Обзор волатильности BTC (с 23 июня по 30 июня)

30 июня в 16:00 по гонконгскому времени ( 107,6 тысячи долларов ), ETH вырос на 6,9% по отношению к USD ( 2,320 долларов

В последние несколько недель цена криптовалюты продолжала торговаться в узком флаговом канале (за исключением кратковременного прорыва в 100 тысяч долларов из-за событий между Израилем и Ираном). В настоящее время кажется, что рынок готов к новому росту, просто необходимо найти достаточную динамику, чтобы преодолеть сильное сопротивление на уровне 108,5 тысяч долларов и затем 112,5 тысяч долларов. Однако если нам не удастся успешно прорваться, мы можем медленно вернуться к нижней границе флагового канала, но на уровне 101 тысяча долларов столкнемся с уровнем трендовой поддержки, а на уровне 98 тысяч долларов - с более сильной поддержкой. Если эти уровни будут пробиты, мы можем увидеть значительное падение цены до 90 тысяч долларов. Мы по-прежнему сохраняем оптимизм и верим, что будет рост до 125-130 тысяч долларов, завершивший весь долгосрочный тренд. Рыночная тема После того как напряженная геополитическая обстановка постепенно ослабла, мы пережили очень спокойную, но с общим повышением настроений недели риска. Внимание рынка переключилось на развитие в США. Трамп объявил о скором назначении нового председателя Федеральной резервной системы и заверил рынок, что "снизит процентные ставки", после чего рынок быстро начал закладывать снижение ставок (вероятность снижения ставок в июле составляет 20%, ожидается 2-3 снижения ставок до конца года). Рынок акций США не столкнулся с серьезными препятствиями, индексы S&P 500 и Nasdaq достигли исторических максимумов. Рынок явно настраивается на инвестиции с низкой волатильностью/риском перед летними каникулами и, похоже, не испытывает беспокойства по поводу приближающегося срока тарифов на торговлю. В сравнении с общим повышением настроений риска, рынок криптовалюты демонстрирует очень спокойные результаты. Последние корреляции между биткойном и Nasdaq замедлились, поскольку на рынке накопилось слишком много длинных гамм и перед локальным уровнем сопротивления 108.5-109 тысяч долларов было выставлено много ордеров на продажу. Альткойны также не смогли присоединиться к этому росту рисков, Solana застопорилась перед ожидаемым выпуском ETF в эту среду.

Биткойн-АТМ подразумеваемая волатильность

На прошлой неделе фактическая волатильность резко снизилась. Это произошло в основном потому, что спотовая цена вернулась в комфортную зону между 110 и 112 тысячами долларов, где биткойн провел более 2 месяцев; в то же время на рынке, очевидно, было много длинного Гамма, что также способствовало ограничению цен в этом диапазоне. Следовательно, подразумеваемая волатильность значительно снизилась, и мы впервые в этом году увидели, что дневная волатильность оценивалась ниже 30, даже подразумеваемая волатильность марта (с истечением в сентябре) была почти ниже 40 пунктов. Структура сроков была довольно крутой на сроке в один месяц, в то время как дневная волатильность на ближайшие несколько дней была установлена на уровне 27-28 пунктов, но до конца июля была установлена на уровне 40 пунктов. Структура сроков на более дальних границах значительно выровнялась, и рынок полностью утратил надежду на переход фактической волатильности в более высокий диапазон, что создало очень привлекательные возможности для торговых операций со сроками. BTC асимметрия/крутозность

На прошлой неделе цена на скошенность в основном оставалась на уровне консолидации, поскольку на спотовом рынке не наблюдалось какого-либо направленного импульса, что привело к довольно спокойной торговле скошенностью. Краткосрочные сроки все еще склоняются вниз, учитывая, что реальная волатильность при падении становится более агрессивной, в то время как более долгосрочные сроки склоняются вверх из-за отсутствия интереса к понижению Vega. Пик распределения также изначально находился в состоянии консолидации, но в конечном итоге произошел спад. Из-за накопления длинных позиций на рынке многие продавцы продолжают распродажу одной стороны, чтобы финансировать свои длинные позиции. Однако, учитывая склонность реальной волатильности к переходу в более высокие зоны и высокую волатильность, мы считаем, что в такой среде следует воспользоваться возможностью покупки пика при падении (особенно учитывая, что реальная волатильность на локальном уровне продолжает демонстрировать плохие результаты). Желаю всем удачи на этой неделе!

BTC1.4%
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Поделиться
комментарий
0/400
Нет комментариев
  • Закрепить