Несмотря на то, что индекс потребительских цен в США (CPI) вырос на 2.9% в годовом исчислении, достигнув максимального роста за семь месяцев, рыночные ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) остаются сильными. Слабый рынок труда и продолжающееся инфляционное давление, похоже, побудили законодателей склониться к смягчению политики выпуска.

Этот потенциальный макроэкономический поворотный момент может принести значительные возможности для рынка криптовалют. Если ликвидность доллара увеличится, инвесторы могут перераспределить больше средств в высокорисковые и высокодоходные активы. В этом случае такие традиционные криптовалюты, как биткойн и эфириум, могут стать популярным выбором для хеджирования инфляции.

Однако рыночная структура меняется. Инвесторы, похоже, все больше обращают внимание на проекты, обладающие реальной ценностью применения, инновационными способностями и мощной экосистемой. Например, в последнее время криптовалютные проекты, связанные с искусственным интеллектом, пользуются популярностью среди институциональных инвесторов, что свидетельствует о большом интересе рынка к инфраструктуре "AI+крипто".

В то же время проекты, которые стремятся создать инфраструктуру децентрализованных финансов (DeFi), также становятся предметом всё большего внимания. Эти проекты разрабатывают системы стабильных токенов, не зависящие от централизованных учреждений, используют механизм избыточного обеспечения и поддерживают различные основные криптоактивы в качестве залога. Эта инновационная модель демонстрирует уникальные преимущества в условиях неопределенности текущей регуляторной среды.

С учетом возможного цикла снижения ставок на рынке инвестиционная логика меняется. Простая стратегия преследования краткосрочных трендов или мем-токенов может быть трудной для поддержания. Напротив, проекты, сосредоточенные на создании ценности, строительстве экосистем и реальных приложениях, с большей вероятностью привлекут долгосрочные инвестиции.

Тем не менее, инвесторы все еще должны быть осторожными. Хотя макроэкономическая среда может стать более благоприятной для рискованных активов, высокая волатильность криптовалютного рынка и неопределенность в регулировании по-прежнему присутствуют. В этот период, наполненный возможностями и вызовами, углубленное исследование фундаментальных показателей проектов, понимание технологических инноваций и оценка долгосрочного потенциала развития станут еще более важными.