Цена Биткойна всегда привлекала внимание как опытных инвесторов, так и людей, новых на рынке.
Качели криптовалюты, похоже, происходят с регулярной частотой и в такой степени, которую можно описать как волатильную. Но в последние недели, пока я работал над этой историей, Биткойн, похоже, вошел в стадию стагнации. Его цена упала до около $23,000, что составляет более 50% от его исторического максимума. Долгосрочные инвесторы ( термин, используемый для описания инвесторов, которые готовы ждать долго), похоже, всегда находятся в ситуации, когда они получают некоторую прибыль, в то время как краткосрочные трейдеры и те, кто покупает Биткойн по круглым числам, похоже, потеряли свои рубашки.
Краткосрочные держатели чувствуют давление
Последние данные указывают на то, что на рынке биткоина наблюдается наибольшая потеря среди краткосрочных держателей, определяемых как любой, кто держал актив менее 155 дней. Эти инвесторы сейчас несут на себе наибольший груз волатильности рынка — если бы у них вообще была возможность в полной мере ощутить волатильность, которая, как должно знать большинство трейдеров, предлагает обе стороны уравнения потенциальной прибыли, когда вы покупаете дешево и продаете дорого.
Но цена Биткойна постепенно восстанавливается после пропасти, в которую она упала так недавно, как в конце ноября 2022 года, когда она находилась чуть выше $16,000. К середине октября этого года цена снова поднялась почти до $27,000. Тем не менее, это далеко от высот почти $70,000, которые она достигла в ноябре 2021 года.
Это затруднительное положение для обладателей короткого срока пребывания в должности вряд ли является единственным в своем роде. Криптовалюты, в первую очередь биткоин, часто подвержены резким колебаниям цен, которые могут быть волнующими и раздражающими для инвесторов, играющих в краткосрочном торговом пространстве. Если вы входите в рынок в надежде поймать всплеск, а затем снова выйти из него до того, как цены вернутся на Землю, вы, скорее всего, будете пикировать вниз на мгновенные восходящие потоки, которые сопровождаются нисходящим трендом на графике.
Несмотря на эти потери, на рынке есть и другие игроки, помимо краткосрочных держателей. Долгосрочные держатели — это тип держателя, который держал свой Биткойн более 155 дней —, похоже, в основном не пострадали от недавнего падения. Более того, эти долгосрочные держатели все еще в основном в прибыли.
Это неплохая настройка, но ситуация становится сложнее, как говорится. Поведение долгосрочных держателей становится все более важным с точки зрения действий по фиксации прибыли — т.е. конвертации нереализованной прибыли в реализованную — что происходит на рынке Биткойна.
Долгосрочные держатели продолжают фиксировать прибыль, но какой ценой?
Хотя краткосрочным держателям трудно сохранять свои позиции, долгосрочные держатели успешно выходят с прибылью. Эти инвесторы держали Биткойн в течение месяцев или лет. Они занимают выгодную позицию, учитывая общий рост цен на Биткойн за последние несколько лет. Однако эта реализация прибыли долгосрочными держателями не проходит без последствий для общей структуры рынка.
Извлечение прибыли от долгосрочных держателей, похоже, почти компенсировано убытками от краткосрочных держателей. Эта динамика, кажется, создала более сбалансированную, нейтральную зону на рынке Биткойн, где убытки недавних покупателей компенсируются прибылью более опытных держателей. Несмотря на это, одной из ключевых тенденций, возникающих из всего этого, является стагнация. Притоки капитала, которые когда-то способствовали росту цены Биткойн, в наши дни не устанавливают никаких рекордов. Нет очевидных признаков того, что спрос скоро начнет расти, и многие потенциальные участники рынка Биткойн, похоже, довольны тем, что остаются в стороне или отступили от активного участия.
Эта нейтральная зона рынка является ясным сигналом нескольких вещей. Во-первых, это предполагает, что цена Биткойна, возможно, не приближается к уровню без сопротивления, так как фиксация прибыли от долгосрочных держателей, похоже, замедлит любое продвижение рынка к более высоким уровням. Между тем, убытки, понесенные краткосрочными держателями, которые вошли в рынок, когда он находился на высоком уровне и заплатили гораздо больше, чем сейчас стоит, отправили сигнал о том, что тот вид розничной, спекулятивной энергии, который мы видели в этом пространстве в последнее время, угасает. Если не произойдет ничего, что вновь разожжет ту самую страсть, которая поднимает цену Биткойна ( и других токенов ) ввысь, мы можем оказаться в фазе консолидации цен.
Влияние стагнирующих капиталовложений
Еще одним основным фактором, способствующим текущей рыночной ситуации, является снижение притока капитала. Когда Биткойн находился в периоде роста, он привлекал большие объемы нового капитала, не только от обычных розничных инвесторов, но также и от крупных институциональных инвесторов. Но сейчас, когда мы продолжаем стагнировать, кажется, что мы привлекаем больше капитала. И на самом деле, цифры, которые я видел недавно, предполагают, что от всех типов инвесторов мы привлекаем примерно половину от того объема капитала, который мы привлекали в прошлом году.
Свежие инвестиции необходимы для роста любого рынка, и рынок криптовалют не является исключением. Эти свежие инвестиции приносят с собой ценовой импульс, именно поэтому мы часто видим новые исторические максимумы. Если мы не увидим свежих инвестиций, мы можем наблюдать подспудный положительный настрой (, т.е. появление некоторых старых быков Биткойна ), но в этом случае отсутствие свежих инвестиций может означать отсутствие реальных ценовых движений на рынке Биткойна. Это особенно тревожно для Биткойна, поскольку он пытается сформировать дно, а рынок в целом переживает некий кризис среднего возраста после последнего бычьего ралли.
Заключение: Рынок в переходном состоянии
Рынок Биткойна сегодня находится в состоянии перехода. Краткосрочные держатели, похоже, осознают убытки, в то время как долгосрочные держатели получают прибыль, создавая деликатный баланс между поддержкой и сопротивлением рынка. Все, что между двумя этими состояниями, может сигнализировать трейдерам о том, что рынок находится в фазе консолидации, не в состоянии выбрать направление и, возможно, готовится к медленному движению вверх или вниз.
Мы также можем увидеть, как этот баланс может развиться в нечто похожее на качели, где одна сторона — краткосрочные держатели — будет бороться с другой — долгосрочными держателями — до тех пор, пока одна из сторон не одержит победу.
Понимаешь?
Все это, похоже, говорит о том, что прямо здесь и сейчас рынок находится в состоянии отказа от риска.
Чтобы Биткойн увидел новый рост, потребуется свежий приток капитала, который может поступить либо от вновь заинтересованных институциональных игроков, либо от возобновления энтузиазма розничных инвесторов. До тех пор цена Биткойна, по всей видимости, останется стабильной, не демонстрируя никаких значительных изменений ни в бычьем, ни в медвежьем направлении. Вероятно, в этом ценовом диапазоне динамика долгосрочных держателей, фиксирующих прибыль, и краткосрочных держателей, фиксирующих убытки, продолжит оказывать ценовое давление на Биткойн, создавая сложную среду для инвесторов. В этом неопределенном рынке потенциальные катализаторы, которые могут снова привести к движению цены Биткойна, находятся под пристальным вниманием.
Отказ от ответственности: Это не торговый или инвестиционный совет. Всегда проводите свои исследования перед покупкой любой криптовалюты или инвестированием в какие-либо услуги.
Следите за нами в Twitter @themerklehash, чтобы быть в курсе последних новостей о криптовалюте, NFT, ИИ, кибербезопасности и метавселенной!
Пост "Биткойн-рынок сталкивается со стагнацией, поскольку краткосрочные держатели испытывают убытки, а долгосрочные держатели продолжают фиксировать прибыль" впервые появился на The Merkle News.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Рынок Биткойн сталкивается со стагнацией, поскольку краткосрочные держатели испытывают убытки, а долгосрочные держатели продолжают...
Цена Биткойна всегда привлекала внимание как опытных инвесторов, так и людей, новых на рынке.
Качели криптовалюты, похоже, происходят с регулярной частотой и в такой степени, которую можно описать как волатильную. Но в последние недели, пока я работал над этой историей, Биткойн, похоже, вошел в стадию стагнации. Его цена упала до около $23,000, что составляет более 50% от его исторического максимума. Долгосрочные инвесторы ( термин, используемый для описания инвесторов, которые готовы ждать долго), похоже, всегда находятся в ситуации, когда они получают некоторую прибыль, в то время как краткосрочные трейдеры и те, кто покупает Биткойн по круглым числам, похоже, потеряли свои рубашки.
Краткосрочные держатели чувствуют давление
Последние данные указывают на то, что на рынке биткоина наблюдается наибольшая потеря среди краткосрочных держателей, определяемых как любой, кто держал актив менее 155 дней. Эти инвесторы сейчас несут на себе наибольший груз волатильности рынка — если бы у них вообще была возможность в полной мере ощутить волатильность, которая, как должно знать большинство трейдеров, предлагает обе стороны уравнения потенциальной прибыли, когда вы покупаете дешево и продаете дорого.
Но цена Биткойна постепенно восстанавливается после пропасти, в которую она упала так недавно, как в конце ноября 2022 года, когда она находилась чуть выше $16,000. К середине октября этого года цена снова поднялась почти до $27,000. Тем не менее, это далеко от высот почти $70,000, которые она достигла в ноябре 2021 года.
Это затруднительное положение для обладателей короткого срока пребывания в должности вряд ли является единственным в своем роде. Криптовалюты, в первую очередь биткоин, часто подвержены резким колебаниям цен, которые могут быть волнующими и раздражающими для инвесторов, играющих в краткосрочном торговом пространстве. Если вы входите в рынок в надежде поймать всплеск, а затем снова выйти из него до того, как цены вернутся на Землю, вы, скорее всего, будете пикировать вниз на мгновенные восходящие потоки, которые сопровождаются нисходящим трендом на графике.
Несмотря на эти потери, на рынке есть и другие игроки, помимо краткосрочных держателей. Долгосрочные держатели — это тип держателя, который держал свой Биткойн более 155 дней —, похоже, в основном не пострадали от недавнего падения. Более того, эти долгосрочные держатели все еще в основном в прибыли.
Это неплохая настройка, но ситуация становится сложнее, как говорится. Поведение долгосрочных держателей становится все более важным с точки зрения действий по фиксации прибыли — т.е. конвертации нереализованной прибыли в реализованную — что происходит на рынке Биткойна.
Долгосрочные держатели продолжают фиксировать прибыль, но какой ценой?
Хотя краткосрочным держателям трудно сохранять свои позиции, долгосрочные держатели успешно выходят с прибылью. Эти инвесторы держали Биткойн в течение месяцев или лет. Они занимают выгодную позицию, учитывая общий рост цен на Биткойн за последние несколько лет. Однако эта реализация прибыли долгосрочными держателями не проходит без последствий для общей структуры рынка.
Извлечение прибыли от долгосрочных держателей, похоже, почти компенсировано убытками от краткосрочных держателей. Эта динамика, кажется, создала более сбалансированную, нейтральную зону на рынке Биткойн, где убытки недавних покупателей компенсируются прибылью более опытных держателей. Несмотря на это, одной из ключевых тенденций, возникающих из всего этого, является стагнация. Притоки капитала, которые когда-то способствовали росту цены Биткойн, в наши дни не устанавливают никаких рекордов. Нет очевидных признаков того, что спрос скоро начнет расти, и многие потенциальные участники рынка Биткойн, похоже, довольны тем, что остаются в стороне или отступили от активного участия.
Эта нейтральная зона рынка является ясным сигналом нескольких вещей. Во-первых, это предполагает, что цена Биткойна, возможно, не приближается к уровню без сопротивления, так как фиксация прибыли от долгосрочных держателей, похоже, замедлит любое продвижение рынка к более высоким уровням. Между тем, убытки, понесенные краткосрочными держателями, которые вошли в рынок, когда он находился на высоком уровне и заплатили гораздо больше, чем сейчас стоит, отправили сигнал о том, что тот вид розничной, спекулятивной энергии, который мы видели в этом пространстве в последнее время, угасает. Если не произойдет ничего, что вновь разожжет ту самую страсть, которая поднимает цену Биткойна ( и других токенов ) ввысь, мы можем оказаться в фазе консолидации цен.
Влияние стагнирующих капиталовложений
Еще одним основным фактором, способствующим текущей рыночной ситуации, является снижение притока капитала. Когда Биткойн находился в периоде роста, он привлекал большие объемы нового капитала, не только от обычных розничных инвесторов, но также и от крупных институциональных инвесторов. Но сейчас, когда мы продолжаем стагнировать, кажется, что мы привлекаем больше капитала. И на самом деле, цифры, которые я видел недавно, предполагают, что от всех типов инвесторов мы привлекаем примерно половину от того объема капитала, который мы привлекали в прошлом году.
Свежие инвестиции необходимы для роста любого рынка, и рынок криптовалют не является исключением. Эти свежие инвестиции приносят с собой ценовой импульс, именно поэтому мы часто видим новые исторические максимумы. Если мы не увидим свежих инвестиций, мы можем наблюдать подспудный положительный настрой (, т.е. появление некоторых старых быков Биткойна ), но в этом случае отсутствие свежих инвестиций может означать отсутствие реальных ценовых движений на рынке Биткойна. Это особенно тревожно для Биткойна, поскольку он пытается сформировать дно, а рынок в целом переживает некий кризис среднего возраста после последнего бычьего ралли.
Заключение: Рынок в переходном состоянии
Рынок Биткойна сегодня находится в состоянии перехода. Краткосрочные держатели, похоже, осознают убытки, в то время как долгосрочные держатели получают прибыль, создавая деликатный баланс между поддержкой и сопротивлением рынка. Все, что между двумя этими состояниями, может сигнализировать трейдерам о том, что рынок находится в фазе консолидации, не в состоянии выбрать направление и, возможно, готовится к медленному движению вверх или вниз.
Мы также можем увидеть, как этот баланс может развиться в нечто похожее на качели, где одна сторона — краткосрочные держатели — будет бороться с другой — долгосрочными держателями — до тех пор, пока одна из сторон не одержит победу.
Понимаешь?
Все это, похоже, говорит о том, что прямо здесь и сейчас рынок находится в состоянии отказа от риска.
Чтобы Биткойн увидел новый рост, потребуется свежий приток капитала, который может поступить либо от вновь заинтересованных институциональных игроков, либо от возобновления энтузиазма розничных инвесторов. До тех пор цена Биткойна, по всей видимости, останется стабильной, не демонстрируя никаких значительных изменений ни в бычьем, ни в медвежьем направлении. Вероятно, в этом ценовом диапазоне динамика долгосрочных держателей, фиксирующих прибыль, и краткосрочных держателей, фиксирующих убытки, продолжит оказывать ценовое давление на Биткойн, создавая сложную среду для инвесторов. В этом неопределенном рынке потенциальные катализаторы, которые могут снова привести к движению цены Биткойна, находятся под пристальным вниманием.
Отказ от ответственности: Это не торговый или инвестиционный совет. Всегда проводите свои исследования перед покупкой любой криптовалюты или инвестированием в какие-либо услуги.
Следите за нами в Twitter @themerklehash, чтобы быть в курсе последних новостей о криптовалюте, NFT, ИИ, кибербезопасности и метавселенной!
Пост "Биткойн-рынок сталкивается со стагнацией, поскольку краткосрочные держатели испытывают убытки, а долгосрочные держатели продолжают фиксировать прибыль" впервые появился на The Merkle News.