Согласно исследованию отчета репутационного индекса bitsCrunch, только 14 токенов достигли отличной оценки.
Автор: bitsCrunch
С учетом общего спада на крипторынке, некоторые токены подешевели на 80%-90% от своих максимумов. bitsCrunch разработал систему оценки на основе AI-алгоритмов, используя 16 конкретных показателей с различным весом, для 2 миллионов токенов на рынке, что является важным инструментом для оценки надежности проектов и здоровья рынка.
Анализируя последние данные, мы обнаружили, что репутационные оценки токенов имеют явную пирамидальную структуру, подавляющее большинство токенов сосредоточено в диапазонах «Average» (средний) и «Fair» (плохой), в то время как высоко оцененные токены крайне редки. Это явление не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и выявляет глубокие различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах. В данной статье мы рассмотрим факторы, влияющие на репутационную оценку, и исследуем движущие силы, стоящие за этим, а также развитие рыночной ситуации в будущем.
Индекс репутации: только 14 токенов с отличным рейтингом
!
С точки зрения общих данных, большая часть токенов по-прежнему выпускается на Ethereum. Согласно данным bitsCrunch, количество адресов токенов, выпущенных на Ethereum, составляет 54,56% от общего количества, значительно превышая Polygon (451,349 адресов, доля 21,88%) и третье место Base (336,616 адресов, доля 16,32%). Avalanche (120,587 адресов, 5,85%) и Linea (28,264 адресов, 1,37%) находятся на более поздних позициях.
!
Согласно таблице репутационных баллов токенов, общая тенденция данных представляет собой пирамиду. С точки зрения репутационных оценок, подавляющее большинство токенов колеблется между уровнями «Средний» и «Удовлетворительный», которые являются средне-низкими оценками. Среди всех токенов, выпущенных на Ethereum, примерно 116,347 токенов находятся на среднем уровне, 573,739 токенов находятся на низком уровне. В категориях «Отлично» и «Хорошо» количество токенов на различных блокчейн-платформах крайне ограничено. На Ethereum 7 токенов получили отличную оценку, 310 токенов получили хорошую оценку.
Токены Polygon и Base занимают второе и третье места по общему количеству соответственно. В качестве примера Polygon, из 450000 токенов, 5 были оценены как «Отлично», в то время как доля токенов в диапазонах «Удовлетворительно» и «Ужасно» достигает 96.7%. В 336000 токенах на цепи Base доля токенов в диапазоне «Удовлетворительно» составляет 75.6% (254482 токена), а в диапазоне «Средний» имеется 67 токенов.
Стоит отметить, что хотя общее количество токенов Avalanche составляет всего 10,7% от Ethereum (120,587 токенов), их доля в диапазоне «Average» (4,865 токенов) достигает 4,03%, что значительно выше, чем у Ethereum — 0,34% (116,347 токенов).
Экосистема Эфириума привлекла множество проектов, но одновременно это привело к серьезному «долгому хвосту» — сосуществованию небольшого числа качественных проектов с огромным количеством низкокачественных токенов. В то же время новые цепочки, такие как Polygon и Avalanche, показывают удовлетворительные результаты в диапазоне «Average».
Факторы влияния на репутационный рейтинг: общие недостатки токенов с низким рейтингом
Индекс репутации токенов состоит из нескольких измерений, включая время выпуска токена, объем ликвидного пула, распределение держателей токенов и другие 16 факторов влияния. Сравнивая характеристики токенов в диапазонах высоких и низких оценок, можно обнаружить, что токены с низкими оценками обычно имеют следующие проблемы:
1. Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке
Размеры ликвидностных пулов для токенов с низким рейтингом и оценки участников ликвидности в целом довольно низкие. Например, медианное значение ликвидностного пула токенов в диапазоне «Fair» на цепи Ethereum составляет лишь 1/5 от токенов с высоким рейтингом, количество участников также невелико. Недостаток ликвидности напрямую приводит к резким колебаниям цен токенов, что further ослабляет доверие к рынку.
2. Концентрация держателей токенов слишком высока
Распределение держателей токенов является основным показателем степени децентрализации токена. Данные показывают, что средняя доля первых 10 держателей токенов в диапазоне «Terrible» на Эфириуме значительно превышает долю токенов с рейтингом «Excellent». Высокая концентрация структуры держателей токенов может привести к риску манипуляции на рынке, что является одной из основных причин, по которой инвесторы избегают токенов с низким рейтингом.
3. Активность сделок и недостаточная прибыльность
В торговом измерении оценка объема торгов низкооцененных токенов и оценка прибыльных трейдеров значительно отстают. Токены с высокой оценкой привлекают больше долгосрочных инвесторов за счет стабильного объема торгов и положительных ожиданий прибыли.
Доля рынка и экологическая стратегия
Связь между количеством токенов и рейтингом репутации раскрывает различия в экосистемных стратегиях различных блокчейн-платформ. Эфириум, будучи одной из самых зрелых блокчейн-технологий, обладает как экологическими преимуществами, так и недостатками. С одной стороны, Эфириум благодаря совершенствованным инструментам для разработчиков, огромной базе пользователей и богатой инфраструктуре DeFi стал предпочтительной платформой для выпуска токенов; с другой стороны, высокие сборы за газ и проблемы с загруженностью сети заставляют многие проекты переходить на более дешевые цепочки (такие как Polygon, Base), однако этим цепочкам еще нужно улучшить глубину ликвидности и привязанность пользователей.
По сравнению с этим экосистемы Polygon и Base также быстро развиваются. Например, общая эмиссия токенов Base близка к 3-м кратному значению Avalanche, но многие проекты в экосистеме все еще находятся на ранних стадиях. Avalanche и Linea также привлекают определенные проекты за счет технологической дифференциации, но все еще ограничены базой пользователей.
Заключение
С момента предыдущего бычьего рынка количество токенов увеличилось экспоненциально. В настоящее время рынок токенов демонстрирует явную двутипную поляризацию. В будущем, с ужесточением регулирования и профессионализацией инвесторов, индекс репутации токенов, возможно, станет ключевым инструментом для отбора качественных активов — только те проекты, которые сбалансировано развиваются по таким параметрам, как ликвидность, распределение держателей токенов и устойчивость торгов, смогут стать MAG-7 в области криптовалют и занять преимущество в следующей стадии рыночной перекройки.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Токен репутационный индекс отчет: почему ваш токен продолжает падение?
Автор: bitsCrunch
С учетом общего спада на крипторынке, некоторые токены подешевели на 80%-90% от своих максимумов. bitsCrunch разработал систему оценки на основе AI-алгоритмов, используя 16 конкретных показателей с различным весом, для 2 миллионов токенов на рынке, что является важным инструментом для оценки надежности проектов и здоровья рынка.
Анализируя последние данные, мы обнаружили, что репутационные оценки токенов имеют явную пирамидальную структуру, подавляющее большинство токенов сосредоточено в диапазонах «Average» (средний) и «Fair» (плохой), в то время как высоко оцененные токены крайне редки. Это явление не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и выявляет глубокие различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах. В данной статье мы рассмотрим факторы, влияющие на репутационную оценку, и исследуем движущие силы, стоящие за этим, а также развитие рыночной ситуации в будущем.
Индекс репутации: только 14 токенов с отличным рейтингом
!
С точки зрения общих данных, большая часть токенов по-прежнему выпускается на Ethereum. Согласно данным bitsCrunch, количество адресов токенов, выпущенных на Ethereum, составляет 54,56% от общего количества, значительно превышая Polygon (451,349 адресов, доля 21,88%) и третье место Base (336,616 адресов, доля 16,32%). Avalanche (120,587 адресов, 5,85%) и Linea (28,264 адресов, 1,37%) находятся на более поздних позициях.
!
Согласно таблице репутационных баллов токенов, общая тенденция данных представляет собой пирамиду. С точки зрения репутационных оценок, подавляющее большинство токенов колеблется между уровнями «Средний» и «Удовлетворительный», которые являются средне-низкими оценками. Среди всех токенов, выпущенных на Ethereum, примерно 116,347 токенов находятся на среднем уровне, 573,739 токенов находятся на низком уровне. В категориях «Отлично» и «Хорошо» количество токенов на различных блокчейн-платформах крайне ограничено. На Ethereum 7 токенов получили отличную оценку, 310 токенов получили хорошую оценку.
Токены Polygon и Base занимают второе и третье места по общему количеству соответственно. В качестве примера Polygon, из 450000 токенов, 5 были оценены как «Отлично», в то время как доля токенов в диапазонах «Удовлетворительно» и «Ужасно» достигает 96.7%. В 336000 токенах на цепи Base доля токенов в диапазоне «Удовлетворительно» составляет 75.6% (254482 токена), а в диапазоне «Средний» имеется 67 токенов.
Стоит отметить, что хотя общее количество токенов Avalanche составляет всего 10,7% от Ethereum (120,587 токенов), их доля в диапазоне «Average» (4,865 токенов) достигает 4,03%, что значительно выше, чем у Ethereum — 0,34% (116,347 токенов).
Экосистема Эфириума привлекла множество проектов, но одновременно это привело к серьезному «долгому хвосту» — сосуществованию небольшого числа качественных проектов с огромным количеством низкокачественных токенов. В то же время новые цепочки, такие как Polygon и Avalanche, показывают удовлетворительные результаты в диапазоне «Average».
Факторы влияния на репутационный рейтинг: общие недостатки токенов с низким рейтингом
Индекс репутации токенов состоит из нескольких измерений, включая время выпуска токена, объем ликвидного пула, распределение держателей токенов и другие 16 факторов влияния. Сравнивая характеристики токенов в диапазонах высоких и низких оценок, можно обнаружить, что токены с низкими оценками обычно имеют следующие проблемы:
1. Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке
Размеры ликвидностных пулов для токенов с низким рейтингом и оценки участников ликвидности в целом довольно низкие. Например, медианное значение ликвидностного пула токенов в диапазоне «Fair» на цепи Ethereum составляет лишь 1/5 от токенов с высоким рейтингом, количество участников также невелико. Недостаток ликвидности напрямую приводит к резким колебаниям цен токенов, что further ослабляет доверие к рынку.
2. Концентрация держателей токенов слишком высока
Распределение держателей токенов является основным показателем степени децентрализации токена. Данные показывают, что средняя доля первых 10 держателей токенов в диапазоне «Terrible» на Эфириуме значительно превышает долю токенов с рейтингом «Excellent». Высокая концентрация структуры держателей токенов может привести к риску манипуляции на рынке, что является одной из основных причин, по которой инвесторы избегают токенов с низким рейтингом.
3. Активность сделок и недостаточная прибыльность
В торговом измерении оценка объема торгов низкооцененных токенов и оценка прибыльных трейдеров значительно отстают. Токены с высокой оценкой привлекают больше долгосрочных инвесторов за счет стабильного объема торгов и положительных ожиданий прибыли.
Доля рынка и экологическая стратегия
Связь между количеством токенов и рейтингом репутации раскрывает различия в экосистемных стратегиях различных блокчейн-платформ. Эфириум, будучи одной из самых зрелых блокчейн-технологий, обладает как экологическими преимуществами, так и недостатками. С одной стороны, Эфириум благодаря совершенствованным инструментам для разработчиков, огромной базе пользователей и богатой инфраструктуре DeFi стал предпочтительной платформой для выпуска токенов; с другой стороны, высокие сборы за газ и проблемы с загруженностью сети заставляют многие проекты переходить на более дешевые цепочки (такие как Polygon, Base), однако этим цепочкам еще нужно улучшить глубину ликвидности и привязанность пользователей.
По сравнению с этим экосистемы Polygon и Base также быстро развиваются. Например, общая эмиссия токенов Base близка к 3-м кратному значению Avalanche, но многие проекты в экосистеме все еще находятся на ранних стадиях. Avalanche и Linea также привлекают определенные проекты за счет технологической дифференциации, но все еще ограничены базой пользователей.
Заключение
С момента предыдущего бычьего рынка количество токенов увеличилось экспоненциально. В настоящее время рынок токенов демонстрирует явную двутипную поляризацию. В будущем, с ужесточением регулирования и профессионализацией инвесторов, индекс репутации токенов, возможно, станет ключевым инструментом для отбора качественных активов — только те проекты, которые сбалансировано развиваются по таким параметрам, как ликвидность, распределение держателей токенов и устойчивость торгов, смогут стать MAG-7 в области криптовалют и занять преимущество в следующей стадии рыночной перекройки.