Введение

Поскольку цифровая революция продолжает охватывать весь мир, децентрализованная финансовая система (DeFi) быстро преобразует традиционную финансовую систему. Однако многие текущие платформы DeFi сталкиваются с серьезными проблемами, такими как фрагментированная ликвидность, которая снижает эффективность капитала, высокие комиссии за транзакции, сокращающие прибыль, сложные интерфейсы, отпугивающие массовое принятие, и рыночная волатильность, представляющая существенные риски. Эти проблемы требуют инновационных решений.

Что такое FlyingTulip?

10 марта 2025 года Андре Кронье, видный специалист, стоящий у истоков Sonic Labs, Yearn Finance и Keep3rV1, обновил свой профиль в социальных сетях, чтобы объявить о своей роли основателя FlyingTulip. Андре Кронье широко признан как вдохновитель в пространстве DeFi, известен своим творчеством и нестандартным подходом. С образованием в области права, он случайно открыл для себя компьютерные науки, выучил навыки самостоятельно и стал известным благодаря проектам, таким как Yearn Finance (YFI). Его работа последовательно вызывает волнение на рынке и привлекает широкое внимание.

Источник: https://x.com/AndreCronjeTech

Flying Tulip, последний проект Кронье, разработанный в качестве универсальной платформы DeFi, объединяющей торговлю, предоставление ликвидности и кредитование. Используя адаптивный механизм автоматического создателя рынка (AMM), он динамически adjusts распределение ликвидности в ответ на волатильность рынка, уменьшая временные потери и оптимизируя торговую эффективность. Кроме того, Flying Tulip вводит динамическую модель займа-на-значение (LTV), построенную на принципах AMM. Эта модель adjusts пределы заемных средств в реальном времени на основе глубины и волатильности рынка, позволяя пользователям получать доступ к более высоким коэффициентам заемных средств во время стабильных рыночных условий, автоматически понижая LTV в периоды повышенной волатильности для минимизации рисков ликвидации.

Источник:https://x.com/flyingtulip_

Инновационные технологии

Адаптивный кривой AMM

Традиционные системы AMM, такие как Uniswap V2, используют формулу постоянного продукта (x * y = k), которая равномерно распределяет ликвидность по всем ценовым диапазонам. Однако большая часть торговой активности происходит в определенных ценовых диапазонах, что приводит к неэффективному использованию капитала. В то время как Uniswap V3 представил концентрированную ликвидность, пользователям необходимо вручную устанавливать ценовые диапазоны, что делает его менее доступным для новичков.

Адаптивная кривая AMM Flying Tulip решает эту проблему путем автоматической корректировки распределения ликвидности на основе текущей волатильности рынка. В стабильных рынках ликвидность сконцентрирована около текущей цены для максимизации эффективности. В волатильных рынках ликвидность распределяется для обработки крупных колебаний цен. Такой подход улучшает эффективность капитала и минимизирует временные потери, облегчая новичкам предоставление ликвидности без необходимости продвинутых настроек, все это при достижении оптимальных доходов.

• Стабильные рынки (низкая волатильность): Ликвидность концентрируется около текущей цены, аналогично "кривой постоянной суммы" (X + Y = K), снижая торговые издержки и повышая эффективность.
• Волатильные рынки (высокая волатильность): Ликвидность распределяется, напоминая «кривую постоянного продукта» (X * Y = K), чтобы адаптироваться к большим изменениям цен и минимизировать риски.

Источник: https://flyingtulip.com/ltv.html

Динамичная модель кредитования LTV

Flying Tulip представляет собой передовую динамическую модель займа к-значению (LTV), которая корректирует предельные суммы займа в реальном времени на основе рыночных условий, таких как глубина и волатильность. Эта инновация преодолевает недостатки традиционных фиксированных систем LTV в DeFi, которые часто сталкиваются с увеличенными рисками ликвидации или неэффективным использованием капитала во время колебаний рынка.

Например, в стабильных рыночных условиях пользователи могут занять до 80% стоимости своего залога. Однако по мере увеличения волатильности рынка предел заемных средств снижается до 50% для минимизации рисков ликвидации. Если размер залога становится несоизмеримо большим по сравнению с ликвидностью рынка, предел снижается до 45%, обеспечивая стабильность цен на рынке.

Для поддержания стабильности стоимости залога Flying Tulip использует несколько мер безопасности:

• Постоянная корректировка в реальном времени: Непрерывно пересчитывайте коэффициент LTV на основе рыночных и активных условий для снижения рисков.
• Механизмы, ориентированные на рынок: Включают факторы, такие как глубина рынка и волатильность, в оценку залогов для лучшей защиты.
• Регулярные оценки: Периодически проверяйте стоимость залоговых активов, чтобы убедиться, что кредиты остаются достаточно обеспеченными.
• Пороги ликвидации: Автоматически запускайте ликвидацию, если стоимость залога падает ниже безопасного уровня, защищая кредиторов.
• Страховой фонд: Gate.io компенсирует потери во время экстремальных рыночных событий с помощью страхового пула.
• Разнообразие активов: Принимайте различные виды обеспечения, чтобы снизить риски и уменьшить зависимость от одиночных активов.

Источник: https://flyingtulip.com/ltv.html

Эта динамичная модель LTV повышает эффективность заемных средств и обеспечивает безопасность как для заемщиков, так и для кредиторов, устанавливая новый стандарт в области кредитования DeFi.

Динамический механизм комиссий

Динамическая система комиссий Flying Tulip оптимизирует издержки транзакций, корректируя комиссии в соответствии с рыночными условиями. В периоды стабильных рынков пользователи получают преимущество более низких комиссий, а в более волатильные периоды комиссии немного возрастают для поддержания стабильности и устойчивости платформы.

Например, когда ликвидность изобильна и рыночная волатильность низка, комиссии снижаются для стимулирования большей торговой активности, повышая конкурентоспособность платформы. Напротив, в периоды высокой волатильности или тесной ликвидности комиссии увеличиваются для покрытия операционных расходов и обеспечения бесперебойной работы.

Этот гибкий подход гарантирует, что пользователи могут наслаждаться справедливыми и конкурентоспособными торговыми издержками, не беспокоясь о чрезмерных комиссионных во время рыночной волатильности или упущении возможности совершить сделки по низкой цене в более спокойных рыночных условиях. Подстраиваясь под рыночные условия, Flying Tulip улучшает торговый опыт для всех пользователей, сохраняя финансовую стабильность.

Сравнение и преимущества для пользователей

Flying Tulip выделяется тем, что снижает временные потери на 42%, значительно снижая риски для поставщиков ликвидности. Его инновационные механизмы увеличивают доходность LP в 9 раз и повышают эффективность капитала на 85%, что позволяет пользователям максимизировать свой доход, а платформе более эффективно распределять ресурсы.

Для трейдеров: наслаждайтесь более низкими комиссиями, лучшей ликвидностью и до 50-кратным плечом по сравнению с традиционными биржами, увеличивая эффективность торговли и прибыль.

Для поставщиков ликвидности: Получайте несколько источников дохода, включая комиссии за транзакции, кредитование и опционы, в то время как выгодно использовать адаптивное управление ликвидностью, которое снижает временные потери.

Для институциональных клиентов: доступ к надежным инструментам соблюдения правил и безопасным функциям управления активами, включая опции торговли без кошелька, для снижения кредитных рисков.

Роли пользователей в Flying Tulip

Обычные трейдеры:

Обычные трейдеры ценят низкие транзакционные издержки и эффективную торговлю. Механизм адаптивной кривой AMM Flying Tulip предлагает более низкие комиссии и лучшие котировки ликвидности по сравнению с традиционными децентрализованными биржами (DEXs), что помогает трейдерам экономить расходы и повышать эффективность.

Платформа также поддерживает торговлю с высоким плечом, позволяя пользователям увеличивать свои позиции и увеличивать потенциальные прибыли, эффективно управляя рисками.

Поставщики ликвидности (LPs)

Поставщики ликвидности фокусируются на максимизации капитальной эффективности и доходности. Flying Tulip позволяет LP зарабатывать на нескольких потоках дохода, включая комиссии за транзакции, комиссии за кредитование и комиссии за опционы, через один совокупный депозит ликвидности, значительно увеличивая капитальную эффективность и общую доходность.

Кроме того, адаптивная кривая AMM платформы автоматически корректирует распределение ликвидности в ответ на рыночные условия, снижая временные потери и обеспечивая сохранность капитала LP.

Институциональные трейдеры

Соблюдение и управление рисками: Институциональные инвесторы требуют надежных решений в области соблюдения и управления рисками. Flying Tulip решает эти потребности, включая инструменты, такие как OFAC-скрининг, налоговую отчетность и отслеживание кошельков, в свою гибридную модель соблюдения для соответствия регулятивным стандартам.

Некастодиальные кошельки: Платформа использует систему некастодиального кошелька, обеспечивая институциональным пользователям полный контроль над своими активами, тем самым снижая кредитные риски и повышая безопасность.

Анализ рисков

Риски платформы:

Риски динамической модели LTV: Хотя динамическая модель LTV корректирует пределы кредитования в реальном времени, чтобы отражать рыночные условия, чрезмерная волатильность или неправильные параметры могут помешать пользователям получить ожидаемые суммы займов или столкнуться с излишними потерями при ликвидации. Сложность модели также может затруднить пользователям полное понимание или прогнозирование ее поведения, увеличивая риски, связанные с займами.

Риски адаптивного кривого AMM: Хотя адаптивный кривой AMM улучшает ликвидность и снижает торговые издержки, его автоматические корректировки могут создавать риски во время волатильных рынков. Быстрые изменения в распределении ликвидности могут привести к неопределенности цен, что потенциально повлияет на торговые решения пользователей и прибыльность.

Риски соответствия и регулирования:

Нестабильное законодательство: Регулирование криптовалют и DeFi постоянно меняется и различается в зависимости от региона. Flying Tulip может столкнуться с изменениями в законодательстве, затрагивающими его деятельность или законность, такими как более строгие правила или полный запрет в определенных юрисдикциях.

Сложные требования к соответствию: Несмотря на то, что Flying Tulip интегрирует инструменты соответствия, пользователи должны по-прежнему соблюдать местные законы и правила. Институциональным инвесторам может потребоваться дополнительные ресурсы для обеспечения соблюдения правил в своей деятельности.

Перспективы будущего

Потенциал развития

Flying Tulip объединяет AMM, кредитование и ликвидность на основе контрактов в единую платформу DeFi, предлагая значительные преимущества в эффективности капитала. Эта интеграция создает разнообразную экосистему финансовых услуг, которая привлекает многих пользователей. Поскольку растет рынок DeFi и растет спрос на эффективные инструменты, инновационный подход Flying Tulip хорошо позиционирован для установления новых стандартов отрасли.

Сосредотачиваясь на непрерывных инновациях и оптимизации, платформа стремится улучшить пользовательский опыт и расширить своё присутствие на рынке. Благодаря большему количеству партнерств и улучшениям экосистемы, Flying Tulip имеет потенциал стать ключевым игроком в блокчейн-финансах, предоставляя ценность и возможности своим пользователям.

Потенциальная экономика токенов

Для стимулирования участия пользователей и утилизации токенов Flying Tulip можно использовать в нескольких целях, включая управление, скидки на комиссии за транзакции и льготные процентные ставки по кредитам. Стратегия справедливого запуска может предусматривать распределение токенов среди ранних пользователей и участников через добычу ликвидности и награды за стейкинг, обеспечивая справедливость и стимулируя участие.

Для более активного привлечения пользователей платформа может предлагать токеновые награды для обеспечивающих ликвидность участников и активных участников, выделяя часть выручки на выкуп и сжигание токенов для сокращения предложения и увеличения стоимости.

Кроме того, Flying Tulip может улучшить межцепочечную совместимость, обеспечивая беспрепятственный переход токенов через мосты межцепочечной связи. Сотрудничество с экосистемными партнёрами может дополнительно расширить использование токенов и приложения. Долгосрочные программы поощрения, такие как вознаграждения за стейкинг или бонусы поэтапного майнинга ликвидности, могут поддерживать интерес пользователей и их участие, в то время как динамические корректировки токенов обеспечивают устойчивую и адаптивную токеномику.

Сводка

Flying Tulip - это инновационная платформа DeFi, которая использует свои уникальные технологии и функции, чтобы предложить разнообразные финансовые инструменты и гибкие варианты участия. Эта платформа ориентирована на широкий круг пользователей и способствует развитию децентрализованных финансов. Однако перед взаимодействием с платформой пользователи должны тщательно понимать ее операционные механизмы и связанные риски, а также применять эффективные стратегии управления рисками для минимизации потенциальных потерь.

Поскольку экосистема DeFi растет, и регуляторные рамки развиваются, важно быть в курсе развития платформы и связанной с ней информации о рисках. Своевременные корректировки стратегий участия критичны для пользователей, стремящихся к успеху в этой динамичной области.