На фоне слабых данных по рынку труда в США, постоянно растущих ожиданий по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и технических прорывов, цены на золото и серебро продолжают находиться в сильном восходящем тренде. Цена на золото, достигнув исторического рекорда в 3,578.50 долларов, несмотря на краткосрочный откат, в настоящее время снова поднялась выше 3,550 долларов, демонстрируя свою сильную восходящую динамику. Серебро также показывает сильный бычий импульс, цена преодолела 39.40 долларов и, вероятно, продолжит движение к диапазону 42-43 долларов.
Тем временем биткойн испытывает свою историческую "сентябрьскую борьбу", цена упала с 124,000 долларов в середине августа до 109,000 долларов. Несмотря на приток институциональных средств и поддержку спотовых ETF, сезонная слабость биткойна по-прежнему очевидна. Рынок внимательно следит за предстоящими данными по занятости вне сельского хозяйства, которые окажут ключевое влияние на краткосрочные тенденции доллара, золота и серебра, а также на биткойн, и могут дать дополнительные указания на путь снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Технический прорыв золота и серебра и макроэкономические факторы
Цена золота (XAUUSD) временно остановилась после достижения исторического максимума в 3,578.50 долларов и вернулась к уровню прорыва около 3,500 долларов, после чего готовится к следующему подъем. Этот краткосрочный откат отражает фиксацию прибыли на рынке перед публикацией данных по занятости вне сельского хозяйства. В настоящее время цена золота восстановилась выше 3,550 долларов, стабилизировав бычий тренд.
В то же время, недавно опубликованные экономические данные США усиливают причины для снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Последние данные показывают, что число заявок на пособие по безработице в США увеличилось на 8,000 человек, достигнув 237,000, что превышает рыночные ожидания, что указывает на ослабление рынка труда. Ожидаемый отчет по внештатной занятости станет ключевым для определения следующего движения цен на золото.
Технический анализ золота
С точки зрения дневного графика, цена на спот-золото уже突破ила Подъем треугольной формы и достигла нового рекорда выше 3,500 долларов. Этот прорыв произошел после четырехмесячной консолидации и имеет большое значение, предвещая, что цена на золото может продолжить расти в ближайшие недели. Сильный уровень поддержки находится в диапазоне от 3,450 до 3,500 долларов. Хотя индикатор RSI на дневном графике показывает, что цена сейчас находится в состоянии перепроданности, ожидается, что после краткосрочной консолидации цена на золото восстановит свою восходящую тенденцию.
Технический анализ серебра
График дневной торговли серебром (XAG) показывает, что после формирования сильного бычьего ценового движения выше 35-36 долларов, цена пробила 39.40 долларов. Множественные бычьи молотковые свечи на 50-дневной скользящей средней указывают на сильный интерес к покупкам. Пробой 39.40 долларов предполагает, что цена на серебро может продолжить движение к зонe сопротивления 42-43 доллара. Однако индикатор RSI на дневном графике показывает, что серебро также находится в состоянии перекупленности, что указывает на возможность отката перед следующим раундом роста.
Технический анализ индекса доллара (DXY):
Дневной график индекса доллара показывает, что он сформировал медвежий флаг. В настоящее время индекс консолидируется на уровне поддержки этой формации, что отражает неопределенность цен и недостаток импульса. Рынок ожидает данных по занятости вне сельского хозяйства в пятницу, которые могут определить следующий шаг индекса доллара и оказать ключевое влияние на направление рынков золота и серебра.
«Сентябрьское проклятие» Биткойна и новые динамики институциональных инвесторов
Цена биткойна продолжает свою историческую "сентябрьскую борьбу", упав с 124,000 долларов США в середине августа до примерно 109,000 долларов США в начале сентября. Эта сезонная слабость не нова для трейдеров. Данные CoinGlass показывают, что с 2013 года биткойн в 8 из последних 12 сентября показал отрицательную доходность, со средней доходностью -3.77%, что делает его самым слабым месяцем в году.
Текущий распродажа также отражает тенденции традиционного фондового рынка: средняя доходность индекса S&P 500 в сентябре составила -1,2%. Биткойн в среду восстановился до 112,600 долларов, но вскоре был распродан в азиатскую торговую сессию.
Новые динамики институций и ожидания по снижению ставки
Спотовый биткойн ETF, запущенный в январе 2024 года, значительно изменил рыночную структуру. Эти фонды ежедневно торгуют десятками миллиардов долларов и накопили значительные позиции в биткойнах к 2025 году. Баланс上市公司 также увеличил свои позиции в биткойне. Приток средств со стороны этих учреждений предоставил мощную поддержку в традиционные слабые периоды.
Федеральная резервная система (ФРС) 16-17 сентября привлекла внимание трейдеров, и цены на фьючерсном рынке показывают вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов до 97,6%. Член правления ФРС Кристофер Уоллер открыто поддержал эту инициативу. Председатель Джером Пауэлл в своем выступлении на конференции в Джексон-Хоуле в конце августа также занимал голубиную позицию, намекнув, что из-за изменений в экономических рисках может потребоваться смягчение денежно-кредитной политики.
Слабые данные по занятости увеличили неопределенность
В среду опубликованный отчет ADP о частной занятости показал, что в августе было добавлено всего 54 000 рабочих мест, что ниже ожидаемых 75 000. Эти слабые данные встряхнули традиционные рынки и привели к откату биткойна. Официальный отчет о занятости, который будет опубликован в пятницу, предоставит более четкое представление о здоровье рынка труда.
Данные по рабочей силе показывают, что количество безработных в США (7,24 миллиона) теперь превышает количество вакансий (7,18 миллиона), это изменение поддерживает аргументы для снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Несмотря на напряженность на рынке, данные Hyblock показывают, что как розничные, так и институциональные трейдеры покупают биткойн во время падения цен. Это указывает на то, что, несмотря на сезонные трудности, потенциальный спрос остается в целости. Исторически, октябрь обычно избавляется от слабости сентября, биткойн уже шесть лет подряд показывает рост, становясь вторым самым сильным месяцем после ноября и заслужив прозвище "Uptober".
Заключение
На фоне того, что индекс доллара сталкивается с медвежьей моделью, а золото и серебро резко растут из-за макроэкономических факторов и технических прорывов, биткойн испытывает свой уникальный «сентябрьский магический эффект». Хотя этот сезонный слабый период существует уже давно, в отличие от предыдущих лет, институциональные деньги, представленные спотовыми ETF, обеспечивают биткойну беспрецедентную поддержку на дне. Ожидаемые данные по не农就业 станут ключевыми для определения направления рынка в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе, если ФРС снизит процентные ставки из-за ослабления рынка труда, это создаст ликвидность, которая вдохнет новую жизнь в биткойн и весь крипторынок. С наступлением октября биткойн, вероятно, сможет преодолеть текущие трудности и вновь найти свой восходящий импульс.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Золото и серебро сильно растут, Биткойн в сентябре борется, рынок в ожидании指引 Числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP)
На фоне слабых данных по рынку труда в США, постоянно растущих ожиданий по снижению процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и технических прорывов, цены на золото и серебро продолжают находиться в сильном восходящем тренде. Цена на золото, достигнув исторического рекорда в 3,578.50 долларов, несмотря на краткосрочный откат, в настоящее время снова поднялась выше 3,550 долларов, демонстрируя свою сильную восходящую динамику. Серебро также показывает сильный бычий импульс, цена преодолела 39.40 долларов и, вероятно, продолжит движение к диапазону 42-43 долларов.
Тем временем биткойн испытывает свою историческую "сентябрьскую борьбу", цена упала с 124,000 долларов в середине августа до 109,000 долларов. Несмотря на приток институциональных средств и поддержку спотовых ETF, сезонная слабость биткойна по-прежнему очевидна. Рынок внимательно следит за предстоящими данными по занятости вне сельского хозяйства, которые окажут ключевое влияние на краткосрочные тенденции доллара, золота и серебра, а также на биткойн, и могут дать дополнительные указания на путь снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Технический прорыв золота и серебра и макроэкономические факторы
Цена золота (XAUUSD) временно остановилась после достижения исторического максимума в 3,578.50 долларов и вернулась к уровню прорыва около 3,500 долларов, после чего готовится к следующему подъем. Этот краткосрочный откат отражает фиксацию прибыли на рынке перед публикацией данных по занятости вне сельского хозяйства. В настоящее время цена золота восстановилась выше 3,550 долларов, стабилизировав бычий тренд.
В то же время, недавно опубликованные экономические данные США усиливают причины для снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Последние данные показывают, что число заявок на пособие по безработице в США увеличилось на 8,000 человек, достигнув 237,000, что превышает рыночные ожидания, что указывает на ослабление рынка труда. Ожидаемый отчет по внештатной занятости станет ключевым для определения следующего движения цен на золото.
Технический анализ золота
С точки зрения дневного графика, цена на спот-золото уже突破ила Подъем треугольной формы и достигла нового рекорда выше 3,500 долларов. Этот прорыв произошел после четырехмесячной консолидации и имеет большое значение, предвещая, что цена на золото может продолжить расти в ближайшие недели. Сильный уровень поддержки находится в диапазоне от 3,450 до 3,500 долларов. Хотя индикатор RSI на дневном графике показывает, что цена сейчас находится в состоянии перепроданности, ожидается, что после краткосрочной консолидации цена на золото восстановит свою восходящую тенденцию.
Технический анализ серебра
График дневной торговли серебром (XAG) показывает, что после формирования сильного бычьего ценового движения выше 35-36 долларов, цена пробила 39.40 долларов. Множественные бычьи молотковые свечи на 50-дневной скользящей средней указывают на сильный интерес к покупкам. Пробой 39.40 долларов предполагает, что цена на серебро может продолжить движение к зонe сопротивления 42-43 доллара. Однако индикатор RSI на дневном графике показывает, что серебро также находится в состоянии перекупленности, что указывает на возможность отката перед следующим раундом роста.
Технический анализ индекса доллара (DXY):
Дневной график индекса доллара показывает, что он сформировал медвежий флаг. В настоящее время индекс консолидируется на уровне поддержки этой формации, что отражает неопределенность цен и недостаток импульса. Рынок ожидает данных по занятости вне сельского хозяйства в пятницу, которые могут определить следующий шаг индекса доллара и оказать ключевое влияние на направление рынков золота и серебра.
«Сентябрьское проклятие» Биткойна и новые динамики институциональных инвесторов
! Ежемесячная производительность BTC
（Источник：Coinglass）
Цена биткойна продолжает свою историческую "сентябрьскую борьбу", упав с 124,000 долларов США в середине августа до примерно 109,000 долларов США в начале сентября. Эта сезонная слабость не нова для трейдеров. Данные CoinGlass показывают, что с 2013 года биткойн в 8 из последних 12 сентября показал отрицательную доходность, со средней доходностью -3.77%, что делает его самым слабым месяцем в году.
Текущий распродажа также отражает тенденции традиционного фондового рынка: средняя доходность индекса S&P 500 в сентябре составила -1,2%. Биткойн в среду восстановился до 112,600 долларов, но вскоре был распродан в азиатскую торговую сессию.
Новые динамики институций и ожидания по снижению ставки
Спотовый биткойн ETF, запущенный в январе 2024 года, значительно изменил рыночную структуру. Эти фонды ежедневно торгуют десятками миллиардов долларов и накопили значительные позиции в биткойнах к 2025 году. Баланс上市公司 также увеличил свои позиции в биткойне. Приток средств со стороны этих учреждений предоставил мощную поддержку в традиционные слабые периоды.
Федеральная резервная система (ФРС) 16-17 сентября привлекла внимание трейдеров, и цены на фьючерсном рынке показывают вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов до 97,6%. Член правления ФРС Кристофер Уоллер открыто поддержал эту инициативу. Председатель Джером Пауэлл в своем выступлении на конференции в Джексон-Хоуле в конце августа также занимал голубиную позицию, намекнув, что из-за изменений в экономических рисках может потребоваться смягчение денежно-кредитной политики.
Слабые данные по занятости увеличили неопределенность
В среду опубликованный отчет ADP о частной занятости показал, что в августе было добавлено всего 54 000 рабочих мест, что ниже ожидаемых 75 000. Эти слабые данные встряхнули традиционные рынки и привели к откату биткойна. Официальный отчет о занятости, который будет опубликован в пятницу, предоставит более четкое представление о здоровье рынка труда.
Данные по рабочей силе показывают, что количество безработных в США (7,24 миллиона) теперь превышает количество вакансий (7,18 миллиона), это изменение поддерживает аргументы для снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Несмотря на напряженность на рынке, данные Hyblock показывают, что как розничные, так и институциональные трейдеры покупают биткойн во время падения цен. Это указывает на то, что, несмотря на сезонные трудности, потенциальный спрос остается в целости. Исторически, октябрь обычно избавляется от слабости сентября, биткойн уже шесть лет подряд показывает рост, становясь вторым самым сильным месяцем после ноября и заслужив прозвище "Uptober".
Заключение
На фоне того, что индекс доллара сталкивается с медвежьей моделью, а золото и серебро резко растут из-за макроэкономических факторов и технических прорывов, биткойн испытывает свой уникальный «сентябрьский магический эффект». Хотя этот сезонный слабый период существует уже давно, в отличие от предыдущих лет, институциональные деньги, представленные спотовыми ETF, обеспечивают биткойну беспрецедентную поддержку на дне. Ожидаемые данные по не农就业 станут ключевыми для определения направления рынка в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе, если ФРС снизит процентные ставки из-за ослабления рынка труда, это создаст ликвидность, которая вдохнет новую жизнь в биткойн и весь крипторынок. С наступлением октября биткойн, вероятно, сможет преодолеть текущие трудности и вновь найти свой восходящий импульс.