O conceito e classificação de margem de contrato

Margem, em termos simples, é uma certa quantidade de fundos ou ativos que as partes negociantes submetem à bolsa ou à contraparte como garantia para garantir o desempenho suave do contrato durante a negociação de contratos. Sua essência é um mecanismo de garantia contratual, assim como quando você aluga um carro, é necessário pagar um depósito, que é a 'margem' que garante que você pode devolver o carro a tempo e sem danificar o veículo. No mercado financeiro, ao comprar ou vender um contrato, as flutuações do mercado podem expô-lo a perdas enormes ou até mesmo fazer com que você não queira cumprir o contrato. A existência da margem aumenta o custo de inadimplência e o constrange a agir de acordo com as regras, garantindo transações justas e ordenadas.

No mercado de futuros de criptomoedas, a margem do contrato é principalmente dividida em margem inicial e margem de manutenção. As principais diferenças entre as duas são as seguintes: A margem inicial é o valor mínimo de margem necessário a ser transferido ao abrir uma posição; a margem de manutenção é o valor mínimo de margem que precisa ser mantido durante o período de detenção.

Cálculo da margem inicial

A importância da margem inicial

A margem inicial desempenha um papel importante na negociação de contratos, principalmente pelas seguintes razões:

1. Gestão de Risco: A Margem Inicial garante que os utilizadores tenham fundos suficientes para cobrir possíveis perdas ao realizar transações de contrato, reduzindo assim o risco para a bolsa e outros utilizadores.
2. Garantia de crédito: A margem inicial funciona como uma forma de garantia de crédito, garantindo que os usuários tenham a capacidade de manter suas posições durante as flutuações do mercado.
3. Alavancagem de negociação: A margem inicial permite aos utilizadores controlar uma posição maior com menos capital, ampliando assim os retornos e riscos potenciais.

Método de cálculo para margem inicial

• No modo de posição total, todos os fundos disponíveis na conta do usuário são considerados como margem disponível.
  • Método de cálculo da margem inicial do contrato baseado em USDT: Margem de abertura = |Quantidade do contrato| × Multiplicador do contrato × Preço de marcação / Alavancagem + |Quantidade do contrato| × Multiplicador do contrato × Preço de marcação × Taxa de encerramento, a margem inicial irá variar com o preço da moeda de negociação.
  • Método de cálculo de margem para contratos com margem de moeda: Margem inicial = |Quantidade do Contrato| / (Preço de Marcação × Alavancagem) + (|Quantidade do Contrato| / Preço de Marcação) × Taxa de Encerramento, a margem inicial irá flutuar com as mudanças de preço da moeda de negociação.
• No modo de margem isolada, cada posição é calculada separadamente para a margem, e os lucros e perdas não afetam uns aos outros.
  • O método de cálculo da margem inicial para o contrato perpétuo USDT é o seguinte: Margem de abertura = |Quantidade do contrato| × Multiplicador do contrato × Preço médio de abertura / Alavancagem + |Quantidade do contrato| × Multiplicador do contrato × Preço médio de abertura × Taxa de encerramento. A margem inicial permanece fixa.
  • Método de cálculo de margem para contrato com margem de moeda: Margem inicial = |Tamanho do contrato| / (Preço médio de abertura × Alavancagem) + ( |Tamanho do contrato| / Preço médio de abertura ) × Taxa de taxa de fechamento, a margem inicial permanece constante.
• Exemplo: O utilizador utiliza uma alavancagem de 50x para abrir uma posição longa no valor de 200 USDT, com uma taxa de taxa de 0.075%. A margem inicial para a posição é: (200 / 50) + 200 * 0.075% = 4.15 USDT

O cálculo da margem específica também pode ser usado na página de ordensCalculadora de Contratomais conveniente e rápido: como mostrado na figura seguinte

Como visualizar e gerir a margem inicial?

1. Página de Informações da Conta: Faça login na conta da exchange e vá para a página de informações da conta para ver as posições atuais e a margem inicial necessária.
2. Página de negociação: Ao fazer um pedido, o sistema calculará automaticamente e exibirá a margem inicial necessária.
3. Calculadora de Contratos: Alguns exchanges disponibilizam calculadoras de contratos, onde os utilizadores podem introduzir o valor da posição e a taxa de margem para calcular automaticamente a margem inicial necessária.
4. Transferir fundos adicionais: Para garantir que a posição não seja liquidada à força, os utilizadores podem depositar fundos adicionais a qualquer momento para aumentar o saldo de margem.

Cálculo de Manutenção de Margem

A Importância de Manter a Margem

A configuração da manutenção de margem é projetada para proteger a bolsa e outros traders de possíveis perdas. Quando o preço de mercado é desfavorável ao detentor, se a margem da conta for insuficiente para manter a posição (ou seja, a relação de margem de manutenção atual <= 100%), o mecanismo de liquidação forçada será acionado para fechar parte ou todas as posições e evitar maiores perdas.

Cálculo da Margem de Manutenção

A quantidade de margem de manutenção está relacionada com o valor da posição e a taxa de margem de manutenção, e a taxa de margem de manutenção está relacionada com o limite de risco.

A fórmula específica é a seguinte:

• Modo de Margem Isolada:

Margem de manutenção de posição única = Valor da posição x Taxa de margem de manutenção + Taxa de manuseamento

Taxa de Margem = Saldo Total da Margem / Margem de Manutenção

• Modo de Margem Cruzada:

Rácio de Margem = (Margem de Posição + P&L Não Realizado) / Margem de Manutenção

• Exemplo de cálculo:

Supondo que um usuário abre uma posição longa para ETH_USDT no valor de 100 USDT com alavancagem de 100x, uma taxa de margem de manutenção de 0,5% e uma taxa de liquidação de 0,075%. O cálculo da margem de manutenção da posição do usuário é o seguinte:

A margem de manutenção da posição deste utilizador = (valor da posição x taxa de margem de manutenção) + taxa de liquidação. Ou seja (100 x 0.5%) + 100 x 0.075% = 0.575 USDT

A margem inicial desta posição é: (100/100) +100 x 0,075% = 1,075 USDT

Neste momento, a taxa de margem desta posição = (1.075+0) / 0.575*100% = 186%

Mecanismo de Liquidação Forçada

Quando a margem da conta cai abaixo da margem de manutenção (ou seja, taxa de margem de manutenção <= 100%), a troca ativará o mecanismo de liquidação forçada para reduzir as perdas potenciais.

Como gerir a margem de manutenção

Para evitar a liquidação forçada, os utilizadores devem monitorizar regularmente a margem da sua conta e tomar as seguintes medidas:

1. Margem Adicional: Deposite mais fundos de forma oportuna quando a margem da conta for insuficiente.
2. Reduzir a posição: Reduzir a posição para diminuir o requisito de margem de manutenção.
3. Usar ordens de stop-loss: defina um preço de stop-loss para vender automaticamente e limitar as perdas potenciais.
4. Menor alavancagem: Reduzir a taxa de alavancagem e aumentar a tolerância ao erro.

Como gerir o risco de margem do contrato

Confirmar Tolerância ao Risco

Antes de negociar um contrato, é importante entender a proporção do valor da perda única em relação aos fundos totais da conta. Por exemplo, se negociar uma vez por dia, o valor da perda única deve ser controlado dentro de 10% dos ativos totais, de modo que apenas 10 negociações consecutivas perdidas resultarão em uma perda completa de todo o dinheiro na conta. Isso é inaceitável para os traders de contratos.

Mas se controlarmos a proporção de perda única para a conta total para 5%, 3% ou mesmo 1%, a probabilidade de perder todo o capital será muito reduzida.

Implementar rigorosamente o plano de negociação de contratos

A figura seguinte é um plano de negociação completo que inclui vários pontos-chave e pode ser ajustado de acordo com as condições do mercado de criptomoedas. O quadro lógico geral é aplicável. Comece com o ciclo macro para determinar o estágio atual do mercado, depois concentre-se na análise técnica para encontrar oportunidades e, finalmente, tenha um plano operacional detalhado para alvos de negociação específicos.

Gestão de posições

Após confirmar a tolerância ao risco, pode ser alcançada uma boa gestão de posição ao adotar a gestão de posição retangular, gestão de posição de funil ou gestão de posição de pirâmide.

Lucro de realização dinâmico, perda de paragem estática, mantenha uma mentalidade positiva, evite emoções FOMO

1. O mercado é volátil e imprevisível, com uma probabilidade inferior a 5% de estar correto por cinco vezes consecutivas.
2. O próprio investimento não tem risco, mas o investimento descontrolado é o maior risco;
3. Definir estritamente “stop loss e take profit” na negociação de contratos é a disciplina de traders excelentes. Cada abertura de posição deve ter uma razão lógica, e um stop-loss deve ser definido para cada abertura de posição. Usar métodos dinâmicos de take profit e stop loss estático para limitar a exposição ao risco e permitir que os lucros aumentem. Ser capaz de executar estritamente o plano de negociação dentro da própria tolerância ao risco, alocar fundos de posição de forma razoável e definir stop loss e take profit para cada transação, a mentalidade de manutenção será naturalmente relaxada e também permitirá lidar melhor com várias condições inesperadas do mercado.

Resumo

A margem na negociação de futuros é como o 'lastro' no oceano de transações financeiras, desempenhando um papel crucial em diferentes mercados com vários tipos e métodos de cálculo. Uma má gestão dos riscos de margem pode transformar a alavancagem em uma 'foice mortal', mas usá-la com sabedoria pode levar a 'pequenas apostas para grandes vitórias'. Os investidores devem entender completamente as regras, configurar cuidadosamente a alavancagem, usar ordens de stop-loss e take-profit habilmente, alocar fundos de forma científica, sempre respeitar o mercado, a fim de aproveitar o poder da margem nas condições de mercado em constante mudança, navegar em direção à costa da valorização da riqueza e alcançar os ideais de investimento.

Aviso Legal
Este conteúdo é apenas para referência e não constitui um conselho de investimento. A negociação de contratos envolve altos riscos, que podem levar à perda do capital principal. Por favor, participe com cautela com base na sua própria tolerância ao risco. A negociação é arriscada e o investimento deve ser cauteloso.