Level исследует новый путь, опираясь на кредитный Протокол, создавая высокопрозрачный, компонуемый стейблкоин lvlUSD и предлагая доходность с учетом риска.
Автор: Fairy, ChainCatcher
26 марта рыночная капитализация lvlUSD превысила 100 миллионов долларов, и за менее чем месяц рост составил 129%. Как стейблкоин, выпущенный протоколом Level, lvlUSD начинает выделяться.
На рынке стейблкоинов растет спрос на стейблкоины, которые являются как безопасными, так и обеспечивают значительную доходность. В последнее время Level исследует новый путь, основываясь на протоколе кредитования, создавая стейблкоин с высокой прозрачностью и возможностью комбинации lvlUSD и предлагая доходность с учетом рисков.
Уровень Фон команды и текущее состояние развития
Соучредитель Level Кедиан Сун окончил Уортонскую школу, ранее занимал должность операционного менеджера в Brex и работал в Lazard. Другой соучредитель Дэвид Ли имеет десятилетний опыт работы в области компьютерной инженерии, работал инженером-программистом в Flexport и Uber и получил степень бакалавра в области компьютерных наук в Колумбийском университете.
На данный момент Level завершил два раунда финансирования на общую сумму 6 миллионов долларов. В августе 2024 года компания-разработчик Peregrine Exploration объявила о завершении финансирования в размере 3,6 миллиона долларов, которое возглавили Polychain Capital и Dragonfly Capital. В марте 2025 года было снова завершено финансирование на сумму 2,6 миллиона долларов, которое возглавил Dragonfly Capital.
!
Дизайн lvlUSD
lvlUSD полностью поддерживается USDC и USDT и может быть создан только с использованием этих двух стейблкоинов без разрешения. USDC и USDT составляют резервы lvlUSD, которые будут использоваться для получения дохода в рамках кредитного протокола. В то же время часть токенов квитанций кредитного протокола, представляющих позиции Level, будет помещена в протокол повторного залога для получения дополнительных вознаграждений.
Механизм доходности
Level возвращает доход от кредитования пользователям через механизм стейкинга ERC-4626. После стейкинга lvlUSD пользователи получат slvlUSD, чья стоимость будет постоянно расти по мере распределения доходов в контракте стейкинга. lvlUSD и slvlUSD можно свободно переводить, торговать, обменивать и использовать в интегрированных DeFi протоколах.
1.Производство доходов от заимствования
Чтобы получить доход, Level предоставляет USDC и USDT таким крупным заёмным протоколам, как Aave. В настоящее время все резервы размещены в Aave, но эти резервы скоро будут распределены по другим заёмным протоколам (например, Morpho). Токены дохода из этих протоколов (такие как aUSDC или aUSDT от Aave) будут упакованы в активы, генерирующие доход.
2.Распределение доходов на slvlUSD
Level будет распределять доходы от заимствований, полученных по протоколу, между slvlUSD (то есть заложенным lvlUSD). Поэтому пользователи должны заложить lvlUSD в залоговый контракт или хранилище, чтобы получить slvlUSD, представляющий их долю в хранилище. С увеличением доходов стоимость slvlUSD будет постепенно расти.
3.slvlUSD доходность выше базовой кредитной доходности
Поскольку все резервы lvlUSD используются для получения дохода от кредитования, но только slvlUSD может получать доход, доходность slvlUSD выше базовой доходности кредитования. Когда заложенный lvlUSD меньше, доходность slvlUSD выше, и наоборот.
4. Снятие залога и вывод
Когда пользователь аннулирует ставку, slvlUSD будет уничтожен. Пользователь получит соответствующую долю lvlUSD в зависимости от соотношения общего объема lvlUSD, хранящегося в контракте, и невыплаченного объема slvlUSD. После аннулирования ставки пользователю нужно подождать 7 дней, прежде чем он сможет вывести lvlUSD.
Уровень рисков, с которыми сталкивается Протокол
Согласно информации с официального сайта проекта, при использовании протокола Level могут возникнуть следующие риски:
Риск залога: Залог может подвергнуться риску банкротства.
Риски кредитного протокола: базовый кредитный протокол может накапливать плохие долги.
Риск стейкинга: Операторы стейкинговых активов, переданных на доверительное управление, могут подвергнуться санкциям, что приведет к банкротству.
Риски смарт-контрактов: смарт-контракты для развертывания или управления залогом lvlUSD могут содержать уязвимости, что может привести к банкротству lvlUSD.
Риски безопасности операций: некоторые функции протокола (например, функция экстренной помощи с залогом) контролируются ролями с правами доступа, которые могут быть скомпрометированы.
Чтобы справиться с этими рисками, Level принял множество мер по их смягчению. Например, Level принимает только USDC и USDT в качестве залога и установил строгие стандарты для выбора кредитных протоколов; усиление операционной безопасности, использование многофакторной аутентификации и холодных кошельков для обеспечения безопасности прав администратора и т.д.
!
Протокол Level предоставляет новые возможности для стейблкоинов благодаря инновационному механизму доходности. Однако, сможет ли он пробиться за счет своей уникальной модели доходности и стратегий управления рисками, еще нужно проверить на рынке.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Кредитование + застейкать, декодирование стейблкоин Протокол Level инновационной модели
Автор: Fairy, ChainCatcher
26 марта рыночная капитализация lvlUSD превысила 100 миллионов долларов, и за менее чем месяц рост составил 129%. Как стейблкоин, выпущенный протоколом Level, lvlUSD начинает выделяться.
На рынке стейблкоинов растет спрос на стейблкоины, которые являются как безопасными, так и обеспечивают значительную доходность. В последнее время Level исследует новый путь, основываясь на протоколе кредитования, создавая стейблкоин с высокой прозрачностью и возможностью комбинации lvlUSD и предлагая доходность с учетом рисков.
Уровень Фон команды и текущее состояние развития
Соучредитель Level Кедиан Сун окончил Уортонскую школу, ранее занимал должность операционного менеджера в Brex и работал в Lazard. Другой соучредитель Дэвид Ли имеет десятилетний опыт работы в области компьютерной инженерии, работал инженером-программистом в Flexport и Uber и получил степень бакалавра в области компьютерных наук в Колумбийском университете.
На данный момент Level завершил два раунда финансирования на общую сумму 6 миллионов долларов. В августе 2024 года компания-разработчик Peregrine Exploration объявила о завершении финансирования в размере 3,6 миллиона долларов, которое возглавили Polychain Capital и Dragonfly Capital. В марте 2025 года было снова завершено финансирование на сумму 2,6 миллиона долларов, которое возглавил Dragonfly Capital.
!
Дизайн lvlUSD
lvlUSD полностью поддерживается USDC и USDT и может быть создан только с использованием этих двух стейблкоинов без разрешения. USDC и USDT составляют резервы lvlUSD, которые будут использоваться для получения дохода в рамках кредитного протокола. В то же время часть токенов квитанций кредитного протокола, представляющих позиции Level, будет помещена в протокол повторного залога для получения дополнительных вознаграждений.
Механизм доходности
Level возвращает доход от кредитования пользователям через механизм стейкинга ERC-4626. После стейкинга lvlUSD пользователи получат slvlUSD, чья стоимость будет постоянно расти по мере распределения доходов в контракте стейкинга. lvlUSD и slvlUSD можно свободно переводить, торговать, обменивать и использовать в интегрированных DeFi протоколах.
1.Производство доходов от заимствования
Чтобы получить доход, Level предоставляет USDC и USDT таким крупным заёмным протоколам, как Aave. В настоящее время все резервы размещены в Aave, но эти резервы скоро будут распределены по другим заёмным протоколам (например, Morpho). Токены дохода из этих протоколов (такие как aUSDC или aUSDT от Aave) будут упакованы в активы, генерирующие доход.
2.Распределение доходов на slvlUSD
Level будет распределять доходы от заимствований, полученных по протоколу, между slvlUSD (то есть заложенным lvlUSD). Поэтому пользователи должны заложить lvlUSD в залоговый контракт или хранилище, чтобы получить slvlUSD, представляющий их долю в хранилище. С увеличением доходов стоимость slvlUSD будет постепенно расти.
3.slvlUSD доходность выше базовой кредитной доходности
Поскольку все резервы lvlUSD используются для получения дохода от кредитования, но только slvlUSD может получать доход, доходность slvlUSD выше базовой доходности кредитования. Когда заложенный lvlUSD меньше, доходность slvlUSD выше, и наоборот.
4. Снятие залога и вывод
Когда пользователь аннулирует ставку, slvlUSD будет уничтожен. Пользователь получит соответствующую долю lvlUSD в зависимости от соотношения общего объема lvlUSD, хранящегося в контракте, и невыплаченного объема slvlUSD. После аннулирования ставки пользователю нужно подождать 7 дней, прежде чем он сможет вывести lvlUSD.
Уровень рисков, с которыми сталкивается Протокол
Согласно информации с официального сайта проекта, при использовании протокола Level могут возникнуть следующие риски:
Чтобы справиться с этими рисками, Level принял множество мер по их смягчению. Например, Level принимает только USDC и USDT в качестве залога и установил строгие стандарты для выбора кредитных протоколов; усиление операционной безопасности, использование многофакторной аутентификации и холодных кошельков для обеспечения безопасности прав администратора и т.д.
!
Протокол Level предоставляет новые возможности для стейблкоинов благодаря инновационному механизму доходности. Однако, сможет ли он пробиться за счет своей уникальной модели доходности и стратегий управления рисками, еще нужно проверить на рынке.