Рынок ETH сделал крутой поворот: макроэкономическая ситуация и техническая ликвидация вызвали сильные колебания

Обзор событий 📉

19 мая 2025 года, в凌晨, рынок ETH пережил резкую волну колебаний. Сначала информация продолжала нарастать: кредитный рейтинг США был понижен, Moody's объявила о снятии последнего рейтинга AAA, а также макроэкономические негативные факторы, такие как корректировка торговой политики между США и Китаем, значительно подорвали доверие инвесторов. В то же время, высокие маржинальные сделки и большое количество технических ордеров на стоп-лосс были активированы, что вызвало цепную реакцию ликвидаций, в результате чего цена ETH быстро упала за очень короткое время.

Временная шкала ⏰

00:44 — На рынок поступили слухи о понижении кредитного рейтинга США, неопределенность в макроэкономике начинает возрастать.

00:55 — Moody's официально понизила кредитный рейтинг США, что вызвало высокую настороженность рынка из-за рисков задолженности и финансовых проблем.

01:00 — Цена ETH колеблется около $2573–$2574, в это время трейдеры в основном находятся в состоянии высокой маржи, ключевой уровень поддержки близок.

01:56 — За короткие 56 минут цена ETH резко упала до примерно $2487, снижение составило 3.39%, было зафиксировано множество стоп-ордеров.

02:20 — Под давлением продолжающихся продаж цена ETH进一步 снизилась до $2449, общая потеря составила почти 4.82%, риск технической ликвидации стал более очевидным.

02:25 — Рынок кратковременно стабилизировался, ETH отскочил до примерно $2472.55, часть средств закупается на низах, однако общая волатильная ситуация все еще не разрешена.

Анализ причин 🔍

Основные факторы, вызвавшие значительные колебания в этот раз:

Макроэкономика и политические потрясения

Снижение кредитного рейтинга США и проблема государственного долга вызывают у рынка серьезные опасения по поводу экономических перспектив.

Корректировка торговой политики между Китаем и США увеличила неопределенность в мировой экономике, что усилило настороженность инвесторов.

Цепная ликвидация, вызванная маржинальной позицией

При торговле на высоких уровнях многие инвесторы устанавливают более строгие ордера на стоп-лосс.

Как только цена опускается ниже ключевого уровня поддержки (например, EMA52), это вызывает массовые принудительные ликвидации, создавая цепную реакцию ликвидаций, что ускоряет падение цены.

Технические продажи и смена настроений

Ключевые технические показатели показывают негативные сигналы, соотношение сил покупателей и продавцов резко ухудшается.

Отчет о взрывных сделках и данные о крупных сделках进一步 подтверждают распространение паники на рынке, что приводит к усилению оттока капитала.

Технический анализ 🛠

На основе 45-минутных свечных данных ETH/USDT по бессрочным контрактам Binance USDT, данный технический анализ показывает:

Краткосрочная скользящая средняя:

EMA5 пересекает EMA10 вниз, формируя мертвый крест, что предвещает дальнейшее наращивание давления на снижение в краткосрочной перспективе.

Индикатор импульса:

MACD показывает мертвый крест, сигнал на продажу очевиден.

Индикатор %B пробил 0.2, что указывает на то, что цена близка к нижней границе, и на рынке наблюдается избыточная продажа.

Значение J крайне перепродано, что указывает на возможность краткосрочного восстановления, однако степень и сила остаются неопределёнными.

Другие технические индикаторы:

Дивергенция индикатора KDJ, очевидное ослабление бычьей силы.

Индикатор OBV пробил предыдущие минимумы и перешел из положительного в отрицательное значение, что указывает на сильную силу продавцов и явное отток капитала.

Анализ объема торгов:

Объем торговли увеличился на 222,41%, но цена значительно упала, что подтверждает состояние панического распродажа на рынке.

Текущий объем торгов значительно превышает 10-дневное и 20-дневное среднее значение, что свидетельствует о аномальной активности в торговле, но такая активность часто сопровождается высоким риском.

Перспективы рынка 🚀

Хотя текущий рынок ETH находится в состоянии перепроданности, некоторые технические индикаторы показывают, что в краткосрочной перспективе может произойти отскок, общая перспектива все еще полна неопределенности:

Краткосрочно:

Некоторые действия по закупке на низах могут способствовать небольшому восстановлению цен, однако если макроэкономические негативные факторы будут продолжать развиваться или ключевые уровни поддержки будут пробиты, тенденция к снижению может продолжиться.

Среднесрочный анализ:

С учетом продолжающегося усугубления финансовых и долговых проблем в США, а также глобальной экономической неопределенности, волатильность рынка останется на высоком уровне. Трейдерам следует быть осторожными с рисками цепной ликвидации и обращать внимание на будущие политические тенденции.

Долгосрочная стратегия:

Инвесторы должны уделять внимание управлению рисками, своевременно корректировать свои позиции, чтобы избежать риска последовательного ликвидации, связанного с высокой кредитным плечом. Поиск сигналов разворота и подтверждающих признаков дна станет важным основанием для будущих инвестиций.

В целом, резкие колебания ETH вызваны не только техническими ликвидациями и резкими изменениями рыночных настроений, но также отражают глубокое влияние глобальной макроэкономической среды на рынок криптовалют. В условиях такого многократного негативного давления принцип осторожности и гибкости в ответах станет обязательным для каждого трейдера.