Introducción

Monad es una red blockchain de capa 1 diseñada para mejorar el rendimiento de los ecosistemas compatibles con Ethereum Virtual Machine (EVM). Mientras mantiene la plena compatibilidad con EVM, logra mejoras significativas en el rendimiento a través de innovaciones tecnológicas de múltiples capas. La fortaleza principal de la red radica en su excepcional capacidad de procesamiento de 10,000 transacciones por segundo, aproximadamente 1000 veces más rápido que los 10 TPS de Ethereum. Ofrece finalidad en un solo bloque, lo que significa que las transacciones se confirman dentro de un solo bloque, reduciendo drásticamente los tiempos de espera. Además, las tarifas de transacción de Monad son extremadamente bajas, costando solo fracciones de un centavo, lo que lo hace económicamente viable para su adopción masiva y uso generalizado.

Miembros del equipo

Keone Hon

Keone Hon es el cofundador y CEO de Monad. Con más de 10 años de experiencia en trading de alta frecuencia y sistemas distribuidos, anteriormente trabajó en Jump Trading, una firma líder en Wall Street, diseñando y optimizando sistemas de baja latencia. Se graduó de MIT.

James Hunsaker

James Hunsaker es cofundador de Monad. Como ex ingeniero de software senior en Jump Trading, trabajó en Goldman Sachs y JPMorgan. Se graduó de la Universidad de Iowa.

Eunice Giarta

Eunice Giarta es Co-fundadora y COO de Monad. Con una amplia experiencia en fintech tradicional, anteriormente trabajó en la división de pagos e infraestructura de licencias de Shutterstock y lideró equipos de desarrollo en Broadway Technology, donde construyó sistemas comerciales empresariales. Se graduó del MIT.

Rondas de financiación

En febrero de 2023, Monad Labs completó su primera ronda de financiación de $19 millones, liderada por Dragonfly Capital con la participación de Placeholder Capital, Lemniscap y otros. Posteriormente, en abril de 2024, la empresa aseguró una ronda de inversión de $225 millones liderada por Paradigm, con Electric Capital y Greenoaks Capital entre los inversores. También hay informes de inversiones adicionales de empresas respaldadas por intercambios como OKX Ventures.

Hasta la fecha, Monad Labs ha recaudado un total de $244 millones y actualmente tiene un valor aproximado de $3 mil millones, lo que lo convierte en uno de los proyectos de criptomonedas más valiosos.

Ecosistema

El ecosistema Monad está experimentando un crecimiento sin precedentes, que abarca más de 100 proyectos que forman una red diversa de aplicaciones blockchain. Este próspero ecosistema abarca múltiples sectores clave en el espacio blockchain, creando un entorno blockchain integral e interconectado que ofrece amplias oportunidades tanto para usuarios como para desarrolladores. A continuación, exploraremos los componentes clave del ecosistema Monad.

Participación Líquida

aPriori

aPriori es una plataforma de participación líquida impulsada por MEV en el ecosistema Monad que ofrece a los usuarios una forma innovadora de ganar tanto recompensas de participación tradicionales como rendimientos adicionales de DeFi a través de la participación líquida de tokens Monad. Mientras que la participación tradicional generalmente requiere bloqueos a largo plazo de tokens y ofrece rendimientos estables, limita la capacidad de los usuarios para participar en otras oportunidades DeFi de alto rendimiento como préstamos, inversiones y operaciones de margen. aPriori resuelve esto emitiendo tokens aprMON transferibles, que transforman los activos apostados en certificados digitales líquidos, lo que permite a los usuarios participar en varios protocolos DeFi mientras continúan ganando recompensas de participación.

Además, aPriori introduce un mecanismo de recompensa MEV, utilizando transacciones MEV en la red Monad para proporcionar recompensas adicionales y aumentar los rendimientos generales. En comparación con el staking tradicional que requiere ejecutar nodos validadores o elegir deleGate.ios, aPriori simplifica significativamente el proceso de staking, permitiendo a los usuarios participar y ganar múltiples recompensas sin lidiar con requisitos técnicos complejos. En esencia, aPriori no solo resuelve las limitaciones de liquidez del staking tradicional, sino que también ofrece una solución de staking eficiente y conveniente a través de su mecanismo de doble recompensa en el ecosistema Monad.

Magma

Magma es un protocolo de participación líquida gobernado por DAO en el ecosistema de Monad que tiene como objetivo garantizar una distribución justa de tokens a través de un sistema de puntos mientras proporciona servicios de participación segura y descentralizada. A través de los grupos de participación de Magma, los titulares de tokens de Monad pueden apostar sus tokens para recibir tokens de participación líquida gMON, lo que les permite ganar recompensas por la participación mientras mantienen liquidez y utilizan gMON en diversas aplicaciones de DeFi en el ecosistema de Monad para operaciones de trading, préstamos y provisión de liquidez.

La estructura de DAO de Magma equilibra las ventajas de la centralización y la descentralización, fomentando la participación de la comunidad y la toma de decisiones socialmente responsables. El tesoro de DAO apoya la financiación del protocolo y las actualizaciones técnicas, mientras que las tarifas de servicio contribuyen a los fondos de seguros y desarrollo. Además, Magma implementa la Tecnología de Validador Distribuido (DVT), utilizada por primera vez en el ecosistema de Ethereum, que reduce significativamente los riesgos de penalización por fallas en la operación de nodos y mejora la descentralización de la red. Esta tecnología reduce la influencia de los operadores individuales, promoviendo la seguridad y estabilidad de todo el ecosistema de blockchain de Monad.

Kintsu

Kintsu es un protocolo de participación líquida componible en el ecosistema de Monad diseñado para ayudar a los usuarios a ganar recompensas por participar en actividades en cadena, promoviendo así el crecimiento económico de Monad. Aborda los desafíos clave en las blockchains de Prueba de Participación (PoS) en cuanto a liquidez y accesibilidad, eliminando la competencia entre los protocolos en cadena y el staking de L1 para la seguridad de la red.

El protocolo utiliza contratos inteligentes no custodios para agregar los Tokens de Gas de los usuarios de Gate.io para el staking en la red y, a través de un sistema de registro descentralizado de validadores controlado por DAO, acuña tokens líquidos sMON que representan el núcleo del Token de Gas MON. Como un token ERC-20, sMON puede ser utilizado libremente en aplicaciones DeFi y como garantía, mientras que los tokens MON subyacentes siguen ganando recompensas por staking y asegurando la red. La composabilidad de Kintsu permite a los desarrolladores y miembros de la comunidad utilizar sMON como garantía en otros protocolos mientras ganan recompensas por staking, liberándose de las limitaciones tradicionales de staking. Además, al agregar tokens de usuario, Kintsu elimina los requisitos mínimos de staking, permitiendo una participación más amplia en actividades de staking y DeFi, fomentando así el crecimiento del ecosistema.

Préstamo

Euler Finance

Euler es una plataforma de préstamos descentralizada flexible y eficiente en el ecosistema de Monad que simplifica las operaciones de préstamo y desbloquea nuevas oportunidades DeFi. El diseño modular y las medidas de seguridad de grado institucional ofrecen a los usuarios una experiencia de préstamo simple pero diversa, al tiempo que proporcionan a los desarrolladores herramientas potentes para crear y gestionar mercados de préstamos personalizados. El componente central de Euler es un protocolo de préstamo modular construido en bóvedas ERC-4626, que permite a los creadores de mercado vincular múltiples bóvedas de crédito para hacer desde posiciones de deuda colateralizada simples hasta mercados de crédito cruzado complejos. Además, Euler ha introducido bóvedas de Ganancia, que permiten a los depositantes delegar sus fondos a gestores de riesgos que pueden desplegar capital en diversas oportunidades de rendimiento, ya sea dentro de las bóvedas de crédito de Euler o en productos de rendimiento externos. Este diseño modular y abierto proporciona a los usuarios flexibilidad y altos rendimientos de préstamo, y fomenta la innovación en herramientas financieras en todo el ecosistema de Monad.

Curvance

Curvance es un protocolo innovador en el ecosistema Monad diseñado para abordar los desafíos DeFi a través de una mayor eficiencia de capital y composabilidad. Implementa un modelo de aislamiento de riesgos, segregando activos subyacentes de diferentes ecosistemas DeFi (como Aerodrome, Pendle, Eigenlayer LRTs y Ethena) en mercados separados. Permite a los usuarios elegir mercados en función de sus preferencias de riesgo mientras maximizan los rendimientos. Utilizando la tecnología de bóveda ERC-4626, Curvance permite la reinversión automática y el enrutamiento de liquidez, manteniendo una alta eficiencia de capital durante las actividades de préstamo y participación, al tiempo que proporciona una liquidez sin problemas entre cadenas y optimización de estrategias. El protocolo incluye funciones avanzadas como protección MEV nativa, motores de liquidación de calidad institucional, oráculos duales, interruptores de circuito de volatilidad y un sistema de complementos amigable para desarrolladores, mejorando la seguridad y flexibilidad de la plataforma. En general, Curvance proporciona a los usuarios y desarrolladores del ecosistema Monad una caja de herramientas DeFi modular, componible y eficiente para descubrir y utilizar diversas oportunidades de rendimiento mientras maximiza la utilización de activos.

RWA

Responsable

Accountable es una plataforma de verificación de crédito en el ecosistema Monad diseñada para los mercados de préstamos de criptomonedas. Se aleja de los métodos tradicionales de autoinforme al proporcionar datos de activos y pasivos verificables en tiempo real. En el mercado actual, los prestatarios a menudo demuestran su estado de activos a través de estados financieros no auditados, capturas de pantalla u otras formas, lo que hace que la evaluación crediticia y el control de riesgos sean extremadamente difíciles. Accountable introduce la verificación en tiempo real de la propiedad de activos, lo que permite la confirmación instantánea de los saldos de los prestatarios en bancos, custodios, intercambios centralizados y monederos de hardware.

La plataforma también aborda posibles ocultaciones de responsabilidad a través de mecanismos protegidos por privacidad. Otros prestamistas pueden introducir información de préstamos de terceros utilizando APIs firmadas y pruebas de conocimiento cero, lo que permite la verificación y divulgación de las verdaderas situaciones de deuda de los prestatarios. Ya sea a través de interacción de datos completamente descentralizada de igual a igual, transmisión de nodos proxy o almacenamiento futuro de pruebas en cadena, estos mecanismos reducen significativamente los riesgos de asimetría de la información y promueven una toma de decisiones transparente entre las partes prestamistas. Además, con auditorías de terceros de confianza, Accountable mejora la precisión de los estados financieros y proporciona a los prestatarios mecanismos de autocontrol para evitar informes fraudulentos.

Al construir una plataforma de intercambio de información descentralizada, transparente y de varias capas, Accountable protege la privacidad de ambas partes prestamistas al revelar de manera efectiva las condiciones financieras de los prestatarios. Esto proporciona un entorno operativo seguro, eficiente y confiable para los mercados de préstamos de criptomonedas en el ecosistema de Monad.

Mu Digital

Mu Digital es una plataforma innovadora en el ecosistema de Monad que crea vías para que las empresas asiáticas accedan a financiamiento en USD de los mercados de liquidez cripto y globales. Su misión es derribar las barreras de la liquidez fragmentada y las restricciones geográficas en los sistemas financieros tradicionales, permitiendo que el capital global invierta más fácilmente en activos asiáticos de alta calidad. Mu Digital promete acceso sin intermediarios a productos de inversión tradicionalmente controlados por instituciones selectas. Aprovechando sus amplias redes en finanzas tradicionales y su comprensión de los mercados asiáticos, se centran en llevar los activos asiáticos de mayor calidad y más confiables a la cadena. La plataforma combina las características nativas de DeFi con las prácticas de seguridad de las finanzas tradicionales para ofrecer a inversores institucionales e individuales acceso a altos rendimientos asiáticos mientras participan de forma segura en el ecosistema DeFi.

AMM

Finanzas Ambientales

Ambient es el protocolo central de intercambio descentralizado en el ecosistema de Monad, que ofrece una experiencia comercial superior a través de una arquitectura innovadora. Como parte crucial del ecosistema de Monad, Ambient aprovecha la infraestructura de alto rendimiento de la cadena al integrar todas las funciones de intercambio en un solo contrato inteligente, ejecutando pools AMM como estructuras de datos livianas en lugar de contratos inteligentes independientes tradicionales. Este enfoque de diseño permite un ahorro significativo en las tarifas de gas en la red de Monad, lo que la convierte en una de las bolsas descentralizadas compatibles con Ethereum más eficientes.

Equilibrador

Balancer es un protocolo clave de creador de mercado automatizado descentralizado en el ecosistema de Monad. Se centra en el comercio eficiente de activos fungibles y en soluciones de liquidez generadoras de rendimiento. Balancer v3 presenta un diseño de arquitectura limpio, flexible y escalable. Mueve patrones de diseño centrales de las piscinas a las bóvedas y define formalmente los requisitos de piscinas personalizadas, lo que permite una experiencia de trading descentralizada óptima en el entorno de alto rendimiento de Monad.

En el ecosistema de Monad, el valor único de Balancer radica en su flexibilidad. En comparación con otros pools de protocolo, los pools de Balancer introducen características innovadoras como "Hooks" y "Dynamic Swap Fees", lo que permite una mayor personalización. Estas características complementan perfectamente la alta capacidad de procesamiento y las características de baja latencia de Monad, brindando a los usuarios una experiencia comercial excepcional.

Agregadores DEX

Azaar

Azaar es un agregador DEX avanzado en el ecosistema Monad que se enfoca en enrutamiento de operaciones óptimo y optimización de liquidez profunda.

Su principal fortaleza radica en su sofisticado motor de enrutamiento, que analiza las rutas comerciales más eficientes en tiempo real mientras optimiza las tarifas de gas, el deslizamiento y la liquidez entre intercambios para garantizar que los usuarios obtengan los mejores precios posibles.

Para la experiencia del usuario, Azaar ofrece opciones de interfaz flexibles: una vista simple para operaciones rápidas y una vista avanzada con gráficos de precios, análisis de enrutamiento y comparaciones de precios entre intercambios. La plataforma también proporciona ajustes personalizables para la tolerancia al deslizamiento, preferencias de gas y selección de intercambio para satisfacer las diversas necesidades de los usuarios.

Intercambio de frijoles

Bean Exchange es un DEX perpetuo híbrido de libro de órdenes-oráculo construido nativamente en el ecosistema Monad. Su objetivo es integrar elementos de SocialFi y gamificación en el trading, ofreciendo productos innovadores, rendimientos estables y coberturas estratégicas mientras simplifica el proceso de trading para una mayor participación en criptomonedas y derivados. Las características incluyen trading sin problemas a través de un motor de coincidencia de alto rendimiento, acceso a mercados diversos y una plataforma de trading gamificada con recompensas a través de temporadas de trading y torneos. Bean Exchange se compromete a desbloquear todo el potencial de los derivados descentralizados al tiempo que proporciona a los usuarios rendimientos orgánicos seguros y estables y herramientas de cobertura entre activos.

Ventajas y desafíos

Como recién llegado al espacio blockchain, Monad enfrenta una intensa competencia. El mercado ya está abarrotado de blockchains de alto rendimiento y soluciones de Capa 2 compitiendo por desarrolladores y usuarios. Entre los competidores destacados se encuentran Solana, conocida por transacciones rápidas, bajos costos y su extenso ecosistema DeFi y NFT; Aptos y Sui, que utilizan el lenguaje de programación Move para mejorar la eficiencia de las transacciones; y soluciones de Capa 2 como Arbitrum y Optimism que aprovechan la seguridad de Ethereum mientras reducen costos y aumentan la velocidad.

Sin embargo, Monad se distingue por su combinación única de ventajas competitivas con L1/L2 de alto rendimiento como Aptos, Sui y Solana. Su principal fortaleza radica en la compatibilidad total con EVM, lo que permite un acceso directo a la enorme base de capital y recursos para desarrolladores de Ethereum, algo que cadenas no EVM como Aptos, Sui y Solana carecen. Monad atrae fácilmente liquidez EVM a través de puentes canónicos y de terceros mientras aprovecha las herramientas de desarrollo, billeteras e infraestructura maduras de Ethereum, reduciendo significativamente las barreras para los desarrolladores y usuarios. Más allá de la compatibilidad con EVM, Monad introduce soluciones técnicas innovadoras para abordar cuellos de botella tradicionales de EVM. Estas incluyen ejecución paralela para un procesamiento de transacciones más rápido, consenso y ejecución desacoplados a través de una ejecución demorada y optimizaciones específicas como MonadDB y consenso MonadBFT. Estas innovaciones permiten a Monad competir con y superar a cadenas como Solana, Aptos y Sui en métricas clave como el rendimiento, el tiempo de bloque y la finalidad.

Desafíos Potenciales

Como recién llegado compitiendo contra blockchains establecidos, Monad enfrenta ciertas limitaciones. Le falta la confiabilidad probada en batalla de blockchains maduros como Solana y el historial de seguridad a largo plazo de soluciones L2 basadas en Ethereum. Los nuevos proyectos de blockchain típicamente se someten a un escrutinio riguroso de seguridad y estabilidad. Hasta que Monad pueda demostrar un rendimiento y una seguridad consistentes con el tiempo, puede enfrentar escepticismo por parte de desarrolladores y usuarios. Además, el ecosistema de Monad tiene limitaciones, incluyendo un número y calidad limitados de dApps, herramientas de desarrollo incompletas y escasez de proveedores de infraestructura (como operadores de nodos y oráculos).

Sin embargo, es probable que estas limitaciones iniciales se aborden a medida que crezca el ecosistema de Monad. A través de una iteración técnica continua y la construcción de comunidad, Monad puede acumular gradualmente experiencia operativa y establecer credenciales de seguridad. Los programas de incentivos para desarrolladores, la incubación de aplicaciones de calidad y la documentación técnica integral atraerán más participación de desarrolladores. Las asociaciones con proveedores de infraestructura existentes acelerarán el enriquecimiento del ecosistema. A medida que crece la base de usuarios y la comunidad de desarrolladores se expande, los efectos de red surgirán, lo que permitirá a Monad establecer su posición en el mercado en el competitivo espacio de blockchain potencialmente, logrando en última instancia tanto la mejora técnica como de valor del ecosistema.

Conclusión

Como una cadena de bloques de Capa 1 diseñada para mejorar el rendimiento del ecosistema EVM, Monad muestra un tremendo potencial a través de sus excepcionales capacidades de procesamiento, tarifas de transacción mínimas y compatibilidad con el vasto ecosistema de Ethereum. Su ecosistema se expande rápidamente en áreas clave, incluida la participación líquida, el préstamo y los activos del mundo real, ofreciendo a los usuarios y desarrolladores diversas opciones. Aunque Monad enfrenta una feroz competencia de cadenas de bloques establecidas de alto rendimiento y soluciones de Capa 2, y aún necesita tiempo para demostrar su valía y desarrollar su ecosistema, sus ventajas técnicas únicas y su impulso positivo sugieren que podría asegurar una posición significativa en el espacio de la cadena de bloques mientras impulsa la innovación y el crecimiento continuo en el ecosistema EVM.