3 апреля в ночь, три основных индекса США значительно упали: индекс Доу Джонса упал на 1679,39 пункта, в итоге снизившись на 3,98%; индекс S&P 500 упал на 4,84%; индекс Nasdaq упал на 5,97%. При этом индекс Доу Джонса и индекс S&P 500 зафиксировали наибольшее падение за один день с июня 2020 года; индекс Nasdaq зафиксировал наибольшее падение за один день с марта 2020 года.
Технологические акции также стали зоной бедствия, акции Apple упали более чем на 9%, Amazon упал более чем на 9%, NVIDIA упала более чем на 7%, Tesla упала более чем на 5%. Индекс Nasdaq China Golden Dragon упал на 1,9%, среди акций, Century Internet упала почти на 10%, Daqo New Energy упала более чем на 8%, iQIYI упала более чем на 4%. Кроме того, прошлой ночью европейские акции также сильно упали, индекс FTSE 100 в Великобритании упал более чем на 1,5%, французский индекс CAC40 и немецкий индекс DAX упали более чем на 3%.
Вице-президент США Ванс заявил, что считает, что после введения тарифных мер "в некоторой степени рынок может стать хуже".
Несмотря на большой дамп американского фондового рынка, 3-го числа Трамп опубликовал сообщение, сравнив США с "пациентом", а "взаимные тарифы" с "операцией", и заявил, что "операция завершена, пациент выжил". Трамп также сказал, что, несмотря на удар тарифов по рынку, фондовый рынок все равно будет "процветать".
В то же время биткойн также последовал за американским фондовым рынком и накануне вечером достиг дна в 81200 долларов, а эфириум упал до 1750 долларов. На момент публикации биткойн уже восстановился до 83200 долларов.
В то же время доходность 10-летних американских казначейских облигаций упала до 4% — означает ли это, что падение цены биткойна является хорошим моментом для покупки? Станет ли торговая война США катализатором для краткосрочной покупки биткойна как золота, или она продолжит тянуть его цену вниз?
Связь между доходностью 10-летних казначейских облигаций США и ценой биткойна
3 апреля, из-за эскалации напряженности в глобальной торговой войне и влияния ослабления доллара, доходность долгосрочных государственных облигаций США упала до самого низкого уровня за шесть месяцев. Доходность 10-летних государственных облигаций США на некоторое время достигла 4,0%, что значительно ниже 4,4% неделей ранее, что показывает, что спрос на облигации на рынке по-прежнему остается сильным.
На первый взгляд, риск экономического спада, кажется, оказывает давление на цену биткойна. Однако снижение доходности фиксированных доходов, наоборот, побуждает инвесторов искать альтернативные активы, такие как криптовалюты. С течением времени, особенно на фоне растущей инфляции, инвесторы могут постепенно снижать свои позиции в облигациях. Таким образом, биткойн, вероятно, достигнет новых максимумов в 2025 году, особенно в условиях исторически низких процентных ставок.
Американские тарифы влияют на цепочку поставок и инфляцию, стимулируя спрос на альтернативные активы
Недавно правительство США объявило о новых тарифах на импорт, что негативно сказалось на прибыльности корпораций, вынудив некоторые компании сократить долю заемных средств, что в конечном итоге снизило ликвидность рынка. Такие повышенные меры неприятия риска, как правило, оказывают краткосрочное негативное влияние на биткоин, особенно учитывая высокую корреляцию биткоина с S&P 500.
Глава инвестиционного отдела Merk Investments Аксл Мерк заявил, что "сupply shock", вызванный тарифами, то есть сокращение поставок товаров и услуг, приводит к росту рыночных цен и усугубляет дисбаланс между спросом и предложением. С дальнейшим снижением процентных ставок это влияние может усугубиться, что приведет к росту инфляционного давления.
Хотя существуют мнения, что биткойн не является инструментом хеджирования инфляции в традиционном смысле, спрос на биткойн и другие альтернативные активы может дополнительно возрасти в условиях снижения привлекательности фиксированного дохода. Глобальный рынок облигаций огромен, и если всего 5% инвесторов перенаправят свои средства в акции, сырьевые товары, недвижимость, золото и такие высокодоходные активы, как биткойн, это может привести к потенциальному притоку капитала в 7 триллионов долларов.
Слабость доллара и исторический максимум золота благоприятствуют альтернативным активам
Золотой рынок продолжает расти, цена превысила 3167 долларов США за унцию, рыночная капитализация превысила 21 триллион долларов, и у него все еще есть потенциал для дальнейшего роста. Рост цен на золото побудил ранее невыгодные горнодобывающие проекты вновь привлечь инвестиции и стимулировал больше капитала для вложений в области разведки и добычи. Тем не менее, увеличение предложения также может стать одним из факторов, ограничивающих бычий рынок золота в будущем.
Слабость доллара по отношению к корзине валют также стала центром внимания рынка. 3 апреля индекс доллара упал до 102, что является самым низким уровнем за шесть месяцев. Падение доверия к доллару может побудить другие страны исследовать альтернативные способы хранения стоимости, включая биткойн.
Позиция доллара подвергается вызову, биткойн получает долгосрочный потенциал роста.
Индекс доллара (DXY)
Это преобразование не произойдет мгновенно, но торговая война может побудить мир постепенно избавиться от зависимости от доллара, особенно те страны, которые больше всего страдают от доминирования доллара. Хотя биткойн вряд ли заменит традиционные деньги в качестве глобальной резервной валюты, любые шаги к отказу от доллара только усилят долгосрочный потенциал роста биткойна и укрепят его статус альтернативного актива.
С точки зрения глобального рынка, такие регионы, как Япония, Китай, Гонконг и Сингапур, в совокупности владеют 2,63 триллиона долларов США в государственных облигациях США. Если эти регионы решат ответить, доходность облигаций может развернуться, что приведет к увеличению затрат на выпуск новых облигаций правительства США и, следовательно, ослабит доллар. Эта ситуация может заставить инвесторов уменьшить свои акции и переключиться на такие дефицитные активы, как биткойн, что дополнительно поддержит рост цен на биткойн.
Рыночная устойчивость биткойна
Несмотря на неопределенность в мировой экономике, биткойн сегодня рано утром остановил падение на уровне 81200 долларов, а эфириум получил надежную поддержку на уровне 1750 долларов, что демонстрирует способность рынка криптовалют к восстановлению в сложных условиях. Это явление указывает на то, что спрос на криптоактивы, такие как биткойн, возможно, останется сильным, и инвесторы все еще могут воспользоваться этой золотой возможностью для покупки.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Эпический крах, фондовый рынок США зафиксировал крупнейшее за почти 5 лет однодневное падение, но Биткойн удержался на уровне 80 000!
3 апреля в ночь, три основных индекса США значительно упали: индекс Доу Джонса упал на 1679,39 пункта, в итоге снизившись на 3,98%; индекс S&P 500 упал на 4,84%; индекс Nasdaq упал на 5,97%. При этом индекс Доу Джонса и индекс S&P 500 зафиксировали наибольшее падение за один день с июня 2020 года; индекс Nasdaq зафиксировал наибольшее падение за один день с марта 2020 года.
Технологические акции также стали зоной бедствия, акции Apple упали более чем на 9%, Amazon упал более чем на 9%, NVIDIA упала более чем на 7%, Tesla упала более чем на 5%. Индекс Nasdaq China Golden Dragon упал на 1,9%, среди акций, Century Internet упала почти на 10%, Daqo New Energy упала более чем на 8%, iQIYI упала более чем на 4%. Кроме того, прошлой ночью европейские акции также сильно упали, индекс FTSE 100 в Великобритании упал более чем на 1,5%, французский индекс CAC40 и немецкий индекс DAX упали более чем на 3%.
Вице-президент США Ванс заявил, что считает, что после введения тарифных мер "в некоторой степени рынок может стать хуже".
Несмотря на большой дамп американского фондового рынка, 3-го числа Трамп опубликовал сообщение, сравнив США с "пациентом", а "взаимные тарифы" с "операцией", и заявил, что "операция завершена, пациент выжил". Трамп также сказал, что, несмотря на удар тарифов по рынку, фондовый рынок все равно будет "процветать".
В то же время биткойн также последовал за американским фондовым рынком и накануне вечером достиг дна в 81200 долларов, а эфириум упал до 1750 долларов. На момент публикации биткойн уже восстановился до 83200 долларов.
В то же время доходность 10-летних американских казначейских облигаций упала до 4% — означает ли это, что падение цены биткойна является хорошим моментом для покупки? Станет ли торговая война США катализатором для краткосрочной покупки биткойна как золота, или она продолжит тянуть его цену вниз?
Связь между доходностью 10-летних казначейских облигаций США и ценой биткойна
3 апреля, из-за эскалации напряженности в глобальной торговой войне и влияния ослабления доллара, доходность долгосрочных государственных облигаций США упала до самого низкого уровня за шесть месяцев. Доходность 10-летних государственных облигаций США на некоторое время достигла 4,0%, что значительно ниже 4,4% неделей ранее, что показывает, что спрос на облигации на рынке по-прежнему остается сильным.
На первый взгляд, риск экономического спада, кажется, оказывает давление на цену биткойна. Однако снижение доходности фиксированных доходов, наоборот, побуждает инвесторов искать альтернативные активы, такие как криптовалюты. С течением времени, особенно на фоне растущей инфляции, инвесторы могут постепенно снижать свои позиции в облигациях. Таким образом, биткойн, вероятно, достигнет новых максимумов в 2025 году, особенно в условиях исторически низких процентных ставок.
Американские тарифы влияют на цепочку поставок и инфляцию, стимулируя спрос на альтернативные активы
Недавно правительство США объявило о новых тарифах на импорт, что негативно сказалось на прибыльности корпораций, вынудив некоторые компании сократить долю заемных средств, что в конечном итоге снизило ликвидность рынка. Такие повышенные меры неприятия риска, как правило, оказывают краткосрочное негативное влияние на биткоин, особенно учитывая высокую корреляцию биткоина с S&P 500.
Глава инвестиционного отдела Merk Investments Аксл Мерк заявил, что "сupply shock", вызванный тарифами, то есть сокращение поставок товаров и услуг, приводит к росту рыночных цен и усугубляет дисбаланс между спросом и предложением. С дальнейшим снижением процентных ставок это влияние может усугубиться, что приведет к росту инфляционного давления.
Хотя существуют мнения, что биткойн не является инструментом хеджирования инфляции в традиционном смысле, спрос на биткойн и другие альтернативные активы может дополнительно возрасти в условиях снижения привлекательности фиксированного дохода. Глобальный рынок облигаций огромен, и если всего 5% инвесторов перенаправят свои средства в акции, сырьевые товары, недвижимость, золото и такие высокодоходные активы, как биткойн, это может привести к потенциальному притоку капитала в 7 триллионов долларов.
Слабость доллара и исторический максимум золота благоприятствуют альтернативным активам
Золотой рынок продолжает расти, цена превысила 3167 долларов США за унцию, рыночная капитализация превысила 21 триллион долларов, и у него все еще есть потенциал для дальнейшего роста. Рост цен на золото побудил ранее невыгодные горнодобывающие проекты вновь привлечь инвестиции и стимулировал больше капитала для вложений в области разведки и добычи. Тем не менее, увеличение предложения также может стать одним из факторов, ограничивающих бычий рынок золота в будущем.
Слабость доллара по отношению к корзине валют также стала центром внимания рынка. 3 апреля индекс доллара упал до 102, что является самым низким уровнем за шесть месяцев. Падение доверия к доллару может побудить другие страны исследовать альтернативные способы хранения стоимости, включая биткойн.
Позиция доллара подвергается вызову, биткойн получает долгосрочный потенциал роста.
Индекс доллара (DXY)
Это преобразование не произойдет мгновенно, но торговая война может побудить мир постепенно избавиться от зависимости от доллара, особенно те страны, которые больше всего страдают от доминирования доллара. Хотя биткойн вряд ли заменит традиционные деньги в качестве глобальной резервной валюты, любые шаги к отказу от доллара только усилят долгосрочный потенциал роста биткойна и укрепят его статус альтернативного актива.
С точки зрения глобального рынка, такие регионы, как Япония, Китай, Гонконг и Сингапур, в совокупности владеют 2,63 триллиона долларов США в государственных облигациях США. Если эти регионы решат ответить, доходность облигаций может развернуться, что приведет к увеличению затрат на выпуск новых облигаций правительства США и, следовательно, ослабит доллар. Эта ситуация может заставить инвесторов уменьшить свои акции и переключиться на такие дефицитные активы, как биткойн, что дополнительно поддержит рост цен на биткойн.
Рыночная устойчивость биткойна
Несмотря на неопределенность в мировой экономике, биткойн сегодня рано утром остановил падение на уровне 81200 долларов, а эфириум получил надежную поддержку на уровне 1750 долларов, что демонстрирует способность рынка криптовалют к восстановлению в сложных условиях. Это явление указывает на то, что спрос на криптоактивы, такие как биткойн, возможно, останется сильным, и инвесторы все еще могут воспользоваться этой золотой возможностью для покупки.