Poin penting

• Hedge funds semakin banyak terjun ke pasar kripto, dengan hampir separuh dari hedge fund tradisional sekarang memegang aset digital.
• Hedge fund diversifikasi portofolio mereka dengan cryptocurrency sambil tetap menerapkan strategi keuangan tradisional seperti arbitrase, perdagangan kuantitatif, dan market-making.
• Para pemain utama seperti Pantera Capital, Digital Galaxy, dan BH Digital sedang membentuk pasar dengan strategi inovatif dan investasi berani.
• Sebelum berinvestasi dalam dana lindung nilai kripto, nilai toleransi risiko Anda, teliti strategi dana tersebut, dan evaluasi biaya, transparansi, dan kepatuhan regulasi.

Hedge funds are going all-in on crypto, and the numbers don’t lie. Since the US Securities and Exchange Commission disetujuispot Bitcoin.

dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) pada 10 Januari 2024, pasar kripto telah melihataktivitas luar biasa, dengan volume perdagangan di antara penerbit melebihi $350 miliar, menurut laporan tahunan PricewaterhouseCoopers’ laporan.

Selain itu, laporan tersebut menyatakan bahwa hampir separuh (47%) dari tradisional hedge fundssekarang terpapar aset digital. Jumlahnya meningkat dari hanya 29% pada tahun 2022.

Ini bukan hanya tren — ini bisa menjadi pergeseran besar berikutnya. Dengan masuknya uang institusi, gelombang adopsi ini mungkin menjadi tanda pendorong besar berikutnya bagi industri ini.

Jadi, apa yang terjadi di sini? Mengapa hedge fund turun ke pasar kripto?kriptodan menjauh dari aset yang lebih tradisional? Strategi apa yang mereka gunakan, dan dana mana yang membuat langkah terbesar?

Mari kitaura dan pelajari tentang lima dana lindung utama yang sedang menggoncang pasar.

Apa itu dana lindung nilai, dan mengapa mereka tertarik pada kripto?

Pikirkanlah hedge fund sebagai klub keuangan eksklusif di mana para ahli strategi dengan uang besar mencoba mengejar keuntungan besar dari berbagai jenis investasi. Dana-dana ini tidak bermain dengan aturan yang sama seperti rata-rata Anda.ETF atau reksa danamereka berkembang dengan fleksibilitas dan melakukan langkah-langkah berani untuk tetap unggul dalam permainan.

Dan sekarang, hedge fund masuk ke pasar kripto. Apa yang mendorong minat mereka?

Untuk pemula, regulasi yang lebih jelas seperti Uni Eropa's Pasar Kripto Aset (MiCA)dan kenaikanspot Bitcoin ETFsTelah mengatasi kekhawatiran mereka tentang kredibilitas industri kripto. Dengan aturan yang ditetapkan, hedge fund terjun ke dalamnya.

Tapi ini tidak hanya tentang kepatuhan; ini tentang keuntungan. Kripto menawarkan tiket emas untuk melakukan diversifikasi portofolio dengan proyek-proyek terkini danaset yang ter-tokenisasi.

Hedge fund membawa strategi keuangan tradisional (TradFi), seperti manajemen risiko, optimisasi portofolio, dan mencari alpha, ke dunia aset digital. Permainan mereka? Memanfaatkan volatilitas dan inovasi crypto untuk mendominasi ruang tersebut.

Intinya: Hedge fund sedang mengubah pasar kripto, menunjukkan bahwa bahkan pemain paling tradisional pun tidak bisa mengabaikan lonjakan emas digital.

Crypto hedge funds yang perlu diperhatikan pada tahun 2025

Memilih hedge fund crypto terbaik bukanlah tugas yang mudah, dengan pasar bergeser cepat dan strategi terus berkembang. Tapi di sini ada pemain utama yang mengguncang adegan crypto dengan pergerakan besar dan investasi yang lebih besar.

1. Pantera Capital

Pantera Capital adalah pemain awal di antara dana lindung nilai kripto, terjun ke Bitcoin pada tahun 2013 ketika BTC hanya seharga $65. Maju cepat hingga sekarang, portofolio dana ini dipenuhi dengan pemain berat, token tahap awal, caircryptocurrency dan blockchainproyek-proyek, termasuk Polkadot, Cosmos, dan Filecoin.

Tapi ini bukan hanya tentang menyimpan koin.

Langkah-langkah awal Pantera, seperti mengakuisisi 2% pasokan global Bitcoin, menunjukkan keyakinannya dan keunggulan visi. Mereka tidak takut untuk mendukung proyek-proyek berpotensi, seperti Ripple, yang sedang meningkatkan pembayaran lintas negara.

2. Morgan Creek Digital

Morgan Creek Digital adalah salah satu pemain utama dalam permainan dana lindung kripto, membantu pemain besar seperti dana pensiun dan kantor keluarga memanfaatkan ruang aset digital yang sedang booming.

Hedge fund adalah cabang fokus kripto dari Morgan Creek Capital, yang seluruhnya tentang pertumbuhan jangka panjang dan diversifikasi portofolio dengan campuran blockchain, kecerdasan buatan, dan aset digital terkemuka seperti Bitcoin, Ether, dan aset digital utama lainnya.

Bergabung dengan Bitwise, Morgan Creek DigitaldiluncurkanDana Indeks Aset Digital, mengekspos investor institusional ke 10 mata uang kripto teratas.

3. BH Digital

Brevan Howard Asset Management melompat ke dalam permainan kripto pada tahun 2021, dan memberikan keuntungan serius kepada investor institusional di dunia aset digital. BH Digital menggabungkan manajemen risiko kelas atas dengan keahlian kripto-natif, menawarkan pendekatan multi-strategi yang beragam di pasar publik dan privat.

Dari kripto cair hingga investasi ventura berisiko tinggi di perusahaan blockchain, BH Digital terlibat sepenuhnya. Dana ini bukan hanya melakukan investasi - ia tenggelam dalam tata kelola blockchain, staking, dan menjalankan node, membentuk 51% dalam 11 bulan pertama tahun 2024. Portofolionya mencakup berbagai proyek seperti Messari, Jaringan Plume, Injective, dan Ethena.

4. Galaxy Digital

Galaxy Digital telah menjadi kekuatan utama di ruang aset digital dan teknologi blockchain. Firma investasi ini menawarkan dua cara yang berbeda bagi investor untuk memanfaatkan pasar kripto: dana yang dikelola secara aktif dan gate.dana indeksyang melacak kinerja pasar secara keseluruhan, menawarkan portofolio yang diisi dengan mata uang kripto, seperti Monero, EOS, dan Avalanche.

Namun itu tidaklah semua, karena Galaxy beradaptasi dengan lanskap kripto yang berubah. Dengan penambangan Bitcoin menghadapi tantangan, mereka beralih ke kecerdasan buatan untuk membuka sumber pendapatan baru dan tetap unggul dalam persaingan. Dan itu berhasil: strategi hedge fund Galaxy melonjak 43% pada bulan November dan naik mencengangkan 90% pada tahun 2024, menurut Waktu Keuangan.

5. Modal Multicoin

Multicoin Capital telah menjelma menjadi pemain terkemuka dalam industri kripto. Sebagai perusahaan serba guna, Multicoin Capital menawarkan portofolio yang beragam meliputi aset kripto, infrastruktur blockchain, dan layanan keuangan, semuanya dengan tujuan menjadi kekuatan utama dalam ruang aset digital.

Dana menekankan likuiditas dan market-makingSalah satu strategi utama Multicoin adalah fokusnya pada potensi jangka panjang dari ekosistem blockchain, dengan melakukan investasi yang cukup besar pada aset digital yang menjanjikan dan proyek-proyek blockchain. Ini termasuk kepemilikan saham besar dalam Bitcoin, Ethereum, dan mata uang digital yang muncul platform layer-1.

Dari investasi awal di Solana, portofolio Multicoin menampilkan proyek-proyek seperti Algorand dan Near Protocol, semuanya dengan potensi keuntungan.

Tahukah kamu? Banyak dana lindung nilai kripto yang mendiversifikasi portofolio mereka dengan aset seperti stablecoin, komoditas yang ter-tokenisasi, dan token non-fungible (NFT), menandakan minat dalam kategori aset digital yang lebih luas.

Bagaimana hedge fund melakukan pergerakan besar di pasar kripto

Hedge funds memanfaatkan strategi unik untuk menghadapi pasar kripto yang volatil, dengan tujuan untuk memaksimalkan keuntungan sambil mengelola risiko. Inilah cara mereka mencapai kesuksesan mereka:

Strategi ekuitas long dan short

Mengapa puas dengan taruhan satu arah? Hedge fund melakukan taruhan panjang pada koin yang mereka harapkan akan naik nilainya dan posisi jual untuk bertaruh melawan aset yang mereka yakini akan turun. Dengan menyeimbangkan taruhan ini, dana dapat menghasilkan keuntungan terlepas dari arah pasar. Permainan "keuntungan dua arah" ini memungkinkan mereka meraup keuntungan tanpa peduli kemana pasar bergerak.

Perdagangan kuantitatif

Menggunakan algoritma dan model data, dana terlibat dalam perdagangan kuantitatif untuk mengidentifikasi dan bertindak pada peluang pasar jangka pendek. Strategi matematika ini menganalisis kumpulan data besar untuk pola, memungkinkan presisi dan...perdagangan cepatyang sering kali melebihi kinerja pengambilan keputusan manusia.

Peluang Arbitrase

Arbitrasemengambil keuntungan dari perbedaan harga di berbagai bursa. Dana lindung nilai membeli murah di satu platform dan menjual mahal di platform lainnya. Pergerakan cepat dan terkelola risiko ini memanfaatkan ketidaksempurnaan di pasar, menghasilkan keuntungan yang stabil.

pembuatan pasar

Dengan aktif membeli dan menjual mata uang kripto, hedge fund bertindak sebagai penyedia likuiditas. Strategi ini memastikan perdagangan yang lebih lancar bagi orang lain sambil memungkinkan dana untuk memperoleh keuntungan dari spread — perbedaan antara harga beli dan jual.

DeFi dan kegiatan staking

Beberapa hedge fund menyelidiki keuangan terdesentralisasi (DeFi)kegiatan seperti yield farming dan staking, yang menghasilkan imbalan dengan mengunci aset. Strategi-strategi ini menghasilkan sumber penghasilan pasif, menambahkan lapisan diversifikasi pada portofolio mereka.

Tahukah Anda? Beberapa dana lindung nilai kripto sedang mengintegrasikan kecerdasan buatan untuk mengembangkan model perdagangan prediktif, memungkinkan mereka mengidentifikasi tren pasar lebih cepat daripada algoritma tradisional.

Apakah Anda harus berinvestasi dalam dana lindung nilai kripto?

Hedge fund di pasar kripto sedang menarik perhatian, tapi apakah Anda seharusnya ikut? Sebelum terjun dengan kepala dingin, ukur toleransi risiko Anda, karena pasar kripto terkenal volatile. Ketahui juga tujuan investasi Anda, apakah Anda mengejar keuntungan cepat atau pertumbuhan jangka panjang?

Dana yang tepat membuat segalanya berbeda. Cari yang memiliki reputasi baik, kinerja masa lalu yang bagus, dan tim manajemen yang mengenal permainan kripto. Periksa strategi investasinya. Apakah itu yield farming atau arbitrase, pastikan sesuai dengan tujuan Anda.

Hati-hati dengan biaya, transparansi, dan likuiditas. Beberapa dana memiliki biaya yang tinggi atau periode penahanan yang dapat berlangsung selama bertahun-tahun. Terakhir, tetap terkini tentang kepatuhan regulasi dana. Hedge fund yang berinvestasi dalam kripto dapat memberikan imbalan besar, tetapi hanya jika Anda melakukan pekerjaan rumah Anda.

Penyangkalan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Telegraf koin]. Semua hak cipta milik penulis asli [Guneet Kaur]. Jika ada keberatan terhadap cetakan ulang ini, silakan hubungi Gate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penyangkalan Tanggung Jawab: Pandangan dan pendapat yang terdapat dalam artikel ini semata-mata adalah milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.