Что такое прибыль и убыток (PnL) и как его рассчитать

Торгуете криптовалютой или традиционными финансами? Вам нужно понять PnL. Это так просто. Эта концепция помогает трейдерам видеть, как у них дела, и принимать лучшие решения о своей криптовалюте.

Без отслеживания PnL крипто-трейдинг быстро становится неуправляемым. Вам будет сложно понять, что работает. PnL показывает, как ваши позиции меняются со временем.

Основы PnL

В криптомире PnL означает расчет того, что вы заработали или потеряли на инвестициях. Это критично для понимания того, как вы работаете.

Некоторые ключевые термины, которые следует знать:

Марк-ту-Маркет (MTM)

MTM оценивает активы по текущим рыночным ценам. У вас есть Биткойн? Его стоимость постоянно меняется.

Формула довольно проста: PnL = Текущая рыночная цена - Предыдущая рыночная цена

Если ETH стоит 3,450 долларов сегодня, но вчера стоил 3,400 долларов, ты заработал 50 долларов. Здорово! Но если вчера он стоил 3,500 долларов, ты потерял 50 долларов. Не так здорово.

Будущая стоимость

Вот сколько может стоить ваша криптовалюта позже. Это довольно спекулятивно.

Ставьте $1,000 с 5% годовой наградой, и вы ожидаете $1,050 через год. Текущая стоимость: $1,000. Будущая стоимость: $1,050.

Есть такая вещь, как дисконтный коэффициент: Скидочный коэффициент = Текущая стоимость / Будущая стоимость

Реализованный PnL

Вы это рассчитываете после продажи. Это реальные деньги в вашем кармане или вне его.

Формула: Реализованная прибыль и убыток = Цена выхода - Цена входа

Купите DOT за $6, продайте за $8.50? Вы заработали $2.50 прибыли. Продайте за $5? Вы потеряли доллар.

Нереализованная прибыль и убыток

Это прибыль или убыток от активов, которые вы все еще держите. По сути, бумажные прибыли или убытки.

Формула: Нереализованный PnL = Текущая рыночная цена - Средняя цена входа

Купили ETH по средней цене $3,200? Текущая цена $3,450? Ваш нереализованный PnL составляет $250.

Расчет PnL

Найдите разницу между тем, что вы заплатили, и тем, сколько это стоит сейчас. Несколько способов сделать это:

Метод FIFO

Использует цены в порядке покупки:

1. Рассчитайте начальную стоимость
2. Определите текущую рыночную стоимость
3. Найдите разницу

Боб купил 1 ETH за $2,800, затем еще один за $3,000. Продал 1 за $3,450. Начальная стоимость = $2,800 Рыночная стоимость = $3,450 PnL = $650 прибыль

Метод LIFO

Использует сначала самую последнюю цену покупки.

Тот же пример с LIFO: Начальная стоимость = $3,000 Рыночная стоимость = $3,450 PnL = $450 прибыль

Метод средневзвешенной стоимости

Средние все затраты на покупку.

Алиса купила 1 BTC за $50,000 и 1 BTC за $60,000. Продала 1 за $62,000. Общая стоимость = $110,000 Среднее = $55,000 Рыночная стоимость = $62,000 PnL = $7,000 прибыль

Открытие и закрытие позиций

Купить криптовалюту, открыть позицию. Продать криптовалюту, закрыть позицию.

Купите 10 DOT по $6, продайте по $8.50? Вы сделали $25 прибыль.

Расчет YTD

Измеряет производительность с 1 января. Портфель стоимостью 10 000 $ на 1 января теперь стоит 13 500 $? Прибыль с начала года составляет 3 500 $.

Расчет на основе транзакций

Рассчитывает PnL для каждой сделки. Купите 1 ETH за 3000 $, продайте за 3450 $? PnL сделки составляет 450 $.

Процентная прибыль

Выражает PnL как процент от первоначальной стоимости.

Купите BNB за 240 $, продайте за 300 $: PnL = $60 прибыль Процентная прибыль = 25%

Эти примеры игнорируют сборы и налоги. Кажется, что они всегда снижают реальные прибыли.

Профит и убыток по бессрочным контрактам

Эти контракты никогда не истекают. Странно, но полезно.

Рассчитайте PnL по:

1. Сложите реализованную прибыль и убыток от закрытых позиций
2. Сложите нереализованную прибыль и убыток от открытых позиций
3. Сложите их

В реальном мире всё сложнее из-за сборов и ставок финансирования.

Инструменты PnL

Понимание PnL помогает вам увидеть, действительно ли вы зарабатываете деньги. Не совсем понятно, почему так много трейдеров пропускают этот этап.

Помимо ручных вычислений, существуют электронные таблицы и автоматические инструменты. Они анализируют производительность и выявляют возможности. Это полезно для всех, независимо от опыта.