Перешлите оригинальное название: Рыночная стоимость AI Agent намного превышает стоимость летнего периода DeFi, или он будет повторять рыночную тенденцию в стиле DeFi?

В каждом цикле криптовалюты возникают доминирующие идеи, и AI+ несомненно является одной из самых значимых тем в этом бычьем рынке. В частности, безумие AI Агента захватывает большую часть ликвидности на цепочке, и рынок обсуждает криптовалюты AI в цикле, аналогичном лету DeFi, увеличиваясь с каждым днем. В этой статье PANews сравнит масштаб развития рынка зашифрованного AI и DeFi, и исследует сходства и различия в развитии этих двух областей.

Капитализация рынка в 48 миллиардов долларов превышает лето DeFi: сможет ли она повторить успех DeFi?

По данным CoinGecko, на 2 января рыночная капитализация крипто-индустрии достигла 48,8 миллиарда долларов США, что значительно превышает рыночную стоимость DeFi в период «лета DeFi». Согласно данным The Block, после взрывного роста в 2020 году рыночная капитализация DeFi достигла максимума в 6,04 миллиарда долларов США. Только к середине апреля 2021 года она превысила отметку в 50 миллиардов долларов США. К этому моменту рынок постепенно зрел и разнообразился. Это сравнение показывает, что взрывная мощь крипто-индустрии превысила начальный этап развития DeFi, проявив более сильные преимущества в привлекательности рынка и потенциале роста.

Специальный субсектор искусственного интеллекта продолжает развиваться и продолжает взрываться в этот период. Данные CoinGecko показывают, что на 2 января рыночная капитализация AI Agent достигла 16,93 миллиарда долларов США, что составляет 34,7% от всего крипто-трека AI. Это число эквивалентно общей рыночной стоимости протоколов DeFi в январе 2021 года. Если взять в качестве примера ведущие проекты Virtuals Protocol (5,02 миллиарда долларов США) и ai16z (2,7 миллиарда долларов США), то комбинированная рыночная капитализация этих двух проектов превысила рыночную капитализацию всех протоколов DeFi к концу 2020 года, еще раз подчеркивая быстрое развитие трека AI. Ведущие проекты DeFi Uniswap и Aave имели максимальную циркулирующую рыночную капитализацию в размере 22,05 миллиарда и 6,58 миллиарда долларов США соответственно в последнем бычьем рынке.

С точки зрения капиталовложений, DeFi привлек большое количество инвестиций венчурного капитала после своего быстрого развития. Крипто AI находится на схожей стадии. Все больше и больше средств начинают поступать в область искусственного интеллекта, и инвестиции вокруг крипто AI стремительно растут. Согласно Статистика PANews, “Отчет о финансировании 2024 года” показывает, что в 2024 году в сферу DeFi будет направлено 1,69 миллиарда долларов США из 296 инвестиций и финансирования. В то же время, развивающиеся проекты искусственного интеллекта уже почти достигли 100 официально объявленных финансирований в этом году, при этом 15,2% привлекли более 10 миллионов долларов США каждый, что составляет примерно 600 миллионов долларов.

Хотя данные о производительности крипто-трека искусственного интеллекта впечатляют, рынок все еще имеет разные точки зрения на то, может ли его цикл развития быть аналогичным DeFi. Например, Messari отметила в своем последнем отчете, что агенты искусственного интеллекта достигнут пика в первом квартале 2025 года и не восстановятся. Основные причины включают: (1) Агенты искусственного интеллекта еще не продемонстрировали достаточную пригодность продукта для поддержания рыночной спекуляции; (2) Успех Alt-L1 во время подъема DeFi был обусловлен ясным спросом на блокчейн-пространство, которого не хватает у агентов искусственного интеллекта; и (3) Спекуляции, основанные на агентах искусственного интеллекта, могут рухнуть, поскольку рынок осознает их ограниченную полезность в ближайшем будущем.

С другой стороны, некоторые считают, что ИИ имеет потенциал, аналогичный DeFi. Крипто-эксперт @0xWizard сравнивает «кембрийский взрыв DeFi» 2020 года с потенциальным «кембрийским взрывом ИИ-агентов» в 2025 году, предвидя появление приложений AI+Crypto на ранних стадиях в следующем году. ИсследовательHaotianотмечает, что прибытие AI агентов напоминает DeFi Summer в 2020 году, вероятно, создавая новый цикл повествования о «пузыре» строительства и спекуляции. Хотя экосистема AI Agent не имеет выделенной инфраструктуры, ее возможности для повествования кажутся гораздо более великими, чем у DeFi.

Бывший участник Spartan Group@0xJeffпредсказывает, что 2025 год станет "Эрой агентства", когда Агентные блокчейны уровня 1 достигнут рыночной капитализации в $100 млрд, аналогичной оценке L1 в 2020–2021 годах. DeFi, с поддержкой AI Agents, может достичь TVL более $200 млрд, превысив свой прошлый пик цикла.

Что касается оценки проектов мем-монет на тему искусственного интеллекта, крипто KOL @Rui заявил, что на раннем рынке МЕМов оценка проекта была тесно связана с тем, может ли он быть размещен на биржах, особенно на биржах высшего уровня. Однако с появлением ИИ-агентов и изменениями на рынке предыдущая система оценки, основанная на биржевых листингах для мем-монет с высокой рыночной капитализацией, устарела. Теперь ожидания оценки больше не связаны с тем, на каких биржах будет размещен проект, а скорее с тем, какую экосистему он может развивать. Для проектов, которые уже имеют сложившуюся экосистему, их оценка может быть определена на основе вклада их экосистемы. Для автономных или «диких» проектов без устоявшейся системы ключевым фактором оценки является то, смогут ли они превысить рыночную капитализацию в 100 миллионов долларов. Ниже этого порога их успех в большей степени зависит от маркетинга, поддержки сообщества и финансирования на ранних стадиях.

Четыре общих черты: от культурного воздействия до капитальной эффективности

Сочетание технологий и капитала является основной движущей силой для развития криптографической индустрии. В последнем бычьем рынке DeFi переформатировал криптовалютный финансовый мир через децентрализованные платформы и смарт-контракты. В настоящее время крипто-ИИ изменяет способ функционирования криптовалютного рынка более интеллектуальным и автоматизированным способом. С текущей точки зрения у них есть сходства в культурном воздействии, технологическом фундаменте, барьерах входа и финансовой эффективности.

Культура мемов

Как одно из основных повествований последнего бычьего рынка криптовалют, DeFi нес в себе врожденный дух восстания против традиционной финансовой системы. Многие проекты DeFi предоставляли подлинную финансовую функциональность, одновременно используя юмористические и игривые именования (например, проекты, связанные с едой), чтобы привлечь внимание. Изначально рынок часто рассматривал DeFi скорее как игру с ликвидностью, чем как чисто финансовый инструмент. Однако этот культурный отрыв от "серьезности" традиционной финансовой системы неожиданно вдохновил к размышлениям и обсуждениям о конвенциональной финансовой системе, быстро привлекая значительное участие разработчиков и пользователей.

Точно так же внедрение криптографического ИИ использовало культурную силу мемов, как и ранний нарратив DeFi. Рост числа ИИ-агентов обусловлен не только технологическими инновациями и практическим применением, но и использованием юмористических и игривых мемов для быстрого сплочения настроений. Этот подход вызвал интерес и вовлеченность со стороны ончейн-пользователей и привлек новые группы, такие как внешние разработчики и исследователи, в экосистему в более непринужденной и интерактивной манере.

Техническое основание

Гибкость Ethereum, поддерживаемая смарт-контрактами, стандартами токенов и его экосистемой разработчиков, обеспечила прочное техническое основание для развития DeFi. Эта гибкость не только позволяет разработчикам инновационно создавать финансовые продукты на основе конкретных потребностей, но также предлагает пользователям справедливую и прозрачную финансовую платформу благодаря ее децентрализованным и открытым механизмам.

Появление и популярность крипто AI-рассказов в этом цикле также произошли из взрывных достижений в области технологии искусственного интеллекта, особенно появления больших языковых моделей, таких как ChatGPT. Эти разработки подчеркнули огромный потенциал сочетания искусственного интеллекта с технологией блокчейн. Более того, быстрое улучшение возможностей моделей искусственного интеллекта дало большую силу более интеллектуальным приложениям на цепочке, включая торговые стратегии, прогнозирование рынка, автоматизацию смарт-контрактов и анализ данных. Это слияние предлагает свежий взгляд и движущую силу для инноваций в крипто-технологии.

Барьеры для входа

По сравнению с традиционными финансовыми системами, требующими сложных процедур, банковских счетов и проверок кредитоспособности, DeFi предлагает систему финансового обслуживания без посредников, открытую и прозрачную через блокчейн и смарт-контракты. С помощью только криптовалютного кошелька и небольшого количества криптовалютных активов пользователи могут свободно заниматься кредитованием, торговлей, предоставлением ликвидности и другими деятельностями, независимо от своего местоположения или экономического статуса.

По сравнению с традиционными криптовалютными инструментами и платформами, искусственные интеллектуальные агенты предоставляют более интеллектуальный и автоматизированный операционный подход, позволяя пользователям легко начать, не нуждаясь в глубоком понимании сложных технических деталей или владении специализированными торговыми знаниями и опытом. Проекты высококачественных искусственных интеллектуальных агентов также снижают барьеры участия и упрощают операционные пути, разрушая высокие пороги, традиционно установленные венчурным капиталом (VC) и централизованными биржами (CEX). Это не только открывает больше возможностей для индивидуальных инвесторов, но также предоставляет разработчикам и командам проектов более экономичный и децентрализованный канал для инноваций.

Кроме того, интеграция культуры MEME-мемов позволяет ИИ-агентам дополнительно снизить психологический барьер в понимании крипто-технологии ИИ, особенно для пользователей без технического образования. Это позволяет избежать представления о технических проектах как о чрезмерно сложных, что делает участие в этой области более разнообразным, доступным и занимательным.

Эффективность капитала

В рамках децентрализованной финансовой системы (DeFi) эффективность использования капитала всегда была одной из основных движущих сил. DeFi использует децентрализованные платформы, смарт-контракты и автоматизированные механизмы для существенного повышения эффективности использования капитала. Эти платформы привлекают значительные институциональные и розничные инвестиции, предлагая высокую годовую процентную ставку (APY) и доходность капитала. Без посредников или традиционных банковских процессов средства могут быстрее перемещаться и достигать более высоких доходов, что значительно повышает общую эффективность рынка.

Искусственный интеллект, позволяющий пользователям осуществлять еще более эффективные капиталовложения на криптовалютном рынке. В отличие от традиционного ручного вмешательства, ИИ-агенты могут автоматически выполнять задачи, такие как торговля, управление активами и контроль за рисками на основе данных реального времени. Это позволяет пользователям использовать возможности рынка, избегать эмоциональных решений и минимизировать человеческие ошибки, тем самым значительно повышая эффективность капитала. Более того, проекты с использованием ИИ-агентов используют механизмы исполнения на цепи для создания возможностей более широкого распределения выгод среди пользователей. Это позволяет участникам наслаждаться дивидендами роста этих проектов с низкими барьерами для входа.

Четыре основных отличия: от технических факторов до участия пользователей

В то время как DeFi и крипто AI имеют схожие мотивации и потенциал для стимулирования инноваций на рынке криптовалют, они проявляют значительные различия по нескольким ключевым измерениям. Эти различия проявляются не только в сложности их технологий и широте их применения, но также в их рыночных драйверах и способах участия пользователей.

Область применения

DeFi в первую очередь фокусируется на цифровой финансовой сфере, с инновациями, сосредоточенными на создании финансовых инструментов, таких как децентрализованные биржи (DEX), автоматизированные рыночные создатели (AMM) и протоколы кредитования. Эти инновации, хотя и разрушительны для традиционных финансовых систем, имеют относительно узкие и четкие сценарии применения. В отличие от этого, область крипто AI гораздо шире, охватывая цифровую финансовую сферу, контент, созданный с использованием искусственного интеллекта (AIGC), NFT, автоматизацию смарт-контрактов, анализ данных и многое другое. Хотя сложность интеграции технологий выше для крипто AI, это позволяет ему обслуживать более широкий спектр рынков и потребностей пользователей. Поскольку крупные модели искусственного интеллекта продолжают развиваться, ожидается, что они будут стимулировать более многообластные инновации и приложения.

Технические драйверы

Технологические инновации DeFi в основном основаны на блокчейне и смарт-контрактах, способствуя эволюции децентрализованной финансовой экосистемы. Ее основные движущие силы включают децентрализованную торговлю, безразрешительную финансовую инновацию и автоматизированное выполнение смарт-контрактов. В отличие от этого, крипто AI-нарратив приводится в движение более сложными и разнообразными технологическими силами, охватывающими финансовые области, такие как стратегии торговли и управление рисками, а также более широкие применения, такие как генерация контента, персонализированные рекомендации и анализ данных.

База пользователей

Основную базу пользователей DeFi составляют пользователи, которые обычно обладают большим опытом финансовых операций. Crypto AI, с другой стороны, привлекает не только крипто-специалистов, но и широкий круг не-технических пользователей, включая создателей контента, разработчиков и технических исследователей. Эта более широкая доступность дает Crypto AI значительное преимущество в плане принятия и охвата рынка.

Драйверы рыночной стоимости

Рыночная стоимость проектов DeFi в основном определяется факторами, такими как общая заблокированная стоимость (TVL), листинги на биржах и ликвидность. Она в значительной степени зависит от частоты использования инструментов платформы и участия пользователей, при этом операции на рынке относительно прямолинейны и прозрачны. В сравнении с этим, логика оценки крипто-проектов искусственного интеллекта более сложная и несет больше неопределенности. Она зависит не только от глубины и широты технологических инноваций, но также от влияния экосистемы и потенциального развития практических сценариев применения. Это означает, что устойчивость крипто-повествования об искусственном интеллекте зависит от сочетания технологических достижений и пользовательского спроса, что представляет собой как большие риски, так и больший потенциал вознаграждения.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизводится из [PANews)]. Перешлите оригинальное название: Рыночная стоимость AI Agent намного превышает стоимость летнего периода DeFi, или он будет повторять рыночную тенденцию в стиле DeFi? Авторские права принадлежат автору оригинала [Нэнси]. Если есть возражения против этой публикации, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманде, и они быстро справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционными советами.
3. Команда Learn gate перевела статью на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены, если не указано иное.