NOIDA (CoinChapter.com) — Цена Биткойна держалась на уровне около $83,000 3 апреля, показывая устойчивость, несмотря на сохраняющуюся неопределенность из-за нарастающих торговых напряженностей в США и замедляющихся макроэкономических сигналов. Криптовалюта продолжает консолидироваться в диапазоне $82,000–$85,000, и теперь аналитики и инвесторы наблюдают за макроэкономическим триггером, чтобы разорвать это боковое движение.
Президент Дональд Трамп возобновил риторику торговой войны, объявив о 25-процентном тарифе на импортные автомобили, а в этом месяце ожидаются дополнительные пошлины на иностранные товары. Эта политика, направленная на сокращение торгового дефицита в размере 1,2 триллиона долларов, вызвала опасения по поводу стагфляции — замедления роста в сочетании с жесткой инфляцией.
Глобальные рынки отреагировали с осторожностью. Акции не смогли восстановить ключевые скользящие средние, и криптовалютные рынки отразили эту неопределенность. Однако появляются признаки того, что Федеральная резервная система может вмешаться, чтобы компенсировать экономическое замедление. Аналитики сейчас считают, что ФРС будет склоняться к смягчению, и первое снижение ставок ожидается уже в июне. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры сейчас присваивают 58,5% вероятность снижения ставок на заседании 18 июня.
Криптоисследовательская компания Nansen оценивает вероятность того, что Биткойн и Эфириум достигнут дна до того, как произойдет это сокращение, в 70%. При постоянных опасениях по поводу потребительского спроса, замедления роста и поиска ликвидности, Биткойн, похоже, готов извлечь выгоду из любого влияния ФРС в ближайшие месяцы.
Тарифы, ликвидность и историческая ситуация Биткойна для прорыва
Текущая диапазонная структура Биткойна может скрывать бычье макроизменение. Обновленный акцент президента Дональда Трампа на протекционистской торговой политике вызвал опасения по поводу рецессии на глобальных рынках. С дополнительными тарифами, ожидаемыми в этом месяце, инвесторы готовятся к дальнейшим экономическим потрясениям.
Инструмент CME Fedwatch показывает, что участники рынка ожидают снижения ставки в июне 2025 года.
По мере нарастания экономического давления рынки корректируют ожидания ставок. Согласно инструменту FedWatch группы CME, вероятность снижения ставки на заседании Федеральной резервной системы 18 июня увеличилась до 58,5% с 58% на прошлой неделе. Хотя это небольшое изменение, оно отражает растущую уверенность в том, что ФРС предпримет действия для защиты роста от замедления, вызванного торговлей. Большее количество снижения ставок означает больше ликвидности, и Биткойн, как правило, выигрывает, когда условия ликвидности улучшаются.
Криптоинтеллектуальная платформа Nansen оценивает 70% вероятность того, что Биткойн и Ethereum найдут локальный минимум до июня. Оба актива торгуются значительно ниже своих максимумов с начала года. Аналитики считают, что завершение переговоров по тарифам может снизить неопределенность и стать макроэкономическим катализатором для рискованных активов.
Исторические параллели подтверждают эту точку зрения. Во время торговой войны между США и Китаем в 2019 году Биткойн вырос с 3,300 до более чем 13,800, когда Федеральная резервная система изменила свою политику в сторону снижения ставок. Goldman Sachs теперь ожидает три снижения ставок в 2025 году, указывая на рост безработицы и слабый рост ВВП.
Реальные доходности также снова падают. Биткойн исторически резко возрастал в условиях отрицательных реальных процентных ставок, особенно в 2012–2013 и 2020–2021 годах, что подтверждает потенциал для прорыва во втором квартале.
График цены BTCUSD с реальной доходностью US10Y и доходностью 10-летних казначейских облигаций США. Источник: Tradingview
Мультицикловый взгляд на Биткойн по сравнению с реальными доходностями в США укрепляет прогноз. В 2012–2013 и 2020–2021 годах BTC демонстрировал мощные ралли в течение длительных периодов отрицательных реальных процентных ставок. График подчеркивает эти фазы затемненными зонами, показывая, как падение доходности облигаций с учетом инфляции совпадало с самыми резкими ростами Биткойна.
Поскольку реальные доходности снова начинают снижаться в 2025 году, структура напоминает предыдущие периоды перед прорывом. Текущая консолидация Биткойна ниже $85,000 может не быть признаком слабости, а представлять собой паузу перед тем, как условия ликвидности вызовут следующий рост.
Восходящий треугольник ставит Биткойн на путь к повторному тестированию рекордных максимумов
Пара BTC USD сформировала бычью техническую модель под названием «восходящий треугольник», которая четко видна на недельном графике. Эта модель является учебным примером продолжения, который сигнализирует о нарастающем давлении на прорыв. Восходящая нижняя трендовая линия показывает, что покупатели входят на более высоких уровнях, а верхнее сопротивление остается на уровне $104,800. Исторически эта структура отражает затягивающуюся борьбу между быками и медведями, которая обычно разрешается в сторону повышения.
Целевая цена треугольника рассчитывается путем измерения его вертикальной высоты, а затем проецирования этого расстояния выше точки прорыва. Полученная цель составляет примерно 170,565 долларов. Хотя это теоретически, даже частичное движение — всего 40% от предполагаемого прорыва — подтолкнуло бы BTC выше 121,000 долларов, что достаточно для подтверждения нового рекорда.
Настройки становятся более привлекательными, поскольку макроэкономические условия склоняются в пользу Биткойна. Реальные доходности снова становятся отрицательными, вероятность снижения ставок растет, а ожидания рецессии проникают в основные инвестиционные прогнозы.
Если Биткойн достигнет верхней границы треугольника к июню, когда ФРС изменит курс или подаст сигнал о готовности к снижению, давление со стороны покупателей может усилиться. Этот уровень соответствует ожидаемому окну решения по ставкам CME, хотя и не соответствует прогнозу Nansen о дне падения в июне 2025 года, так как цена BTC должна упасть раньше для прорыва паттерна в июне.
Первоначальный шаг к $104,800 проверит месячное сопротивление сверху. Подтвержденный прорыв выше этого уровня, вероятно, ускорит приток капитала с посторонних счетов, вызванный как техническими, так и макро катализаторами. Растущая база треугольника показывает постоянный интерес со стороны покупателей. С учетом макро ликвидности, Биткойн хорошо позиционирован для того, чтобы превратить эту структуру в прорыв — возможно, самый значительный с конца 2020 года.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Расслабьтесь, быки Биткойна! Тарифы Трампа на самом деле благоприятны для цен на BTC.
NOIDA (CoinChapter.com) — Цена Биткойна держалась на уровне около $83,000 3 апреля, показывая устойчивость, несмотря на сохраняющуюся неопределенность из-за нарастающих торговых напряженностей в США и замедляющихся макроэкономических сигналов. Криптовалюта продолжает консолидироваться в диапазоне $82,000–$85,000, и теперь аналитики и инвесторы наблюдают за макроэкономическим триггером, чтобы разорвать это боковое движение.
Президент Дональд Трамп возобновил риторику торговой войны, объявив о 25-процентном тарифе на импортные автомобили, а в этом месяце ожидаются дополнительные пошлины на иностранные товары. Эта политика, направленная на сокращение торгового дефицита в размере 1,2 триллиона долларов, вызвала опасения по поводу стагфляции — замедления роста в сочетании с жесткой инфляцией.
Глобальные рынки отреагировали с осторожностью. Акции не смогли восстановить ключевые скользящие средние, и криптовалютные рынки отразили эту неопределенность. Однако появляются признаки того, что Федеральная резервная система может вмешаться, чтобы компенсировать экономическое замедление. Аналитики сейчас считают, что ФРС будет склоняться к смягчению, и первое снижение ставок ожидается уже в июне. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры сейчас присваивают 58,5% вероятность снижения ставок на заседании 18 июня.
Криптоисследовательская компания Nansen оценивает вероятность того, что Биткойн и Эфириум достигнут дна до того, как произойдет это сокращение, в 70%. При постоянных опасениях по поводу потребительского спроса, замедления роста и поиска ликвидности, Биткойн, похоже, готов извлечь выгоду из любого влияния ФРС в ближайшие месяцы.
Тарифы, ликвидность и историческая ситуация Биткойна для прорыва
Текущая диапазонная структура Биткойна может скрывать бычье макроизменение. Обновленный акцент президента Дональда Трампа на протекционистской торговой политике вызвал опасения по поводу рецессии на глобальных рынках. С дополнительными тарифами, ожидаемыми в этом месяце, инвесторы готовятся к дальнейшим экономическим потрясениям.
Инструмент CME Fedwatch показывает, что участники рынка ожидают снижения ставки в июне 2025 года.
По мере нарастания экономического давления рынки корректируют ожидания ставок. Согласно инструменту FedWatch группы CME, вероятность снижения ставки на заседании Федеральной резервной системы 18 июня увеличилась до 58,5% с 58% на прошлой неделе. Хотя это небольшое изменение, оно отражает растущую уверенность в том, что ФРС предпримет действия для защиты роста от замедления, вызванного торговлей. Большее количество снижения ставок означает больше ликвидности, и Биткойн, как правило, выигрывает, когда условия ликвидности улучшаются.
Криптоинтеллектуальная платформа Nansen оценивает 70% вероятность того, что Биткойн и Ethereum найдут локальный минимум до июня. Оба актива торгуются значительно ниже своих максимумов с начала года. Аналитики считают, что завершение переговоров по тарифам может снизить неопределенность и стать макроэкономическим катализатором для рискованных активов.
Исторические параллели подтверждают эту точку зрения. Во время торговой войны между США и Китаем в 2019 году Биткойн вырос с 3,300 до более чем 13,800, когда Федеральная резервная система изменила свою политику в сторону снижения ставок. Goldman Sachs теперь ожидает три снижения ставок в 2025 году, указывая на рост безработицы и слабый рост ВВП.
Реальные доходности также снова падают. Биткойн исторически резко возрастал в условиях отрицательных реальных процентных ставок, особенно в 2012–2013 и 2020–2021 годах, что подтверждает потенциал для прорыва во втором квартале.
График цены BTCUSD с реальной доходностью US10Y и доходностью 10-летних казначейских облигаций США. Источник: Tradingview
Мультицикловый взгляд на Биткойн по сравнению с реальными доходностями в США укрепляет прогноз. В 2012–2013 и 2020–2021 годах BTC демонстрировал мощные ралли в течение длительных периодов отрицательных реальных процентных ставок. График подчеркивает эти фазы затемненными зонами, показывая, как падение доходности облигаций с учетом инфляции совпадало с самыми резкими ростами Биткойна.
Поскольку реальные доходности снова начинают снижаться в 2025 году, структура напоминает предыдущие периоды перед прорывом. Текущая консолидация Биткойна ниже $85,000 может не быть признаком слабости, а представлять собой паузу перед тем, как условия ликвидности вызовут следующий рост.
Восходящий треугольник ставит Биткойн на путь к повторному тестированию рекордных максимумов
Пара BTC USD сформировала бычью техническую модель под названием «восходящий треугольник», которая четко видна на недельном графике. Эта модель является учебным примером продолжения, который сигнализирует о нарастающем давлении на прорыв. Восходящая нижняя трендовая линия показывает, что покупатели входят на более высоких уровнях, а верхнее сопротивление остается на уровне $104,800. Исторически эта структура отражает затягивающуюся борьбу между быками и медведями, которая обычно разрешается в сторону повышения.
Целевая цена треугольника рассчитывается путем измерения его вертикальной высоты, а затем проецирования этого расстояния выше точки прорыва. Полученная цель составляет примерно 170,565 долларов. Хотя это теоретически, даже частичное движение — всего 40% от предполагаемого прорыва — подтолкнуло бы BTC выше 121,000 долларов, что достаточно для подтверждения нового рекорда.
Цена Биткойна сформировала бычью техническую структуру.
Настройки становятся более привлекательными, поскольку макроэкономические условия склоняются в пользу Биткойна. Реальные доходности снова становятся отрицательными, вероятность снижения ставок растет, а ожидания рецессии проникают в основные инвестиционные прогнозы.
Если Биткойн достигнет верхней границы треугольника к июню, когда ФРС изменит курс или подаст сигнал о готовности к снижению, давление со стороны покупателей может усилиться. Этот уровень соответствует ожидаемому окну решения по ставкам CME, хотя и не соответствует прогнозу Nansen о дне падения в июне 2025 года, так как цена BTC должна упасть раньше для прорыва паттерна в июне.
Первоначальный шаг к $104,800 проверит месячное сопротивление сверху. Подтвержденный прорыв выше этого уровня, вероятно, ускорит приток капитала с посторонних счетов, вызванный как техническими, так и макро катализаторами. Растущая база треугольника показывает постоянный интерес со стороны покупателей. С учетом макро ликвидности, Биткойн хорошо позиционирован для того, чтобы превратить эту структуру в прорыв — возможно, самый значительный с конца 2020 года.