UBS: Это худшее время для продажи — 3 причины, почему откаты приводят к долгосрочным gains

Рынок не обязательно должен разрушать портфели — UBS утверждает, что спокойствие, удержание ликвидности и использование волатильности могут превратить хаос в преимущество для накопления капитала.

Почему UBS утверждает, что спокойные головы выигрывают в условиях турбулентных рыночных циклов

UBS призвал инвесторов оставаться спокойными во время недавней рыночной турбулентности, предложив три основные аргумента, чтобы поддержать уверенность, несмотря на нарастающую волатильность. В заметке, опубликованной 3 апреля, редакционная команда банка в США указала на историческую устойчивость рыночных спадов, защитные преимущества ликвидностной стратегии и тактические возможности, представляемые повышенными колебаниями цен.

Во-первых, UBS подчеркнула, что, хотя это болезненно, рыночные распродажи обычно являются временными. Фирма отметила, что падения рынка более чем на 10% считаются коррекциями, в то время как падения более чем на 20% составляют медвежьи рынки. В настоящее время индекс S&P 500 находится в зоне коррекции, но UBS посоветовала инвесторам планировать возможность медвежьего рынка. Банк подробно объяснил:

Во время медвежьих рынков с момента Второй мировой войны индекс S&P 500 падал в среднем на 32% от пика до дна, и в среднем требовалось три года, чтобы достичь нового исторического максимума.

У тех, кто имел диверсифицированные активы, потери были меньшими; смешанная 60/40 акций и облигаций снизилась в среднем на 19%, восстановившись примерно за два года и три месяца.

Далее UBS объяснила важность стратегии ликвидности для предотвращения долговременных убытков во время рыночных спадов. «С этой финансовой подушкой мы можем комфортно поддерживать наш образ жизни, пока ждем восстановления рынков», - заявила компания. «Хорошо финансируемая стратегия ликвидности — удержание достаточного количества наличных, облигаций и кредитной мощности для покрытия потребностей в расходах на следующие 3-5 лет — достаточно, чтобы полностью защитить наши повседневные расходы от рыночной волатильности». UBS добавила: «Использование стратегии ликвидности вместо ликвидации инвестиций по ‘ценам медвежьего рынка’ может помочь нам избежать риска постоянного закрепления убытков.»

Наконец, UBS призвал клиентов рассматривать волатильность как возможность действовать стратегически. Это включает в себя ребалансировку портфеля и налоговые потери. Банк сообщил:

Волатильность, как правило, улучшает риск/доходность опционных стратегий и структурированных инвестиций, позволяя вам потенциально увеличить доходность вашего портфеля и/или его потенциал роста, одновременно сохраняя защиту от потенциальных убытков.