Gate в блокчейне наблюдение (11 ноября ): Биткойн упал ниже 100000 долларов; «7 Siblings» активы Ethereum превышают 150 миллионов долларов

14 ноября рынок криптоактивов пережил мощный в блокчейне ликвидационный шторм, цена Биткойна упала ниже ключевой психологической отметки в 100 000 долларов, что привело к ликвидации более 230 000 трейдеров за 24 часа с общим объемом ликвидаций в 1,024 миллиарда долларов. В этой рыночной волатильности кит Эфира продемонстрировал удивительную смелость в накоплении против тренда: “кит, который ранее шортил 66 000 ETH”, снова вывел 16 937 ETH (стоимость 53,91 миллиона долларов) с CEX, в то время как другой кит с внебиржевой торговлей приобрел 9 945 ETH через FalconX, Wintermute и Coinbase на сумму 31,89 миллиона долларов. Основной конфликт на текущем рынке заключается в резкой борьбе между краткосрочной ликвидацией плеча и долгосрочной верой институциональных инвесторов в создание позиции.

Один. Динамика и анализ рынка BTC

Данные в блокчейне Биткойна показывают, что рынок сталкивается с серьезной проверкой ликвидации плеча. В аспекте краткосрочной торговли, когда цена Биткойна упала ниже ключевой поддержки в 100000 долларов, Кит, использующий Compound для покупки WBTC (0xceef…ba42), столкнулся с ликвидацией на сумму 6670000 долларов. В то же время, на Hyperliquid три крупнейших держателя по BTC имеют короткие позиции, общая сумма которых составляет 261000000 долларов, и все они зафиксировали значительную прибыль. В частности, “Кит с наибольшей короткой позицией по BTC” (0x5D2) имеет 20-кратное плечо по короткой позиции на BTC с прибылью в 16920000 долларов, объем позиции составляет около 120000000 долларов, и этот адрес уже начал поэтапно выставлять лимитные ордера на продажу для фиксации прибыли по ценам 88890 и 91400 долларов.

"Движение “умных денег” демонстрирует явное расхождение. С одной стороны, Anchorage Digital получила в общей сложности 4094 Биткойна от Coinbase, Cumberland, Galaxy Digital и Wintermute, что составляет 405 миллионов долларов, показывая, что институциональные деньги осуществляют стратегическое размещение на текущих ценах. С другой стороны, адрес, обозначенный как James Wynn, открывает длинную позицию по BTC с 40-кратным кредитным плечом по средней цене 98 тысяч долларов, объем позиции составляет около 1,09 миллиона долларов, в настоящее время зафиксирована 62% прибыль, но в то же время его другой адрес все еще держит небольшую позицию по шорту BTC, что отражает осторожность некоторых трейдеров в отношении краткосрочных направлений.

В макроэкономическом и институциональном потоке данные показывают, что американские розничные инвесторы являются основным двигателем текущего падения. Индекс премии Coinbase уже несколько недель демонстрирует глубокие отрицательные значения, цена Биткойна на Coinbase ниже, чем на других глобальных биржах, что показывает, что продавленность на американском инвестиционном рынке значительно больше, чем покупательский интерес в Азии или Европе. Эта модель соответствует повторяющимся закономерностям на рынке: Биткойн восстанавливается в дневные часы азиатской торговой сессии, но резко разворачивается в вечерние часы американской торговой сессии.

2. Динамика и анализ рынка ETH

Активность в Ethereum в блокчейне демонстрирует яркое противопоставление между решительной накопительной позицией китов и ужасными потерями высоколевериджных трейдеров. В фокусе поведения китов находится тот, кто “занимал 66,000 ETH для шортинга”, демонстрируя беспрецедентную решимость в накоплении, не только снова изъяв 16,937 ETH (стоимостью 53.91 миллиона долларов) из основных CEX, но и заняв 120 миллионов USDT из Aave и положив их в CEX, что указывает на то, что он может продолжать увеличивать свои позиции. Более того, стоит обратить внимание на то, что кит “7 Siblings” инвестировал 7 миллионов USDS по средней цене 3166 долларов за 2211 ETH, что увеличивает его общий накопленный объем до 44,008 ETH с 4 ноября, общей стоимостью 152.99 миллиона долларов.

Активность долгосрочных держателей показывает, что подозрительный адрес, связанный с Richard Heart, получил 4,978 ETH, выведенных из инструмента смешивания Tornado Cash, которые были проданы по цене 3,273 долларов, обменявшись на 16,294,000 DAI. Данные в блокчейне показывают, что Richard Heart недавно перевел 154,000 ETH (около 611 миллионов долларов) на 22 новых кошелька, все эти ETH были куплены в марте 2024 года по средней цене 3,779 долларов, общая стоимость составила 621 миллион DAI, в настоящее время находится в состоянии убытка.

В области экологии и сетевой активности, несмотря на слабые ценовые показатели, инфраструктурное строительство сети Ethereum продолжает развиваться. Circle объявила о запуске на своей блокчейн-платформе Arc стабильного FX-движка для валютных операций и программы сотрудничества по мультивалютным стабильным токенам; этот сервис поддерживает соблюдение нормативных требований для учреждений, работающих 24/7 с использованием стабильных токенов для мультивалютной торговли и атомных расчетов. В то же время, временно исполняющий обязанности председателя Федеральной корпорации страхования вкладов США (FDIC) Трэвис Хилл заявил, что учреждения разрабатывают руководство по “токенизации депозитного страхования”, чтобы предоставить регуляторные ориентиры для финансовых учреждений, планирующих расширение бизнеса с цифровыми активами.

Три. Динамика и анализ других альткойнов на рынке

Популярные токены

Ситуация с ZEC достигла критической точки. На платформе Hyperliquid «кит» (0x96e), который был «максимальным быком» по ZEC, увеличил кредитное плечо по длинной позиции до 6 раз и полностью использовал высвобожденные средства и оставшиеся средства для увеличения позиции по ZEC до 8000 токенов, размер позиции составил 7,71 миллиона долларов, средняя цена снизилась до 534 долларов, в настоящее время убыток составляет 350 тысяч долларов (28%). Этот адрес постепенно закрывал свои длинные позиции по ZEC на рынке во время падения, зафиксировав убыток в 490 тысяч долларов, затем, когда ZEC немного отскочил, снова начал покупать, что указывает на то, что его торговая стратегия стала эмоциональной.

На противоположной стороне самый крупный шорт по ZEC по-прежнему держит свою шорт-позицию, убыток сократился с пиковых 20 миллионов долларов до 9,5 миллионов долларов, цена открытия составила 336 долларов, текущая цена ZEC 508 долларов, стоимость позиции достигает 28 миллионов долларов. Этот адрес начал создавать шорт по ZEC с 11 октября, продолжая увеличивать позицию для усреднения стоимости, и до сих пор не закрыл ни одной позиции. В то же время этот кит также держит шорт по ETH с 15-кратным плечом на сумму 26 миллионов долларов, текущая прибыль составляет 6,6 миллионов долларов, цена открытия 4094 доллара.

DeFi и RWA сектор

“Внутренние дела по листингу HYPE у китов” сократили позицию по длинным контрактам HYPE с 5-кратным кредитным плечом до 4841 миллиона долларов, в настоящее время убыток по одиночному токену составляет 202 миллиона долларов, средняя цена открытия позиции 39.189 долларов, цена ликвидации 26.578 долларов. Это принудительное сокращение позиции отражает нарастающий риск ликвидации, с которым сталкиваются высококредитные длинные позиции в условиях падения рынка.

Что касается прогресса в регулировании, 19 ноября Американский совет по финансовым стандартам (FASB) проведет заседание, на котором будет обсуждаться, следует ли разрабатывать соответствующие нормы о том, как предприятия должны отражать операции с криптоактивами в финансовой отчетности. В то же время банк Mellon в Нью-Йорке запускает денежный рынок фонд, специально созданный для эмитентов стейблкоинов, которые должны соблюдать недавно подписанный закон о стейблкоинах в США.

Мем токен и конкретные проекты

Официальный мультиподписной кошелек WLFI перевел 166,6 миллионов токенов WLFI (примерно 23,74 миллиона долларов) на 7 кошельков, каждый из которых получил около 23,8 миллиона токенов WLFI. Такое распределенное перемещение может указывать на то, что команда проекта готовит развертывание средств или маркетинговую активность.

Несмотря на общую слабость рынка, PEPE получает новые сценарии применения в области GameFi. GameFi проект Pepenode использует PEPE в качестве одной из основных игровых наград, игроки могут “покупать мем-узлы, улучшать объекты и зарабатывать мем- токены”. Эта интеграция в игровую экосистему предоставляет мем- токенам дополнительные сценарии применения, выходящие за рамки чисто торговых.

Четыре, Обзор рынка и анализ тенденций

В целом, текущий рынок находится на ключевой переломной точке между очисткой плеча и выявлением ценности. Падение Биткойна ниже 100000 долларов вызвало цепную ликвидацию, более 230000 человек получили ликвидацию на сумму 1,024 миллиарда долларов за 24 часа, из которых ликвидация длинных позиций составила 888 миллионов долларов, а ликвидация коротких позиций - 136 миллионов долларов. Этот резкий процесс декредитования, хотя и болезненный, устранил препятствия для здорового восстановления рынка.

С точки зрения денежного потока, американские розничные инвесторы являются основным двигателем текущего падения, индекс премии Coinbase продолжает демонстрировать отрицательное значение, что указывает на значительное давление продаж на американском рынке. В то же время, продажа со стороны долгосрочных держателей также усиливается, данные CryptoQuant показывают, что за последние 30 дней долгосрочные держатели Биткойна продали 815000 BTC, что является новым рекордом с января 2024 года.

В анализе тенденций в ближайшие 1-3 торговых дня необходимо обратить особое внимание на:

• Биткойн находится вблизи поддержки на уровне 94,000 долларов, это уровень поддержки по производственным затратам Биткойна, проанализированный JPMorgan, если он будет пробит, возможно снижение до 89,000 долларов.
• Ethereum должен удержать уровень 3100 долларов, это место является зоной накопления китов в последнее время, верхнее сопротивление на уровне 3400 долларов.
• Результаты противостояния длинных и коротких позиций по ZEC, 500 долларов стал психологическим уровнем для обеих сторон, любое прорыв в любом направлении может вызвать массовую ликвидацию.
• Выступления чиновников Федеральной резервной системы, намекающие на политику процентных ставок, особенно председателя Федерального резервного банка Миннеаполиса Кашкари, который заявил, что из-за устойчивости экономики он выступает против снижения ставок в прошлом месяце.
• После завершения остановки правительства США, пресс-секретарь Белого дома сообщил, что часть экономических отчетов за октябрь может не быть опубликована.

Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в тенденциях притока стейблкоинов на основные централизованные биржи, а также за ордерами китов на ключевых ценовых уровнях; эти сигналы в блокчейне предоставят важные ориентиры для краткосрочного направления рынка.

Пять, Заключение

Данные в блокчейне четко描绘ают картину участников рынка в условиях экстремальной волатильности: с одной стороны, высоколевериджные трейдеры, вынужденные покидать рынок в буре ликвидаций, с другой стороны, институциональные капиталы, маниакально накапливающие активы в страхе. Когда Биткойн падает ниже психологической отметки в 100 тысяч долларов, что вызывает цепную реакцию ликвидации для 230 тысяч человек, настоящие киты тихо закладывают свои позиции, накапливая более 61 миллиона долларов в Эфире за один день. Эта крайняя поляризация подтверждает вечную истину рынка криптоактивов — краткосрочные цены являются машиной для голосования, долгосрочная ценность — весами. В текущий период очистки рынка от высоких кредитных плечей и перераспределения институциональных капиталов, инвесторы должны сохранять холодный ум, отличая шум от сигнала, поскольку в самые темные моменты рынка часто рождаются самые большие инвестиционные возможности.