📉【10 миллиардов Получить ликвидацию, рынок дал мне тяжелый урок】

За один час на всех площадках произошло ликвидирование на 10 миллиардов, ты думал, что «бычий рынок из-за снижения ставок» пришел, но на самом деле пришло кладбище быков — 97% ликвидаций — это длинные позиции. (Конечно, я тоже внес свою долю в эти 10 миллиардов 😭)

🤯 Почему снижение процентной ставки приводит к падению?

1. Убийство ожиданий: рынок уже закладывал снижение на 25 базисных пунктов (вероятность ожиданий 96%), положительный эффект уже был заранее учтен. Когда это действительно произошло, Пауэлл заявил о том, что "быстрого снижения ставок не будет", а точечная диаграмма намекает на то, что в 2026 году будет снижена ставка только один раз, полностью подавив иллюзии рынка о цикле смягчения.
2. Уязвимость длинной позиции с плечом: сумма ликвидации ETH (284 миллиона) даже выше, чем у BTC (210 миллионов) — это говорит о том, что розничные инвесторы массово используют высокое плечо для ставок на вторую монету, став мишенью для целенаправленного ликвидирования со стороны институциональных инвесторов.
3. Политический захват Федеральной резервной системы: единственный член совета, проголосовавший против, Милан требует снижения на 50 базисных пунктов, за этим стоит давление Трампа. Рынок вдруг осознал: независимость Федеральной резервной системы умирает, в будущем политика может быть подвержена политическому вмешательству, панические настроения распространяются.

😢 Получить ликвидацию的人输在哪里？

Суеверие линейного мышления «позитивные новости обязательно приводят к росту»: снижение процентной ставки является макроэкономическим позитивом, но краткосрочные цены определяются эмоциями и ликвидностью.

Кредитное плечо - это зависимость, а еще и нож: когда волатильность рынка резко возрастает, 100-кратное кредитное плечо ≈ самоубийство, даже 10-кратное кредитное плечо может привести к ликвидации.

Игнорирование потока средств: гиганты и учреждения еще до снижения процентной ставки начали закупать спот, в то время как розничные инвесторы бросились за новостями, поднимая контракты — вы зарабатываете на осознании, а теряете на неосознании.

🔑 Как будет развиваться будущее? Ключевые моменты - сосредоточиться на двух аспектах.

1. Основной вывод Пауэлла: он ясно сказал, что "инфляция из-за тарифов является однократным явлением", если последующие данные по CPI/PCE окажутся противоречивыми, ФРС может быть вынуждена перейти к ястребиному курсу.
2. Будет ли капитал возвращаться в альткойны: после того как BTC/ETH «высосут» деньги, если рыночная капитализация стейблкоинов восстановится и альткойны не упадут дальше, тогда возможность может перемещаться.

Последнее:
Потерять деньги на бычьем рынке больнее, чем на медвежьем — потому что жадность заставляет вас забыть о рисках. Сохранить капитал гораздо важнее, чем ловить каждую возможность.

Мнение о повторном анализе приведено только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. #美联储降息25个基点