Исследование Gate: Оценка потенциала Sonic воссоздать пик Фантома с помощью моделирования данных

Абстрактный

• В марте 2022 года Fantom занял место в топ-5 общедоступных блокчейнов, с пиковым Общим Значением Заблокированных Средств (TVL) почти $8 миллиардов, примерно в восемь раз больше текущего пика Sonic.

• В течение трех месяцев с момента запуска основной сети Sonic достиг почти 40-кратного экспоненциального роста TVL, достигнув почти $1 миллиарда. Теперь он занимает 12-е место среди общедоступных цепочек по TVL, с долей рынка в 1,07%.

• Транзакционная активность Sonic (еженедельный объем транзакций примерно на 51% от пика Fantom) и объем торговли на DEX (примерно 16.9% от пика Fantom, занимая 7-е место среди публичных цепей) все еще находятся на начальных этапах. Частота взаимодействия пользователей и глубина торговли на цепи остаются областями для улучшения.
• Во время своего пика четыре основных протокола Fantom в совокупности удерживали почти 65% TVL цепи. В отличие от этого, Sonic в настоящее время в основном полагается на межцепочные протоколы, такие как Aave и Silo. Его собственная экосистема все еще развивается, и требуется больше инвестиций в разнообразие протоколов и инкубацию ключевых проектов.
• Соник принимает модель "треугольной атаки" (Lombard, Ether.fi и Rings), с рестейкингом и стейблкоинами в качестве двойных двигателей роста. За три месяца капитализация стейблкоинов на основе Соника достигла 500 миллионов долларов. С начала 2025 года Соник привлек 1,3 миллиарда долларов чистых притоков капитала, занимая второе место среди общественных сетей за этот период, что свидетельствует о сильной способности к поглощению капитала (на 7 апреля 2025 года).

• $FTM однажды достигла увеличения цены в 190 раз, в то время как $S недавно увидела лишь пиковый рост примерно в 2 раза. Это значительно уступает предыдущему циклу Fantom, подчеркивая необходимость улучшения механизмов стимулирования.
• Используя аналитический процесс иерархии (Соник набрал 6.5 из 10) и логистическую регрессионную модель (вероятность успешного воспроизведения 68.2 процента), Соник демонстрирует умеренный потенциал для воссоздания пика производительности Фантома при текущих переменных.

• Симуляции Монте-Карло показывают, что если приток капитала удваивается в сценарии бычьего рынка, вероятность успешной репликации возрастает до 82 процентов. В нейтральных сценариях вероятность составляет от 65 до 70 процентов, а в пессимистическом сценарии (с оттоком капитала) вероятность снижается всего до 35 процентов. Траектория рынка будет зависеть от устойчивого притока капитала и темпа развития экосистемы.
  
  
  (Нажмите ниже, чтобы получить полный отчет)
  
  
  Исследование Gateэто комплексная платформа исследований блокчейна и криптовалют, которая предоставляет читателям глубокий контент, включая технический анализ, рыночные аналитические обзоры, обзоры отрасли, прогнозы тенденций и анализ макроэкономической политики.

Отказ от ответственности
Инвестирование на криптовалютном рынке связано с высоким уровнем риска. Пользователям рекомендуется проводить независимое исследование и полностью понимать характер любых активов и продуктов перед принятием инвестиционных решений. Gate.io не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате таких инвестиционных действий.