Предисловие

Этот отчет подводит итоги нескольких значительных событий в сфере блокчейна и криптовалют в марте 2025 года, демонстрируя как живость рынка, так и новые тенденции. Ключевые события включают расширение Aave до основной сети Sonic с развертыванием своего рынка кредитования V3, подтверждение кибербезопасностной фирмой Mandiant участия корейских хакеров в инциденте безопасности Bybit, отклонение предложения SIMD-0228 Solana, затрагивающего планы по инфляционной корректировке, крупное обновление Gate.io Web3 Wallet с многоцепной торговой площадкой с искусственным интеллектом, предстоящая платформа запуска токенов Raydium LaunchLab, представление собственной DEX PumpSwap от Pump.fun, официальный запуск системы PoL Berachain, управляющей децентрализованным управлением через ликвидность, и атака манипулирования Hyperliquid с компенсацией пользовательских потерь от Hyper Foundation. Эти события демонстрируют инновационный дух отрасли, сигнализируя о более глубоком техническом прогрессе и вовлеченности сообщества, способствуя продолжению роста и зрелости сектора.

Абстрактный

• Aave расширяется на основную сеть Sonic, развертывая свой рынок кредитования V3
• Сейф{Кошелек} подтверждает участие северокорейской хакерской группы TraderTraitor в инциденте безопасности Bybit
• Предложение SIMD-0228 от Solana не проходит, что влияет на планы по инфляции
• Кошелек Gate.io Web3 получает крупное обновление с многоцепочечной торговлей, агрегированной с помощью искусственного интеллекта
• Raydium объявляет о предстоящем запуске платформы для выпуска токенов LaunchLab
• Pump.fun представляет свою собственную DEX PumpSwap
• Berachain официально запускает систему PoL, содействуя децентрализованному управлению через ликвидность
• Hyperliquid страдает от атаки манипуляции, при этом Фонд Hyper покрывает потери пользователей

Хронология

Рисунок 1: Хронология событий в криптовалюте

Ключевые события и обновления

3/4 Aave расширяется до Sonic Mainnet, развертывая свой рынок кредитования V3

Протокол Aave завершил свое расширение, официально развернув децентрализованный рынок кредитования на высокопроизводительном блокчейне Sonic. Это кросс-цепное развертывание было одобрено через предложение управления Aave DAO (AIP-365) и было проведено инициативой Aave Chan, одной из основных вкладывающих организаций Aave. Расширение было поддержано обязательствами ликвидности, включая 15 миллионов долларов финансирования от Sonic Foundation, до 50 миллионов местных токенов Sonic (S) и дополнительные 800 000 долларов в стейблкоинах и инцентивах миграции, предоставленных Aave.

Многопрограммная стратегия Aave позволяет привлекать существующую базу пользователей DeFi Sonic, используя механизм разделения сборов Sonic для увеличения доходности поставщиков ликвидности (LP), увеличивая общую стоимость заблокированных активов Sonic к отметке в 1 миллиард долларов. Кроме того, совместная инцентивная программа Aave и Sonic может привлечь крупные протоколы, такие как Uniswap, к миграции, что потенциально изменит ландшафт экосистемы уровня 1. Тем не менее, Aave должен дифференцировать свои модели процентных ставок для конкуренции за существующих пользователей, сохраняя бдительность в отношении рисков безопасности, связанных с мостами для активов межцепочного взаимодействия и инфляционным давлением на стимулирование токенов SONIC. Если рост экосистемы не соответствует ожиданиям, расширение краткосрочной ликвидности может привести к рискам разбавления долгосрочной стоимости.[1]

3/7 Safe{Wallet} расследует инцидент безопасности Bybit, подтверждает связь с северокорейской хакерской группой TraderTraitor

Провайдер мультиподписных кошельков Safe{Wallet} сообщил, что провел форензическое расследование в сотрудничестве с компанией по кибербезопасности Mandiant, входящей в состав Google Cloud, для анализа инцидента безопасности, произошедшего 21 февраля. В результате расследования было установлено, что данный инцидент был высоко сложной, спонсируемой государством атакой. Было подтверждено, что ФБР отнесло эту атаку к группе TraderTraitor, которую Mandiant отслеживает под обозначением UNC4899 — группа, известная своим участием в организации нескольких краж криптовалют в прошлом.

Атака включала взлом ноутбука разработчика Safe{Wallet} (Developer1) и захват сеансовых токенов AWS для обхода контроля многоразовой аутентификации (MFA). Этот разработчик был одним из немногих лиц с привилегиями высокого уровня доступа. Используя скомпрометированное рабочее место, злоумышленники пытались получить доступ к серверам Safe{Wallet}. В настоящее время ведется расследование для более подробного анализа конкретных тактик и путей действий злоумышленников.

В ответ на это команда Safe{Wallet} внедрила обширные усовершенствования безопасности для укрепления инфраструктуры, превосходя уровни защиты до инцидента. В то же время смарт-контракты Safe не пострадали от инцидента, обеспечивая безопасность средств пользователей. Кроме того, BlockSec представил динамическое решение по защите безопасности для Safe{Wallet}, обеспечивая мониторинг транзакций в реальном времени, анализ рисков и автоматизированные ответы на безопасность для дальнейшего усиления безопасности кошелька и смягчения риска подобных атак.

3/14 Предложение Solana SIMD-0228 не проходит, план корректировки инфляции застоен

Предложение по улучшению сообщества Solana, SIMD-0228, направлено ​​на корректировку скорости эмиссии токенов SOL для более динамичного реагирования на рыночные условия и потенциального снижения инфляции SOL до 80%. Предложение было разработано Тушаром Джайном и Вишалом Канкани из Multicoin Capital и поддержано Максом Ресником, главным экономистом Anza. Предложенный основной механизм динамически корректирует эмиссию токенов на основе уровня стейкинга SOL: уменьшение эмиссии, когда уровень стейкинга превышает 50%, чтобы предотвратить избыточный стейкинг, и увеличение эмиссии, когда уровень падает ниже 50%, чтобы увеличить доходность и поощрять стейкинг. Уровень инфляции может быть снижен до 0%, с максимальной ставкой, соответствующей текущему уровню эмиссии Solana. На данный момент уровень инфляции SOL составляет 3,94%.

Однако предложение в конечном итоге не прошло из-за недостаточной поддержки. Общее количество голосов за и против составило всего 61,39%, что не соответствует требуемому порогу в 66,67%. Из общего числа голосов 43,59% были за, 27,40% против, и 3,27% воздержались, в то время как 25,72% валидаторов не участвовали в голосовании, что привело к неудаче предложения.

Хотя этот проект не был утвержден, он подчеркивает постоянное внимание сообщества Solana к управлению уровнями инфляции. Новые предложения, вероятно, появятся в будущем для оптимизации модели токеномики SOL и поиска более широкого консенсуса в рамках децентрализованной системы управления.[4]

18 марта Gate.io Web3 Wallet запускает крупное обновление, становится многоцепочечной торговой платформой на основе искусственного интеллекта

Кошелек Gate.io Web3 был официально обновлен до многоцепочечного торгового центра с искусственным интеллектом, представив первую в отрасли панель управления кроссчейн-активами, которая позволяет одним щелчком мыши управлять более чем 100 активами публичной сети, включая Ethereum, Solana и BSC. Кошелек интегрирует встроенный агрегатор DEX, который легко подключается к топовым протоколам, таким как Uniswap и PancakeSwap. Алгоритмы искусственного интеллекта автоматически разделяют торговые маршруты, снижая проскальзывание на 40%. Он включает в себя молниеносный торговый движок, который позволяет быстро реагировать на колебания рынка в блокчейне за 0,5 секунды.

Эксклюзивный AI Golden Dog Radar Gate.io - выдающаяся функция, которая мониторит социальные медиа и данные с цепочки 24/7, похваляется 75% исторической точностью в определении ранних возможностей на рынке мем-криптовалют. По мере расширения мультицепочечных экосистем и совершенствования технологий AI-торговли, растет спрос на децентрализованные торговые инструменты, что стимулирует тенденцию к интеллектуальной торговле и агрегации ликвидности межцепочечного рынка. AI-торговые алгоритмы могут эффективно оптимизировать торговые маршруты, снижать затраты и улучшать эффективность исполнения, а высокая волатильность рынка мем-криптовалют делает анализ социального настроения критической стратегией. Это стратегическое обновление от Gate.io улучшает пользовательский опыт и позволяет привлекать больше трейдеров DeFi и краткосрочных инвесторов, дополнительно увеличивая свою долю на рынке.

19 марта Raydium запустит платформу выпуска токенов LaunchLab

Raydium, децентрализованная биржа (DEX) и автоматизированный поставщик рынка (AMM) на блокчейне Solana, объявила о запуске LaunchLab. Эта платформа выпуска токенов тесно повторяет дизайн популярной pump.fun. LaunchLab предлагает линейные, экспоненциальные и логарифмические кривые привязки для удовлетворения рыночного спроса и гибкости ценообразования. Кроме того, платформа позволяет сторонним интерфейсам устанавливать комиссии, улучшая общую гибкость независимо. LaunchLab также будет поддерживать несколько котируемых токенов помимо SOL и интегрировать функцию блокировки поставщика ликвидности (LP) Raydium, обеспечивая долгосрочный и стабильный доход от комиссий для эмитентов. [6]

Решение Raydium запустить LaunchLab рассматривается как прямой ответ на план pump.fun разработать собственную AMM, подчеркивая интенсивную конкуренцию в экосистеме Solana DeFi, особенно в пространстве эмиссии мем-монет. Сообщается, что изначально Raydium приостановил проект LaunchLab из-за неохоты конкурировать напрямую с ключевым партнером. Однако после раскрытия планов pump.fun Raydium быстро возобновил разработку LaunchLab. Исторически pump.fun был важным источником дохода для Raydium, и запуск LaunchLab рассматривается как стратегический шаг для смягчения потенциального снижения доходов и поддержания конкурентоспособности на рынке эмиссии мем-монет. Тем не менее, у pump.fun уже есть большая база пользователей и значительная доля рынка, что означает, что успех LaunchLab будет зависеть от его способности превзойти pump.fun в отношении пользовательского опыта, структуры комиссий и способности привлекать высококачественные проекты.

21 марта Pump.fun запускает собственную DEX PumpSwap

Pump.fun, популярная платформа мем-криптовалют на основе Solana, объявила о запуске своей собственной децентрализованной биржи (DEX) PumpSwap, направленной на обеспечение пользователям более плавного и эффективного торгового опыта. С момента анонса все токены, выпущенные через кривую привязки платформы, автоматически мигрируют на PumpSwap, предлагая пользователям мгновенную миграцию и отсутствие комиссий за миграцию (ранее 6 SOL). Построенный на Solana, PumpSwap использует модель автоматического создателя рынка постоянного продукта (CPAMM), аналогичную Raydium V4 и Uniswap V2. Пользователи могут бесплатно создавать пулы ликвидности или добавлять ликвидность к существующим пулам, обеспечивая безпрепятственную торговлю всеми перечисленными токенами. В настоящее время PumpSwap взимает комиссию за транзакцию в размере 0,25%, из которых 0,20% выделяется на обеспечение ликвидности, а 0,05% — на протокол. Ожидается, что данная структура комиссий будет развиваться с введением механизма распределения доходов создателей, призванного дополнительно стимулировать качественные проекты.

Запуск PumpSwap представляет собой значительное обновление экосистемы Pump.fun, повышающее эффективность торговли, снижающее барьеры для входа и способствующее более справедливой, прозрачной децентрализованной торговой среде. Однако, несмотря на прохождение нескольких проверок безопасности, пользователям следует помнить о потенциальных рисках умных контрактов и проводить тщательное доскональное исследование перед началом торговли.

25 марта Berachain официально запускает систему PoL для обеспечения децентрализованного управления через ликвидность

24 марта проект Berachain, совместимая с EVM блокчейн платформа Layer 1, официально запустила свою систему Proof-of-Liquidity (PoL), открыв первую фазу ончейн управления. Цель системы - содействовать более широкому децентрализованному управлению путем распространения управляющих токенов (BGT) через ликвидности DeFi-пулы, увеличивая тем самым ликвидность экосистемы. Начальные стимулы будут сосредоточены на конкретных пулах ликвидности DEX, с планами расширения вознаграждений на более широкий круг пулов в будущем.

Модель PoL Berachain позволяет пользователям инвестировать активы в пулы ликвидности, не блокируя их, в обмен на управляющие токены BGT. Затем держатели могут делегировать BGT для влияния на веса валидаторов, эффективно интегрируя управление и операции с ликвидностью. Этот дизайн повышает капиталоэффективность, снижает барьеры для участия и ожидается, что привлечет значительную ликвидность DeFi в экосистему. Увеличивая активность сети и безопасность, модель PoL Berachain вводит более рыночно-ориентированную парадигму для управления общедоступным блокчейном.

26 марта Hyperliquid подвергается атаке манипулирования, Фонд Hyper возместит убытки пользователей

26 марта трейдер Hyperliquid установил короткую позицию в JELLYJELLY на $6 миллионов, за которой последовала крупномасштабная покупка, искусственно поднявшая цену, вызвавшая принудительные ликвидации и перевод риска позиции в Пул Жидкости Hyperliquid (HLP). Поскольку пул HLP столкнулся с потенциальными потерями, Hyperliquid в конечном итоге решил снять контракт JELLYJELLY с листинга и обещал компенсировать пострадавших пользователей (за исключением злоумышленного адреса). Несмотря на то, что платформа за 24 часа до инцидента отчиталась о прибыли в размере $700,000 USDC, средства пользователей после события были выведены на сумму $140 миллионов USDC, что указывает на значительную потерю доверия.[9]

Согласно официальному заявлению от Hyperliquid, делистинг токенов JELLY был одобрен сообществом валидаторов через голосование по управлению после того, как появились обвинения в манипулировании проектом и ценами. Большинство членов сообщества поддержали обработку высокорисковых активов через децентрализованный процесс принятия решений. Hyperliquid также заявила, что Hyper Foundation покроет убытки пользователей, понесенные в ходе этого инцидента, и соответствующий механизм компенсации уже инициирован. Данное действие направлено на защиту интересов пользователей, подтверждая при этом приверженность платформы здоровью экосистемы и прозрачности рынка. Инцидент снова вызвал обсуждения о механизмах рецензирования для листинга проектов ранней стадии. Hyperliquid также пообещала дальше совершенствовать свои процессы управления и рамки контроля рисков, чтобы предотвратить появление подобных проблем в будущем.[10]

Сводка

Март 2025 года стал свидетелем взрывного роста значительных событий в секторах блокчейна и криптовалют, демонстрируя живость рынка и тенденции отрасли. Ключевые проекты, включая Gate.io Wallet, Berachain, Aave, Raydium и Pump.fun, достигли значительного прогресса благодаря улучшению производительности, улучшению управления онлайн-голосованием, расширению протоколов и запуску новых платформ. Это подчеркнуло инновации в продуктах и рост сообщества, внедряя новый импульс в отрасль. В то же время атака на манипуляцию Hyperliquid, которая вызвала принудительные ликвидации, послужила своего рода сигналом тревоги для проектов DeFi о необходимости укрепления их систем управления рисками и управления.


Ссылки:

1. X,https://x.com/aave/status/1896640279224168537
2. X,https://x.com/safe/status/1897663514975649938
3. BlockSec,https://www.blocksec.com/safe-wallet-monitor
4. SIMD Голосование,https://simd-votes.stakingfacilities.com
5. X,https://x.com/GateWeb3Wallet/status/1901638418003591679
6. Blockworks,https://blockworks.co/news/raydium-launching-pumpfun-version
7. X,https://x.com/pumpdotfun/status/1902762320939319439
8. X,https://x.com/berachain/status/1903227859675623591
9. Предвидение,https://foresightnews.pro/article/detail/81076
10. X,https://x.com/HyperliquidX/status/1904923137684496784

Исследование Gate
Gate Research - это комплексная платформа исследований блокчейна и криптовалют, предоставляющая глубокий контент. Сюда входят технический анализ, аналитика актуальных тем, обзоры рынка, исследования отрасли, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.

Нажмите здесьпосетить сейчас

Отказ от ответственности
Инвестирование на рынке криптовалют связано с высокими рисками, и рекомендуется, чтобы пользователи проводили независимое исследование и полностью понимали характер активов и продуктов, которые они покупают, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Gate.io не несет ответственности за любые убытки или ущерб, причиненные такими инвестиционными решениями.