За последние 24 часа цена Биткойна упала на 10%, но количество ликвидаций, произошедших на фьючерсном рынке, на самом деле было довольно небольшим по сравнению с тем, что мы наблюдали во время недавних периодов волатильности.
Фьючерсы на сумму около $58.8 миллионов были сброшены, и большинство из них были длинными позициями. Тем не менее, общая атмосфера на рынке сейчас вызывает некоторые опасения. Мы наблюдаем некоторые ликвидации; просто по некоторым показателям, и особенно в контексте того, насколько сильно упала цена, сегодняшние не были слишком плохими. Это, по крайней мере, говорит мне о том, что продажи происходят довольно упорядоченно и контролируемо.
Долгие ликвидации доминируют, но искривление указывает на умеренный бычий настрой
Из всех $58,8 миллиона ликвидаций фьючерсов на Биткойн значительная часть, а именно $42,1 миллиона, пришлась на длинные позиции. Короткие позиции, с другой стороны, составили всего $16,6 миллиона. Эта доля в 73% ликвидаций, приходящаяся на длинных трейдеров, сигнализирует о том, что эти трейдеры были в лагере, ставящем на рост цены Биткойна. И если углубиться в вопрос, то ситуация выглядит довольно стабильной, также для рынка Биткойна, который делает ставку на не такой уж медвежий ландшафт. Действительно, в целом не похоже, что рынок Биткойна движется в медвежьем режиме.
Такое распределение ликвидаций показывает, что, хотя будущее биткоина казалось трейдерам светлым, они не слишком доверяли ему. Хотя общее позиционирование на фьючерсном рынке было бычьим, оно не было чрезмерным. Это резко контрастировало с некоторыми из наиболее драматичных спекулятивных движений, наблюдавшихся в предыдущие месяцы, когда спекулятивная ликвидация часто достигала сотен миллионов долларов. В данном случае отсутствие агрессивного кредитного плеча помогло предотвратить то, что могло бы стать каскадной ликвидацией.
Относительно скромное событие ликвидации на фоне снижения цен
Хотя ликвидация на сумму $42,1 миллиона — это много денег, на самом деле это довольно мало по сравнению с теми экстремальными ликвидациями, которые мы наблюдали во время самых волатильных периодов Биткойна ранее в этом году. Например, в феврале и марте ежедневные ликвидации регулярно достигали более $140 миллионов — океан наличных, который просто был уничтожен. Как вы могли догадаться, это создало атмосферу, в которой было действительно трудно быть трейдером, и окружение, которое также было невыгодно для всего рынка. Напротив, ежедневные ликвидации на этой неделе были довольно спокойными, с общей суммой ликвидаций, которая настолько мала, что даже не привлекла внимание некоторых заголовков новостей о Биткойне.
Несколько факторов объясняют эту разницу. Однако одной из ключевых причин более сдержанного события ликвидации является отсутствие чрезмерного плеча на рынке. Когда цена Биткойна падает, позиции с высоким плечом, как правило, создают каскадный эффект ликвидации, который уничтожает другие позиции с плечом и еще больше снижает цену.
На этот раз кажется, что нет значительного накопления чрезмерного кредитного плеча — особенно среди тех, кто ставит на то, что Биткойн продолжит расти в цене. Если уж на то пошло, трейдеры выглядят более осторожными в отношении своего рыночного риска, и на то есть веские причины. Цена Биткойна может колебаться в обе стороны на значительную величину в любой момент.
Кроме того, недавнее рыночное движение, похоже, больше связано с продажами на спотовом рынке и снижением экспозиции, чем с ликвидацией длинных позиций, удерживаемых людьми, использующими большое кредитное плечо. Когда участники продают биткоин напрямую на рынке, они занимаются спотовой продажей. Спотовые продажи могут привести к снижению цен. Чего он не делает, так это не приводит к появлению больших цифр ликвидации на фьючерсном рынке. Таким образом, это снижение, скорее всего, связано с тем, что очень крупные участники рынка снижают свою подверженность риску, а не со случаем неудачных ордеров на покупку на падении, ведущих себя в зону ликвидации стоп-лоссов.
Спотовая продажа и снижение рисков, а не чрезмерная ликвидация
Будущая ликвидация Биткойна, не приведшая к цепной реакции обрушения рынка, послала два сигнала. Первое: рынок сейчас в более сбалансированном состоянии. Можно подумать, что настроение трейдеров на дне, учитывая, что Биткойн потерял 25% своей стоимости ( и 32% в какой-то момент ) за последний месяц. Но, несмотря на этот недавний резкий спад, не было огромной всплеска ликвидации. Это предполагает, что многие трейдеры по-прежнему держатся за свои BTC изо всех сил, и что другие выходят с рынка по упорядоченному пути продаж.
Это гораздо более регулируемое движение цен, в то время как в первые месяцы года рынок в основном колебался в зависимости от того, насколько он был чувствителен к кредитному плечу и ликвидациям.
На мой взгляд, это положительное развитие для рынка.
Почему? Потому что это указывает на то, что более сильные игроки не должны быть слабее на фронте ликвидности. Более сильная ликвидность на крипторынках также должна снизить волатильность цен.
Заключение: Устойчивый рынок перед лицом волатильности
Недавние ликвидации фьючерсов на Биткойн, общая сумма которых составила 58,8 миллиона долларов, представляют собой рыночную картину, которая, несмотря на падение цены на 10%, выглядит относительно стабильно по сравнению с хаотичными колебаниями цен предыдущих месяцев. Долгие позиции понесли основную тяжесть, при этом 73% всех ликвидированных фьючерсов принадлежали трейдерам, ставившим на рост цены Биткойна. Однако эта ликвидация не идет ни в какое сравнение с объемным выбросом, наблюдавшимся ранее в этом году.
В конце концов, это упорядоченное событие ликвидации отражает более взрослый рынок, который может справляться с краткосрочными колебаниями цен без перехода в режим паники. Тем временем, Биткойн продолжает устанавливать свои собственные цели в высоких и низких ценах в мире криптовалют. По крайней мере, на данный момент рынок, похоже, воспринял 10%-ное падение цены Биткойна и более или менее поглотил его спокойным, структурированным и, если хотите, устойчивым образом.
Раскрытие информации: Это не торговый или инвестиционный совет. Всегда проводите собственное исследование перед покупкой любой криптовалюты или инвестированием в какие-либо услуги.
Подписывайтесь на нас в Twitter @themerklehash, чтобы быть в курсе последних новостей о Криптовалюте, NFT, ИИ, Кибербезопасности и Метавселенной!
Пост "Ликвидации фьючерсов на Биткойн достигли 58,8 миллиона долларов: длинные позиции понесли основной удар" впервые появился на The Merkle News.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Ликвидация фьючерсов на Биткойн достигла 58,8 миллиона долларов: Позиции в лонг понесли основную тяжесть удара
За последние 24 часа цена Биткойна упала на 10%, но количество ликвидаций, произошедших на фьючерсном рынке, на самом деле было довольно небольшим по сравнению с тем, что мы наблюдали во время недавних периодов волатильности.
Фьючерсы на сумму около $58.8 миллионов были сброшены, и большинство из них были длинными позициями. Тем не менее, общая атмосфера на рынке сейчас вызывает некоторые опасения. Мы наблюдаем некоторые ликвидации; просто по некоторым показателям, и особенно в контексте того, насколько сильно упала цена, сегодняшние не были слишком плохими. Это, по крайней мере, говорит мне о том, что продажи происходят довольно упорядоченно и контролируемо.
Долгие ликвидации доминируют, но искривление указывает на умеренный бычий настрой
Из всех $58,8 миллиона ликвидаций фьючерсов на Биткойн значительная часть, а именно $42,1 миллиона, пришлась на длинные позиции. Короткие позиции, с другой стороны, составили всего $16,6 миллиона. Эта доля в 73% ликвидаций, приходящаяся на длинных трейдеров, сигнализирует о том, что эти трейдеры были в лагере, ставящем на рост цены Биткойна. И если углубиться в вопрос, то ситуация выглядит довольно стабильной, также для рынка Биткойна, который делает ставку на не такой уж медвежий ландшафт. Действительно, в целом не похоже, что рынок Биткойна движется в медвежьем режиме.
Такое распределение ликвидаций показывает, что, хотя будущее биткоина казалось трейдерам светлым, они не слишком доверяли ему. Хотя общее позиционирование на фьючерсном рынке было бычьим, оно не было чрезмерным. Это резко контрастировало с некоторыми из наиболее драматичных спекулятивных движений, наблюдавшихся в предыдущие месяцы, когда спекулятивная ликвидация часто достигала сотен миллионов долларов. В данном случае отсутствие агрессивного кредитного плеча помогло предотвратить то, что могло бы стать каскадной ликвидацией.
Относительно скромное событие ликвидации на фоне снижения цен
Хотя ликвидация на сумму $42,1 миллиона — это много денег, на самом деле это довольно мало по сравнению с теми экстремальными ликвидациями, которые мы наблюдали во время самых волатильных периодов Биткойна ранее в этом году. Например, в феврале и марте ежедневные ликвидации регулярно достигали более $140 миллионов — океан наличных, который просто был уничтожен. Как вы могли догадаться, это создало атмосферу, в которой было действительно трудно быть трейдером, и окружение, которое также было невыгодно для всего рынка. Напротив, ежедневные ликвидации на этой неделе были довольно спокойными, с общей суммой ликвидаций, которая настолько мала, что даже не привлекла внимание некоторых заголовков новостей о Биткойне.
Несколько факторов объясняют эту разницу. Однако одной из ключевых причин более сдержанного события ликвидации является отсутствие чрезмерного плеча на рынке. Когда цена Биткойна падает, позиции с высоким плечом, как правило, создают каскадный эффект ликвидации, который уничтожает другие позиции с плечом и еще больше снижает цену.
На этот раз кажется, что нет значительного накопления чрезмерного кредитного плеча — особенно среди тех, кто ставит на то, что Биткойн продолжит расти в цене. Если уж на то пошло, трейдеры выглядят более осторожными в отношении своего рыночного риска, и на то есть веские причины. Цена Биткойна может колебаться в обе стороны на значительную величину в любой момент.
Кроме того, недавнее рыночное движение, похоже, больше связано с продажами на спотовом рынке и снижением экспозиции, чем с ликвидацией длинных позиций, удерживаемых людьми, использующими большое кредитное плечо. Когда участники продают биткоин напрямую на рынке, они занимаются спотовой продажей. Спотовые продажи могут привести к снижению цен. Чего он не делает, так это не приводит к появлению больших цифр ликвидации на фьючерсном рынке. Таким образом, это снижение, скорее всего, связано с тем, что очень крупные участники рынка снижают свою подверженность риску, а не со случаем неудачных ордеров на покупку на падении, ведущих себя в зону ликвидации стоп-лоссов.
Спотовая продажа и снижение рисков, а не чрезмерная ликвидация
Будущая ликвидация Биткойна, не приведшая к цепной реакции обрушения рынка, послала два сигнала. Первое: рынок сейчас в более сбалансированном состоянии. Можно подумать, что настроение трейдеров на дне, учитывая, что Биткойн потерял 25% своей стоимости ( и 32% в какой-то момент ) за последний месяц. Но, несмотря на этот недавний резкий спад, не было огромной всплеска ликвидации. Это предполагает, что многие трейдеры по-прежнему держатся за свои BTC изо всех сил, и что другие выходят с рынка по упорядоченному пути продаж.
Это гораздо более регулируемое движение цен, в то время как в первые месяцы года рынок в основном колебался в зависимости от того, насколько он был чувствителен к кредитному плечу и ликвидациям.
На мой взгляд, это положительное развитие для рынка.
Почему? Потому что это указывает на то, что более сильные игроки не должны быть слабее на фронте ликвидности. Более сильная ликвидность на крипторынках также должна снизить волатильность цен.
Заключение: Устойчивый рынок перед лицом волатильности
Недавние ликвидации фьючерсов на Биткойн, общая сумма которых составила 58,8 миллиона долларов, представляют собой рыночную картину, которая, несмотря на падение цены на 10%, выглядит относительно стабильно по сравнению с хаотичными колебаниями цен предыдущих месяцев. Долгие позиции понесли основную тяжесть, при этом 73% всех ликвидированных фьючерсов принадлежали трейдерам, ставившим на рост цены Биткойна. Однако эта ликвидация не идет ни в какое сравнение с объемным выбросом, наблюдавшимся ранее в этом году.
В конце концов, это упорядоченное событие ликвидации отражает более взрослый рынок, который может справляться с краткосрочными колебаниями цен без перехода в режим паники. Тем временем, Биткойн продолжает устанавливать свои собственные цели в высоких и низких ценах в мире криптовалют. По крайней мере, на данный момент рынок, похоже, воспринял 10%-ное падение цены Биткойна и более или менее поглотил его спокойным, структурированным и, если хотите, устойчивым образом.
Раскрытие информации: Это не торговый или инвестиционный совет. Всегда проводите собственное исследование перед покупкой любой криптовалюты или инвестированием в какие-либо услуги.
Подписывайтесь на нас в Twitter @themerklehash, чтобы быть в курсе последних новостей о Криптовалюте, NFT, ИИ, Кибербезопасности и Метавселенной!
Пост "Ликвидации фьючерсов на Биткойн достигли 58,8 миллиона долларов: длинные позиции понесли основной удар" впервые появился на The Merkle News.