часто наблюдается на краткосрочных графиках. Вымпелы схожи с флаговыми моделями, так как оба паттерна характеризуются резким ростом, образующим "древко флага" перед фазой консолидации. Границы вымпела определяются двумя линиями тренда: верхняя линия, соединяющая максимумы, направлена вниз, а нижняя линия, соединяющая минимумы, направлена вверх. Эти линии пересекаются в вершине треугольника, образуя горизонтальное острие.

Формирование "древка"

Правильному вымпелу должен предшествовать резкий и крутой рост (на бычьем рынке) или падение цены (на медвежьем рынке). До формирования вымпела должны наблюдаться признаки агрессивных покупок (бычий вымпел) или продаж (медвежий вымпел) при значительном объеме торгов.

Прорыв вымпела

Прорыв обычно происходит в направлении тренда, предшествовавшего формированию вымпела. Сила предыдущего тренда является важным индикатором того, чего ожидать после выхода цены за пределы фигуры. Более агрессивные тренды до образования вымпела, как правило, приводят к более мощным последующим движениям.

Классический вымпел обычно формируется в течение нескольких недель, максимум до трех. Если он длится дольше, то, вероятно, перерастет в более крупную фигуру, например, в симметричный треугольник, или может произойти ложный прорыв. Ложный прорыв - это когда цена движется в направлении, противоположном ожидаемому.

В период формирования вымпела объем торгов должен снижаться. Однако после прорыва объем должен резко возрасти, отражая энтузиазм покупателей или продавцов и потенциал для устойчивого движения вверх или вниз. Именно длительный период прорыва делает этот паттерн столь привлекательным для трейдеров.

Вымпел vs клин

Вымпел используется как модель продолжения тренда, тогда как клин может быть как моделью продолжения, так и разворота тренда. Кроме того, для клина не требуется наличие "древка". Достаточно предшествующего тренда.

Вымпел vs симметричный треугольник

И вымпел, и симметричный треугольник являются моделями продолжения тренда и схожи тем, что оба принимают форму симметричного треугольника. Основное отличие заключается в том, что размер треугольника вымпела меньше, чем у симметричного треугольника. Кроме того, вымпелу должен предшествовать резкий крутой тренд, в то время как симметричный треугольник может формироваться в рамках любого тренда.

Вымпел vs флаг

Вымпелы и флаги считаются моделями продолжения тренда и включают фазу консолидации. Основное различие заключается в форме консолидации после "древка", как указано выше.

Как торговать по паттерну "Вымпел"

Торговля по вымпелу осуществляется на прорыве в направлении тренда. Тем не менее, существует несколько стратегий входа в рынок, которые вы можете использовать для следования тренду.

В зависимости от того, бычий это или медвежий вымпел, входите в рынок при первоначальном прорыве, как только граничная линия будет пробита в направлении тренда.
Входите на прорыве максимума или минимума вымпела.
Войдите в рынок при первом откате и последующем возобновлении тренда после начального прорыва.

Целевой уровень определяется путем измерения расстояния от начала "древка" до его вершины (бычий рынок) или основания (медвежий рынок) до формирования вымпела. Оно должно начинаться с момента, когда резкое движение пробивает уровень сопротивления или поддержки. Расстояние измеряется либо до верхней, либо до нижней части вымпела в зависимости от направления тренда.

В следующем примере рассматривается классический вход на прорыве медвежьего вымпела. "Древко" измеряется от точки прорыва на уровне $6.48 (1) до нижней части вымпела на уровне $5.68, что дает падение на $0.80. Затем мы вычитаем $0.80 из уровня прорыва $5.98 (2), чтобы получить целевой уровень $5.18 (3). Затем вы размещаете первоначальный стоп-лосс чуть выше линии сопротивления тренда, чтобы ограничить потери. Для бычьих вымпелов следует разместить стоп-ордер ниже линии поддержки.

Насколько надежен паттерн вымпела?

Джон Мерфи, автор классического труда по техническому анализу "Технический анализ финансовых рынков", пишет, что фигура вымпела является одной из наиболее надежных моделей продолжения тренда в техническом анализе. Однако исследование Томаса Н. Булковски, описанное в его книге "Энциклопедия графических моделей", показало, что она менее надежна, чем некоторые другие паттерны.

Булковски проверил более 1600 образцов вымпелов, идентифицированных по определенным параметрам, на предмет согласованности. Он обнаружил, что частота неудачных прорывов как для восходящих, так и для нисходящих движений составляла 54% для каждого направления, при этом среднее движение после триггера составляло около 6.5% (начальное движение). При этом вероятность успеха составила 35% для восходящих движений и 32% для нисходящих. Безусловно, приведенный выше анализ подтверждает важность активного управления рисками для успешной торговли, поскольку модели часто не срабатывают.

Стоит отметить, что результаты по вымпелам могут быть несколько занижены, так как Булковски указывает, что тесты вымпелов учитывали только краткосрочные ценовые колебания, а не переход от прорыва к возможному максимуму или минимуму, как он делал для других тестов моделей. При этом предполагается, что результаты могут улучшиться, если учитывать более крупные движения.

Часто трейдеры используют вымпелы в сочетании с другими методами технического анализа, чтобы повысить эффективность принятия решений и увеличить шансы на успех.

Что такое бычий вымпел?

Бычий вымпел возникает в рамках восходящего тренда и начинается с резкого и крутого подъема, называемого "древком". За ним следует короткий период консолидации, который принимает форму вымпела или небольшого симметричного треугольника. Бычий вымпел формируется, когда цена находится в состоянии временного равновесия, прежде чем продолжить рост к более высоким уровням.

Что такое медвежий вымпел?

Медвежий вымпел наблюдается при нисходящем тренде и начинается с резкого, крутого снижения, образующего "древко". За этим следует короткий период консолидации с образованием вымпела. Медвежий вымпел формируется, когда цена находится в состоянии временного равновесия, прежде чем возобновить снижение. Как только цена пробивается ниже нижней границы, возникает медвежий сигнал для открытия короткой позиции.

Бычий вымпел vs медвежий вымпел

Несмотря на различия, один и тот же подход можно применять как к бычьим, так и к медвежьим вымпелам при торговле. Единственная разница состоит в том, что вы открываете длинную позицию по бычьему вымпелу и короткую позицию по медвежьему вымпелу.

Заключение

Фигура вымпела в техническом анализе рассматривается как модель продолжения тренда, поскольку ожидается, что прорыв произойдет в направлении основного тренда. Это один из паттернов с более коротким периодом формирования, так как он завершается в течение трех недель или менее. Это означает, что прорыв (или неудача модели) должен произойти до истечения трех недель. Ключом к успеху вымпела является качество предшествующего ему тренда. Следует ожидать резкого и крутого движения до того, как произойдет консолидация, поскольку агрессивная торговля, которая наблюдается до формирования вымпела, вероятно, продолжится после прорыва.