Инсайты по инвестициям на вторичном рынке

Пересылка оригинального заголовка: Тематическое исследование FMG: десять идей из 10 лет опыта на криптовалютном вторичном рынке

Привет всем, я основатель FMG. Сегодня, когда Биткоин превысил отметку в $100 000, я хотел бы поделиться с вами некоторыми ключевыми принципами бычьего рынка, которые я узнал, пережив несколько циклов.

1. Эмоциональная ценность

На рынке самым важным активом является эмоциональная ценность, которую вы даете себе. Позвольте себе быть полным энергии и стараний, хорошо высыпаться, заниматься спортом и находиться в хорошем настроении. И сосредоточьтесь на соперничестве с самим собой. Уверенно садитесь на быка.

2. Понять общую картину

С 2023 года рынок вырос в 6 раз снизу. Если вы до сих пор зациклены на фундаментальных показателях, объеме и данными о FDV, вместо того, чтобы влезать в игру и принять риски, вы полностью упустите эти возможности.

1. Грустная реальность: сниженная волатильность

Из-за появления торговых ботов и переполненных стратегий гамма-скльпинга, волатильность цены на BTC значительно снизилась в этом цикле. Теперь каждый знает, как накапливать и продавать на короткой позиции. Чтобы защитить прибыль, лучше выйти и ждать следующей возможности. В этой новой игре заработать деньги уже не так просто, как раньше.

Вот почему Токены-мемывозросли - они добавляют необходимую волатильность на рынке. Мы верим, что наступит момент разворота шансов, различные сектора взорвутся, и цикл в конечном итоге завершится, предоставляя время для отдыха.

4. Использование кредитного плеча

Плечо (через контракты или маржинальную торговлю) следует использовать для краткосрочных сделок. Однако внебиржевое плечо можно использовать в долгосрочной перспективе, как показывает торговая стратегия MSTR.

5. Использование роста и падения рынка быков

Нам нужен диверсифицированный портфель, стратегии и дисциплинированный управление рисками. Вот как мы структурируем портфель: основные активы + активы роста + наличные позиции + спекулятивные активы. Первые две категории должны быть крепко удерживаемыми. Если вы чувствуете беспокойство, касайтесь только небольшой части спекулятивных активов.

6. Понимайте соотношение риска и вознаграждения, чтобы снизить тревогу

Ядро активов обеспечивает стабильную отдачу. Активы роста несут средний и высокий риск и доходы. Спекулятивные активы предназначены для экстремального риска и вознаграждения. Если ваш друг говорит: "Я купил проект, который вырос в 5 раз", не беспокойтесь. Скорее всего, это просто спекулятивный актив низкого качества. Позвольте мне объяснить.

7. Основные активы: ограниченный негативный потенциал, возможность удвоения прибыли

Ядро активов - это те, которые признают национальные казначейства, публично торгующиеся компании и финансовые учреждения. Даже новички могут легко понять их ценность. Цель состоит в накоплении как можно большего количества основных активов на рынке.

Не ставьте слишком высоких ожиданий от основных активов. Не зацикливайтесь на том, достигнет ли биткоин отметки в 200 000 или 500 000 долларов. Просто держите и продавайте, когда рыночное настроение достигнет бешенства. Примите цену в этот момент.

8. Активы роста: потенциал 4-6x, как «Яо Мин» в толпе

Активы роста официально не признаются правительствами, но поддерживаются и одобряются определенными хедж-фондами, централизованными биржами (CEX) и платформами DeFi. Они, как правило, обладают значительной ликвидностью. Дуань Юнпин как-то описал игру: как заметить Яо Мина в толпе? Большинство людей ошибочно принимают за него человека ростом 1,9 метра. Но в тот момент, когда входит Яо Мин, весь ресторан превращается в сенсацию. Точно так же активы роста легко идентифицировать в рамках общих знаний — для их понимания не требуются технические знания. Это активы, которые люди, не связанные с криптопространством, могут назвать помимо биткоина. Ethereum, Solana, Dogecoin и BNB — все это примеры «Яо Мина в толпе». Если вы сталкиваетесь с новым активом, потенциальная прибыль которого немного выше, чем у активов роста, но с гораздо меньшей ликвидностью, лучше придерживаться активов роста. На бешеном рынке активы роста часто приносят доходность в 4-6 раз или даже выше, сохраняя при этом относительную стабильность.

9. Спекулятивные активы: цель - 10x или более

Спекулятивные активы предназначены для профессиональных игроков.

Библия стартапов YC говорит, что продукт должен предлагать пользователю в 10 раз лучший опыт. Точно так же спекулятивные активы должны приносить доход в 10 раз больше, чтобы оправдать риски.

Библия стартапов YC говорит, что продукт должен предлагать в 10 раз лучший пользовательский опыт. Аналогично, спекулятивные активы должны приносить доход в 10 раз больше, чтобы оправдать риски.

PNUT вырос более чем в 10 раз за 30 дней

10. Что делает успешную спекуляцию?

Вот три типа спекулятивных активов, которые могут принести доход в 10 или даже 100 раз больше:

1. Сильные исполнители, которые продолжают побеждать

Топ-50 активов по рыночной капитализации часто проходят через множество трудностей. Признается, что достичь такой рыночной капитализации не так просто. Быстрому коню невозможно увеличиться настолько быстро, но если он может проскочить в топ-50, держитесь за него. Сетевые эффекты делают сильных еще сильнее.

(2)Новый вид

Новые виды - это совершенно новые концепции. Например, AXS позволил филиппинцам зарабатывать деньги, играя в прошлом цикле. Или токены AI Meme этого цикла, где чат-бот стал цифровым активом. Распределите разведывательный капитал на эти возможности - сначала войдите, а затем учитесь.

(3) Нишевые и недооцененные активы

Поскольку это непопулярно и недооценивается, приседание низкое, а прыжок высокий.

Поэтому непопулярные и недооцененные предметы часто так же редки, как жемчуг.

Когда все заняты раздуванием популярных тем, они о них забывают. Каждая хорошая новость поднимет всю нишевую рыночную капитализацию, и малая капитализация может легко взлететь. Например, POL, CRV и HNT и т.д.

Вывод

В целом, спекулятивными активами очень сложно управлять. Мы должны инвестировать в них и удерживать их, используя прибыль, полученную от других инвестиций, оставляя остальное на волю судьбы и времени. Постоянный мониторинг абсолютной ежемесячной доходности сделает невозможным достижение успеха в этой области. Я считаю, что дисциплинированные инвесторы могут извлекать прибыль из биткоина и активов роста, чтобы настойчиво инвестировать в спекулятивные активы. Такие инвесторы ответственны, дисциплинированы и систематически преследуют альфу, демонстрируя эффективное управление капиталом. FMG является примером такого типа инвесторов.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья воспроизведена с [ Будущие деньги]. Пересылка оригинального заголовка: FMG Тематическое исследование: Десять идей из 10 лет на вторичном рынке криптовалюты. Авторские права принадлежат оригинальному автору [Твой], если у вас есть возражения к повторной публикации, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманды, и они незамедлительно справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Мнения и взгляды, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Команда Gate Learn перевела статью на другие языки. Копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещено, если не указано иное.