Недавно исследовательская организация опубликовала впечатляющий отчет, раскрывающий уникальную картину переплетения текущей экономической среды и технологических инноваций. В отчете выделены три ключевых момента:

Во-первых, экономика США демонстрирует неожиданную устойчивость. Несмотря на давление, такое как тарифы, стоимость финансирования для предприятий имеет тенденцию к снижению, что отражается в сужении кредитных спредов.

Во-вторых, текущий рынок демонстрирует признаки изобилия ликвидности, в то время как компании активно инвестируют в технологии искусственного интеллекта для повышения эффективности и снижения затрат. Эта тенденция вносит сильный импульс в такие рискованные активы, как акции и криптовалюты.

Третье, исторические данные показывают, что каждый раз, когда кредитный спред сужается, криптовалюты и фондовые рынки, как правило, демонстрируют отличные результаты. Это означает, что текущая восходящая тенденция может быть еще не завершена.

Например, в 2024 году, когда Федеральная резервная система начнет цикл снижения процентных ставок, цена одной известной криптовалюты взлетит с 40 000 долларов до 67 000 долларов. Этот рост в значительной степени обусловлен благоприятной ликвидной средой и активным размещением институциональных инвесторов.

Сегодня мы, похоже, снова столкнулись с аналогичной рыночной средой. Низкие затраты на финансирование в сочетании с реальным применением технологий ИИ (например, один производитель электромобилей использует робототехнику для сокращения на 40% численности рабочей силы на производственной линии) поддерживают прибыльность компаний, что, в свою очередь, стимулирует поток капитала в высокорисковые активы.

Что касается проблемы инфляции, хотя некоторые аналитики прогнозируют, что уровень инфляции может снизиться ниже 2%, рынок в целом считает, что фискальные стимулы и реконструкция глобальных цепочек поставок могут поддерживать высокий уровень инфляции.

Лично я считаю, что цены на энергию в этом году относительно стабильны (несмотря на сокращение производства странами ОПЕК, развитие возобновляемых источников энергии сыграло уравновешивающую роль), и вместе с ростом уровня вакантных жилых помещений в США в июле до 6,8% вероятность значительного роста инфляции невысока.

Если инфляция действительно будет эффективно контролироваться, Федеральная резервная система может принять более мягкую денежно-кредитную политику. В этом случае мы не можем не задаться вопросом: сможет ли рынок криптовалют вновь пережить бычий рынок в 2024 году?

С углубленной интеграцией технологий ИИ и нарратива криптовалют, рынок будет внимательно следить за теми областями, которые могут принести сверхприбыль. Эта тема заслуживает дальнейшего обсуждения и анализа.