Автор: Крис Диксон, основатель a16z Crypto; Перевод: 金色财经xiaozou
Интернет обеспечил свободное движение информации и глобальное распространение. Но почему перевод денег по-прежнему сталкивается с трудностями и высокими затратами?
Ранний интернет обещал будущее, в котором можно публиковать, создавать и торговать без разрешения. Открытые нейтральные протоколы, такие как электронная почта и Всемирная паутина, когда-то вдохновляли на взрыв творчества, инновационного духа и волну предпринимательства. Но в процессе развития мы постепенно отклонились от этого пути.
Сегодняшняя глобальная финансовая система представляет собой лоскутное одеяло корпоративных сетей – централизованных, закрытых и добывающих. За каждой транзакцией стоит сложная сеть посредников: кассовые терминалы, платежные системы, эквайеры, эмитенты карт, местные банки, банки-корреспонденты, валютные платформы, карточные сети и многое другое, что усугубляет задержки и навязывает правила. Эти сети налагают ненужные «налоги» на деловую активность и душат инновации, отчуждая якобы нейтральные финансовые трубопроводы в узкие места с высоким уровнем трения.
Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к стабильным активам, таким как доллар, которые становятся решением проблемы. Они подобны сбросу системы, возвращающему первоначальные идеи интернета в денежную систему.
Деструктивные возможности стабильных монет Существующая платежная система не была создана для интернета, а была разработана для старого мира, переполненного платными посредниками (которые когда-то были необходимы для управления местными партнерствами, мошенничеством и операциями). Даже сегодня международные комиссии за денежные переводы достигают 10% (в среднем 6,62% за перевод в 200 долларов США в сентябре 2024 года). Унаследованная нами система медлительна, непрозрачна и эксклюзивна, что не позволяет миллиардам людей в полной мере воспользоваться или полностью изолирует их от глобальной финансовой системы.
Для многих компаний неэффективность традиционных платежей тоже бросается в глаза. Стейблкоины могут значительно улучшить ситуацию: B2B-платежи от Мексики до Вьетнама требуют 3-7 дней для расчета, при этом за каждую транзакцию в 1000 долларов взимается от 14 до 150 долларов сборов, в процессе участвуют до пяти посредников, получающих прибыль. Стейблкоины могут обойти такие традиционные международные сети, как SWIFT, и связанные с ними процессы расчета, что делает такие транзакции практически бесплатными и мгновенными.
Это не просто разговоры на бумаге — SpaceX уже использует стейблкоины для управления корпоративными финансами (включая перевод средств из стран с высокой волатильностью местной валюты, таких как Аргентина и Нигерия); такие компании, как ScaleAI, используют стейблкоины для более быстрой и дешевой выплаты зарплат своим глобальным сотрудникам; в B2C-секторе Stripe, как первый широко распространенный провайдер крипто-платежей, взимает комиссию всего 1,5%, что составляет лишь половину от комиссий традиционных учреждений. Как отметил партнер a16 Crypto Сам Бронер, для продуктового магазина с маржей всего 2% оптимизация затрат на уровне 1,5% может удвоить чистую прибыль. (В конкурентных рынках, управляемых блокчейном, ожидается дальнейшее снижение транзакционных сборов.)
В отличие от устаревших финансовых систем, развивающихся в изоляции, стейблкоины изначально имеют глобальный характер. Они основаны на блокчейне — открытой программируемой сети, которая позволяет любому участвовать в строительстве, не требуя координации десятков банков в разных странах, достаточно просто подключиться к сети. Рынок уже высказался: в 2024 году объем расчетов с использованием стейблкоинов достигнет 15,6 трлн долларов, что сопоставимо с Visa. Хотя это в основном отражает движение средств (не ритейловые платежи), его масштаб указывает на то, что мы находимся на пороге трансформации финансовой инфраструктуры — на этот раз без полагания на починку систем XX века.
Мы создадим действительно интернет-родную новую систему, как говорит Stripe, "финансовый сервис в комнатной температуре" — это не безупречная передача энергии, а безупречная передача ценности.
"WhatsApp момент" стабильной валюты впервые позволил деньгам свободно, мгновенно и безгранично перемещаться, как электронная почта.
Обзор эволюции SMS-сервисов: до появления WhatsApp международные SMS стоили 0,3 доллара за сообщение и имели низкую доставляемость. В то время как приложения для интернет-коммуникаций обеспечили мгновенную, глобальную и бесплатную передачу сообщений. Современная платежная система напоминает телекоммуникационную отрасль 2008 года: разделенная национальными границами, страдающая от посредников и искусственно созданных барьеров для входа.
Стейблкоины предоставляют радикальную альтернативу: не нужно собирать громоздкие и дорогие устаревшие системы, а можно просто бесшовно перемещаться по глобальной блокчейн-сети. Эти системы программируемы, совместимы и специально разработаны для транснационального масштабирования. Стейблкоины значительно снизили стоимость переводов: при переводе 200 долларов из США в Колумбию традиционный способ берет 12,13 долларов, тогда как стейблкоин — всего 0,01 доллара. (Комиссия за обмен стейблкоинов на местную валюту составляет до 5% и не менее 0%, при этом из-за конкуренции комиссии продолжают снижаться.)
Как WhatsApp революционизировал дорогие международные звонки, так и блокчейн-платежи с использованием стейблкоинов переопределяют глобальные денежные переводы.
Регулирование: от узких мест к прорыву. Хотя часто рассматривается как препятствие, разумное законодательство на самом деле является ключом к его разблокировке.
Ясная структура регулирования стабильных монет и крипторынка в конечном итоге приведет к тому, что технологии выйдут из песочницы и перейдут к масштабному применению. На протяжении многих лет DeFi застряла в экономике "крипто-внутреннего цикла", не потому что инструменты бесполезны, а потому что регулирование затрудняет доступ к традиционным финансовым каналам.
Поворотный момент наступил: политики работают над установлением правил, чтобы найти баланс между поддержанием конкурентоспособности США, защитой потребителей и продвижением инноваций. Например, платформа, которая отделяет сетевые токены от маркеров безопасности, может как предотвратить плохое поведение, так и предоставить четкие рекомендации для разработчиков. Предстоящий законопроект о регулировании может проложить путь к более широкому принятию (на момент написания этой статьи Конгресс завершает работу над деталями).
Построение доступных общественных товаров Традиционные финансы основаны на закрытых частных сетях, в то время как интернет уже продемонстрировал силу глобального сотрудничества и инноваций, движимых такими открытыми протоколами, как TCP/IP.
Блокчейн является родным финансовым слоем интернета, обладая как совместимостью общественных протоколов, так и экономической активностью частных предприятий. Он обладает доверенной нейтральностью, аудируемостью и программируемостью. После наложения стабильных монет мы впервые получили беспрецедентную открытую валютную инфраструктуру.
Как и дорожная система: частные компании могут по-прежнему производить автомобили, заниматься бизнесом и строить объекты вдоль дороги, но сами дороги остаются нейтральными и открытыми.
Блокчейн и стабильные валюты не только снизили затраты, но и породили новую парадигму программного обеспечения: • Программируемые платежи между машинами: представьте, что AI-агенты автоматически осуществляют сделки по ресурсам, таким как вычислительная мощность. • Микроплатежи за создание контента: после установки правил интеллектуальный кошелек автоматически распределяет вознаграждения за музыку, медиа и вклад AI. • Полностью аудируемые прозрачные платежи: система отслеживания государственных расходов. • Глобальная торговля без посредников: международные расчеты почти без затрат выполняются мгновенно (уже реализовано).
Технологии, рыночный спрос и политическая воля соединяются, что приводит к взрывному росту блокчейна и стейблкоинов: законопроект о стейблкоинах может быть проголосован в этом году, регулирующие органы оценивают риск-матчинг. Как только ранние интернет-стартапы поняли, что не столкнутся с блокировкой со стороны телекоммуникационных гигантов или юристов по авторским правам, они пережили процветание, криптоиндустрия готова преодолеть пропасть — превращаясь из финансового эксперимента в опору инфраструктуры, а стейблкоины ведут эту трансформацию.
Мы не обязаны исправлять старую систему. Мы можем создать лучший новый мир.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
партнер a16z: стейблкоин - "Момент WhatsApp"
Автор: Крис Диксон, основатель a16z Crypto; Перевод: 金色财经xiaozou
Интернет обеспечил свободное движение информации и глобальное распространение. Но почему перевод денег по-прежнему сталкивается с трудностями и высокими затратами?
Ранний интернет обещал будущее, в котором можно публиковать, создавать и торговать без разрешения. Открытые нейтральные протоколы, такие как электронная почта и Всемирная паутина, когда-то вдохновляли на взрыв творчества, инновационного духа и волну предпринимательства. Но в процессе развития мы постепенно отклонились от этого пути.
Сегодняшняя глобальная финансовая система представляет собой лоскутное одеяло корпоративных сетей – централизованных, закрытых и добывающих. За каждой транзакцией стоит сложная сеть посредников: кассовые терминалы, платежные системы, эквайеры, эмитенты карт, местные банки, банки-корреспонденты, валютные платформы, карточные сети и многое другое, что усугубляет задержки и навязывает правила. Эти сети налагают ненужные «налоги» на деловую активность и душат инновации, отчуждая якобы нейтральные финансовые трубопроводы в узкие места с высоким уровнем трения.
Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к стабильным активам, таким как доллар, которые становятся решением проблемы. Они подобны сбросу системы, возвращающему первоначальные идеи интернета в денежную систему.
Для многих компаний неэффективность традиционных платежей тоже бросается в глаза. Стейблкоины могут значительно улучшить ситуацию: B2B-платежи от Мексики до Вьетнама требуют 3-7 дней для расчета, при этом за каждую транзакцию в 1000 долларов взимается от 14 до 150 долларов сборов, в процессе участвуют до пяти посредников, получающих прибыль. Стейблкоины могут обойти такие традиционные международные сети, как SWIFT, и связанные с ними процессы расчета, что делает такие транзакции практически бесплатными и мгновенными.
Это не просто разговоры на бумаге — SpaceX уже использует стейблкоины для управления корпоративными финансами (включая перевод средств из стран с высокой волатильностью местной валюты, таких как Аргентина и Нигерия); такие компании, как ScaleAI, используют стейблкоины для более быстрой и дешевой выплаты зарплат своим глобальным сотрудникам; в B2C-секторе Stripe, как первый широко распространенный провайдер крипто-платежей, взимает комиссию всего 1,5%, что составляет лишь половину от комиссий традиционных учреждений. Как отметил партнер a16 Crypto Сам Бронер, для продуктового магазина с маржей всего 2% оптимизация затрат на уровне 1,5% может удвоить чистую прибыль. (В конкурентных рынках, управляемых блокчейном, ожидается дальнейшее снижение транзакционных сборов.)
В отличие от устаревших финансовых систем, развивающихся в изоляции, стейблкоины изначально имеют глобальный характер. Они основаны на блокчейне — открытой программируемой сети, которая позволяет любому участвовать в строительстве, не требуя координации десятков банков в разных странах, достаточно просто подключиться к сети. Рынок уже высказался: в 2024 году объем расчетов с использованием стейблкоинов достигнет 15,6 трлн долларов, что сопоставимо с Visa. Хотя это в основном отражает движение средств (не ритейловые платежи), его масштаб указывает на то, что мы находимся на пороге трансформации финансовой инфраструктуры — на этот раз без полагания на починку систем XX века.
Мы создадим действительно интернет-родную новую систему, как говорит Stripe, "финансовый сервис в комнатной температуре" — это не безупречная передача энергии, а безупречная передача ценности.
Обзор эволюции SMS-сервисов: до появления WhatsApp международные SMS стоили 0,3 доллара за сообщение и имели низкую доставляемость. В то время как приложения для интернет-коммуникаций обеспечили мгновенную, глобальную и бесплатную передачу сообщений. Современная платежная система напоминает телекоммуникационную отрасль 2008 года: разделенная национальными границами, страдающая от посредников и искусственно созданных барьеров для входа.
Стейблкоины предоставляют радикальную альтернативу: не нужно собирать громоздкие и дорогие устаревшие системы, а можно просто бесшовно перемещаться по глобальной блокчейн-сети. Эти системы программируемы, совместимы и специально разработаны для транснационального масштабирования. Стейблкоины значительно снизили стоимость переводов: при переводе 200 долларов из США в Колумбию традиционный способ берет 12,13 долларов, тогда как стейблкоин — всего 0,01 доллара. (Комиссия за обмен стейблкоинов на местную валюту составляет до 5% и не менее 0%, при этом из-за конкуренции комиссии продолжают снижаться.)
Как WhatsApp революционизировал дорогие международные звонки, так и блокчейн-платежи с использованием стейблкоинов переопределяют глобальные денежные переводы.
Ясная структура регулирования стабильных монет и крипторынка в конечном итоге приведет к тому, что технологии выйдут из песочницы и перейдут к масштабному применению. На протяжении многих лет DeFi застряла в экономике "крипто-внутреннего цикла", не потому что инструменты бесполезны, а потому что регулирование затрудняет доступ к традиционным финансовым каналам.
Поворотный момент наступил: политики работают над установлением правил, чтобы найти баланс между поддержанием конкурентоспособности США, защитой потребителей и продвижением инноваций. Например, платформа, которая отделяет сетевые токены от маркеров безопасности, может как предотвратить плохое поведение, так и предоставить четкие рекомендации для разработчиков. Предстоящий законопроект о регулировании может проложить путь к более широкому принятию (на момент написания этой статьи Конгресс завершает работу над деталями).
Блокчейн является родным финансовым слоем интернета, обладая как совместимостью общественных протоколов, так и экономической активностью частных предприятий. Он обладает доверенной нейтральностью, аудируемостью и программируемостью. После наложения стабильных монет мы впервые получили беспрецедентную открытую валютную инфраструктуру.
Как и дорожная система: частные компании могут по-прежнему производить автомобили, заниматься бизнесом и строить объекты вдоль дороги, но сами дороги остаются нейтральными и открытыми.
Блокчейн и стабильные валюты не только снизили затраты, но и породили новую парадигму программного обеспечения: • Программируемые платежи между машинами: представьте, что AI-агенты автоматически осуществляют сделки по ресурсам, таким как вычислительная мощность. • Микроплатежи за создание контента: после установки правил интеллектуальный кошелек автоматически распределяет вознаграждения за музыку, медиа и вклад AI. • Полностью аудируемые прозрачные платежи: система отслеживания государственных расходов. • Глобальная торговля без посредников: международные расчеты почти без затрат выполняются мгновенно (уже реализовано).
Технологии, рыночный спрос и политическая воля соединяются, что приводит к взрывному росту блокчейна и стейблкоинов: законопроект о стейблкоинах может быть проголосован в этом году, регулирующие органы оценивают риск-матчинг. Как только ранние интернет-стартапы поняли, что не столкнутся с блокировкой со стороны телекоммуникационных гигантов или юристов по авторским правам, они пережили процветание, криптоиндустрия готова преодолеть пропасть — превращаясь из финансового эксперимента в опору инфраструктуры, а стейблкоины ведут эту трансформацию.
Мы не обязаны исправлять старую систему. Мы можем создать лучший новый мир.