Анализ рыночных трендов: дифференциация рынка криптоактивов и следующие инвестиционные возможности
Недавно, в выходные дни, я глубоко размышлял о текущих тенденциях на рынке криптоактивов и собрал некоторые наблюдения и выводы, которые стоит поделиться.
Вполне вероятно, что реальная направленность крипторынка станет ясна только после сентября. На текущий рынок влияет сочетание макроэкономических препятствий, нехватки ликвидности летом и корректировки позиций по итогам квартала, а реальная динамика рынка может быть раскрыта не раньше конца августовских праздников и полного возвращения участников. Судя по недавней рыночной активности, рост большинства мелких монет в основном связан с эффектом короткого сжатия. Трейдеры рефлекторно руководствовались предыдущим рынком и гнались за краткосрочным импульсом, но на этот раз реальной долгосрочной поддержки держателей не было. Большинство инвесторов уже сильно пострадали от предыдущих коррекций рынка, которые привели к тому, что многие стремительно растущие монеты упали на такую же величину.
Производительность Эфириума оказалась неожиданно сильной, в то время как ранее наиболее пострадавшие сектора AI-токенов и мем-токенов, наоборот, возглавили этот рост. В сравнении с ними, токены, обладающие реальной полезностью, прочными фундаментальными показателями или механизмами выкупа, продемонстрировали большую устойчивость — они были более стабильны во время падения и восстанавливались быстрее. Проекты, такие как Syrup, Hype и AAVE, являются яркими примерами. SPX, хотя и относится к категории мем-токенов, имеет совершенно другую структуру, чем обычные мем-токены. Из этих явлений можно сделать несколько выводов о рынке:
1. Спрос на биткойн демонстрирует подлинность и устойчивость
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF.
Текущая капитализация биткойна имеет принципиальные отличия от предыдущих циклов. Это также причина, по которой массовая ликвидация BTC маловероятна, если не произойдут серьезные макроэкономические события.
2. Дифференциация рынка шифрованных токенов будет продолжать усиливаться
В долгосрочной перспективе капитал непременно вернется на рынок альткоинов — но это не будет повсеместное восстановление. Только те токены, которые имеют четкую практическую ценность и сценарии применения, смогут привлечь эти средства. Это также причина, по которой я считаю, что Эфириум будет показывать лучшие результаты по сравнению с другими публичными блокчейнами. Прозрачность регулирования, постоянно растущий уровень использования DeFi, дефляционная механика и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, из-за того, что ETH долгое время не оправдывал рыночные ожидания, по-прежнему существует значительное количество потенциальных покупателей, наблюдающих за ситуацией на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными проблемами
Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цены. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов будет ограничивать потенциал роста. Это также причина, по которой я считаю, что токены, которые были上市 на централизованных биржах и имеют завышенную оценку, имеют плохие перспективы в будущем. Особенно токены экосистемы Cosmos, которые из-за своей структуры вознаграждений для валидаторов сталкиваются с постоянным давлением продаж.
4. Структурные преимущества мем-токенов и конец цикла
Мем-токены имеют естественные структурные преимущества: отсутствие давления со стороны венчурного капитала, механизм справедливого запуска, полностью основанный на уровне интереса сообщества. Это чисто механизм рыночной спекуляции, аналогичный тому, как это было в ранние циклы криптоактивов.
Но я думаю, что этот этап близок к завершению.
Событие генерации токенов Pump.fun и запуск Trump токена могут обозначать пик популярности мем-токенов. После этого интерес рынка к мем-токенам начал угасать. Даже во время апрельского роста некоторые публичные блокчейны показали себя хуже, чем Эфириум — если участники рынка уже владеют достаточным количеством токенов крупных публичных блокчейнов, кто станет новым предельным покупателем, когда интерес к мем-токенам спадет?
Некоторые мем-токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным лицам вне крипто-сообщества, таким как TikTok или Instagram. Эти проекты все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха "милых животных токенов" как ведущего индикатора рынка закончилась. Только те мем-токены, которые имеют сильный нарратив и глубокое признание на рынке, обладают истинной спекулятивной ценностью.
Саркастично, но усталость и скептицизм рынка по отношению к токенам, поддерживаемым венчурным капиталом, как раз создают возможности для справедливых запусков проектов Web2/3, которые могут стать важным источником следующей волны роста богатства.
Недавние успешные примеры являются хорошим доказательством. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно активно участвовать в цепочечных мероприятиях. Когда существует асимметрия информации, всегда появляются великие возможности. Как только какая-либо возможность становится широко известной, ее потенциал возврата значительно снижается.
Вот почему я уделяю больше внимания динамике рынка на блокчейне. Успех некоторых проектов вызвал бум в поиске "следующего хита", капитал начал преследовать подобные нарративы справедливого запуска токенов. Как некоторые трейдеры мемных токенов зарабатывают огромные состояния с помощью точных операций — внимание направляет капитал.
5. Прогноз следующей волны рыночных тенденций
Если мем-токены больше не являются основной возможностью, то где следующий горячий тренд?
Мой вывод: Слияние ИИ и шифрования станет следующим фокусом.
Люди, следящие за моими анализами, возможно, уже заметили, что большинство моих действий в этом цикле — после первоначального внимания к некоторым публичным блокчейнам и проектам, поддерживаемым венчурным капиталом — сосредоточено на мем-токенах и связанных с ИИ областях.
Как и лето DeFi, большинство ранних AI проектов после краткосрочной спекуляции потерпели неудачу. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо развиваются в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из них начинают выделяться на блокчейне.
С уменьшением прибыли от мем-активов внимание рынка естественно переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной практической ценности, отлично подходит для того, чтобы стать следующим инвестиционным хитом.
Многие проекты, объединяющие ИИ и криптоактивы, используют модель справедливого запуска, что отражает текущее стремление рынка к справедливости.
Вот почему я потратил время на исследование и предварительное планирование в этой области в течение нескольких относительно спокойных недель на рынке. Сейчас нет необходимости спешить с установлением всей позиции — но я верю, что если рынок снова покажет сильный рост, область слияния ИИ и Криптоактивы будет содержать наибольшие возможности асимметричной доходности.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
14 Лайков
Награда
14
3
Поделиться
комментарий
0/400
SoliditySlayer
· 06-18 10:56
Неудачники, которые все еще занимаются мем-токенами, проснитесь.
Крипторынок продолжает углубляться: популярность мем-токенов снижается, искусственный интеллект становится следующим фокусом инвестиций
Анализ рыночных трендов: дифференциация рынка криптоактивов и следующие инвестиционные возможности
Недавно, в выходные дни, я глубоко размышлял о текущих тенденциях на рынке криптоактивов и собрал некоторые наблюдения и выводы, которые стоит поделиться.
Вполне вероятно, что реальная направленность крипторынка станет ясна только после сентября. На текущий рынок влияет сочетание макроэкономических препятствий, нехватки ликвидности летом и корректировки позиций по итогам квартала, а реальная динамика рынка может быть раскрыта не раньше конца августовских праздников и полного возвращения участников. Судя по недавней рыночной активности, рост большинства мелких монет в основном связан с эффектом короткого сжатия. Трейдеры рефлекторно руководствовались предыдущим рынком и гнались за краткосрочным импульсом, но на этот раз реальной долгосрочной поддержки держателей не было. Большинство инвесторов уже сильно пострадали от предыдущих коррекций рынка, которые привели к тому, что многие стремительно растущие монеты упали на такую же величину.
Производительность Эфириума оказалась неожиданно сильной, в то время как ранее наиболее пострадавшие сектора AI-токенов и мем-токенов, наоборот, возглавили этот рост. В сравнении с ними, токены, обладающие реальной полезностью, прочными фундаментальными показателями или механизмами выкупа, продемонстрировали большую устойчивость — они были более стабильны во время падения и восстанавливались быстрее. Проекты, такие как Syrup, Hype и AAVE, являются яркими примерами. SPX, хотя и относится к категории мем-токенов, имеет совершенно другую структуру, чем обычные мем-токены. Из этих явлений можно сделать несколько выводов о рынке:
1. Спрос на биткойн демонстрирует подлинность и устойчивость
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF.
Текущая капитализация биткойна имеет принципиальные отличия от предыдущих циклов. Это также причина, по которой массовая ликвидация BTC маловероятна, если не произойдут серьезные макроэкономические события.
2. Дифференциация рынка шифрованных токенов будет продолжать усиливаться
В долгосрочной перспективе капитал непременно вернется на рынок альткоинов — но это не будет повсеместное восстановление. Только те токены, которые имеют четкую практическую ценность и сценарии применения, смогут привлечь эти средства. Это также причина, по которой я считаю, что Эфириум будет показывать лучшие результаты по сравнению с другими публичными блокчейнами. Прозрачность регулирования, постоянно растущий уровень использования DeFi, дефляционная механика и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, из-за того, что ETH долгое время не оправдывал рыночные ожидания, по-прежнему существует значительное количество потенциальных покупателей, наблюдающих за ситуацией на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными проблемами
Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цены. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов будет ограничивать потенциал роста. Это также причина, по которой я считаю, что токены, которые были上市 на централизованных биржах и имеют завышенную оценку, имеют плохие перспективы в будущем. Особенно токены экосистемы Cosmos, которые из-за своей структуры вознаграждений для валидаторов сталкиваются с постоянным давлением продаж.
4. Структурные преимущества мем-токенов и конец цикла
Мем-токены имеют естественные структурные преимущества: отсутствие давления со стороны венчурного капитала, механизм справедливого запуска, полностью основанный на уровне интереса сообщества. Это чисто механизм рыночной спекуляции, аналогичный тому, как это было в ранние циклы криптоактивов.
Но я думаю, что этот этап близок к завершению.
Событие генерации токенов Pump.fun и запуск Trump токена могут обозначать пик популярности мем-токенов. После этого интерес рынка к мем-токенам начал угасать. Даже во время апрельского роста некоторые публичные блокчейны показали себя хуже, чем Эфириум — если участники рынка уже владеют достаточным количеством токенов крупных публичных блокчейнов, кто станет новым предельным покупателем, когда интерес к мем-токенам спадет?
Некоторые мем-токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным лицам вне крипто-сообщества, таким как TikTok или Instagram. Эти проекты все еще могут приносить асимметричный эффект богатства. Но эпоха "милых животных токенов" как ведущего индикатора рынка закончилась. Только те мем-токены, которые имеют сильный нарратив и глубокое признание на рынке, обладают истинной спекулятивной ценностью.
Саркастично, но усталость и скептицизм рынка по отношению к токенам, поддерживаемым венчурным капиталом, как раз создают возможности для справедливых запусков проектов Web2/3, которые могут стать важным источником следующей волны роста богатства.
Недавние успешные примеры являются хорошим доказательством. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно активно участвовать в цепочечных мероприятиях. Когда существует асимметрия информации, всегда появляются великие возможности. Как только какая-либо возможность становится широко известной, ее потенциал возврата значительно снижается.
Вот почему я уделяю больше внимания динамике рынка на блокчейне. Успех некоторых проектов вызвал бум в поиске "следующего хита", капитал начал преследовать подобные нарративы справедливого запуска токенов. Как некоторые трейдеры мемных токенов зарабатывают огромные состояния с помощью точных операций — внимание направляет капитал.
5. Прогноз следующей волны рыночных тенденций
Если мем-токены больше не являются основной возможностью, то где следующий горячий тренд?
Мой вывод: Слияние ИИ и шифрования станет следующим фокусом.
Люди, следящие за моими анализами, возможно, уже заметили, что большинство моих действий в этом цикле — после первоначального внимания к некоторым публичным блокчейнам и проектам, поддерживаемым венчурным капиталом — сосредоточено на мем-токенах и связанных с ИИ областях.
Как и лето DeFi, большинство ранних AI проектов после краткосрочной спекуляции потерпели неудачу. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо развиваются в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из них начинают выделяться на блокчейне.
С уменьшением прибыли от мем-активов внимание рынка естественно переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной практической ценности, отлично подходит для того, чтобы стать следующим инвестиционным хитом.
Многие проекты, объединяющие ИИ и криптоактивы, используют модель справедливого запуска, что отражает текущее стремление рынка к справедливости.
Вот почему я потратил время на исследование и предварительное планирование в этой области в течение нескольких относительно спокойных недель на рынке. Сейчас нет необходимости спешить с установлением всей позиции — но я верю, что если рынок снова покажет сильный рост, область слияния ИИ и Криптоактивы будет содержать наибольшие возможности асимметричной доходности.