Entrevista com Eva, responsável pelo Matrixdock: A missão da RWA não é simplesmente colocar ativos na blockchain, mas sim permitir que mais pessoas participem do novo sistema financeiro.
À medida que a incerteza económica global se intensifica, a pista RWA está a inaugurar oportunidades de crescimento sem precedentes.
A mudança na política da Reserva Federal, a inflação econômica elevada e o aumento dos conflitos geopolíticos estão a elevar a demanda do mercado por investimentos de baixo risco e retornos estáveis;
O ETF de criptomoedas à vista de 2024 foi aprovado, o capital institucional acelera a entrada no financiamento em cadeia, impulsionando o ecossistema DeFi em direção à conformidade e maturidade;
A aversão ao risco aumenta, e o ouro torna-se o ativo central de interesse para os fundos institucionais. Sob a premissa de que a transparência do investimento em ouro tradicional é questionável, isso impulsiona ainda mais o crescimento da pista RWA.
Neste ambiente de mercado, onde estará o próximo ponto de crescimento da pista RWA? A Matrixdock acredita que isso virá da inteligência e automação. Através do empoderamento da IA, os investidores podem gerenciar ativos em cadeia de forma mais eficiente, otimizar estratégias de investimento e reduzir custos de transação, permitindo que mais pessoas participem da nova fase de desenvolvimento do mercado RWA.
Para explorar ainda mais o futuro do desenvolvimento do setor RWA, os desafios enfrentados pela indústria RWA e os pontos de ruptura, tivemos a sorte de convidar Eva, responsável pela Matrixdock, para ouvir a voz dos verdadeiros construtores da indústria RWA.
Segue-se o conteúdo resumido da entrevista:
Odaily: Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, uma infinidade de projetos de "inovação" em criptomoedas estão a surgir. Você acumulou uma vasta experiência na indústria da internet e no campo blockchain, o que o levou a finalmente embarcar na pista RWA e participar da criação da Matrixdock?
Eva: Embora ao longo dos anos tenha havido uma infinidade de "inovações" tecnológicas na indústria, muitos produtos ainda estão limitados ao círculo das criptomoedas. Ainda há uma distância até realmente impactar o sistema financeiro global e até mesmo participar na vida das pessoas comuns.
Se há algo que tem mais chances de romper barreiras, ou de quebrar a barreira invisível entre o setor de criptomoedas e as finanças tradicionais, eu diria que é RWA. RWA não é apenas o processo simples de colocar ativos na blockchain, mas sim uma reestruturação de toda a maneira como as finanças operam, incluindo a reconstrução da confiança. Isso não apenas torna os ativos na blockchain mais robustos, mas também torna as finanças tradicionais mais eficientes e transparentes.
Eu pessoalmente sempre defendi que o valor da tecnologia não deve permanecer no código, mas deve realmente mudar o mundo.
Desde o início na indústria de jogos, aprendi a centrar-me nas necessidades dos usuários, tornando a tecnologia mais fácil de usar e reduzindo as barreiras. Este pensamento fez com que, ao entrar no blockchain, também me concentrasse em como tornar tecnologias complexas mais acessíveis e utilizáveis para as pessoas comuns. Ao fundar a bitdeer, utilizamos tecnologia de divisão de poder computacional para transformar a mineração em um modelo de compartilhamento semelhante ao de caronas, permitindo que usuários de todo o mundo participem com baixa barreira de entrada. Esta foi uma das inovações mais próximas da "economia compartilhada" no início do Web3. Mais tarde, na piscina de mineração BTC.com, lançamos um indicador de rastreamento de valor lucky a nível de usuário, permitindo que os mineradores encontrassem mais rapidamente formas de otimizar a eficiência da mineração.
Essas experiências me acostumaram a partir das necessidades reais e usar a tecnologia para tornar o complexo simples. RWA pode permitir que o Web3 influencie as finanças tradicionais e até mude a equidade na distribuição de riqueza, isso é o que eu quero fazer, e também é o que a Matrixdock está fazendo.
**Odaily: Você acabou de mencionar "usar a tecnologia para simplificar o complexo", quais pontos problemáticos do financiamento tradicional o RWA resolveu? Qual foi o papel do Matrixdock nisso? **
Eva: O sistema financeiro tradicional tem muitas características de "lento", "caro" e "altos limiares". Por exemplo, a negociação de títulos tradicionais geralmente envolve vários departamentos, com etapas complicadas e altos custos de transação. A tokenização de RWA permite a liquidação de ativos na cadeia a qualquer momento, aumentando a eficiência e reduzindo os custos. Através de contratos inteligentes, as transações podem ser executadas automaticamente, reduzindo as intermediações; com alta transparência, através da blockchain, os ativos podem ser registrados e negociados de forma transparente e rastreável, o que pode reduzir efetivamente fraudes e práticas inadequadas no mercado.
Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain e dos contratos inteligentes, e o mercado já tendo validado a viabilidade dos RWA, cada vez mais instituições, até mesmo os reguladores, estão abraçando ativamente os RWA, como bancos como o JPMorgan que estão explorando títulos tokenizados, e países como a Suíça e Singapura que também possuem uma atitude positiva em relação à tokenização de ativos reais.
Como um player no setor de RWA, a Matrixdock entende os pontos problemáticos das finanças tradicionais e lidera o setor em termos de transparência de ativos, conformidade e toque humano. **Por exemplo, nossos ativos seguem estritamente a "auditoria de reserva completa" para garantir que "os ativos sejam os primeiros a ter os tokens". Siga os padrões KYC/AML e trabalhe com instituições globais. A equipe combina finanças tradicionais e experiência em blockchain para fornecer ativos negociáveis e de valor agregado que tornam o investimento em RWA mais simples e viável. Atualmente, nosso STBT (U.S. Treasury Token) atingiu US$ 120 milhões em AUM em um ano e se tornou o ativo subjacente de emissores de stablecoin e protocolos DeFi. Menos de meio ano após o seu lançamento, o nosso XAUm (Gold Token) está profundamente incorporado no DeFi e pode ser usado para empréstimo de garantias, cobertura de negociação e tornar o ouro mais flexível do que nunca.
Claro, agora também enfrentamos alguns desafios. Os investidores tradicionais estão acostumados a contas bancárias, negociações de corretoras e custódia centralizada, enquanto o investimento em blockchain envolve gestão de wallets, segurança de chaves privadas e interação com contratos inteligentes, o que é uma experiência completamente nova para eles. Para resolver esses problemas, projetamos um fluxo completo desde KYC até operações em blockchain, além de oferecer uma API amigável ao usuário, permitindo que tanto indivíduos quanto instituições aceitem e utilizem nossos produtos com mais facilidade.
Odaily: Falando sobre ouro, a transparência do ouro físico tem sido criticada recentemente pelo mercado, como por exemplo, Elon Musk questionando a autenticidade das reservas de ouro do Tesouro dos EUA. Como os tokens de ouro da Matrixdock resolvem os pontos problemáticos do investimento em ouro físico?
Eva: O mercado tradicional de ouro sempre teve dois grandes pontos críticos: a falta de transparência (como a ausência de auditoria das reservas) e a baixa liquidez (como as restrições geográficas e temporais dos ETFs). Recentemente, Musk questionou a veracidade da auditoria das reservas de ouro dos EUA, o que reflete a dúvida do mercado sobre a transparência dos investimentos em metais preciosos.
O valor do ouro sempre se baseou na confiança, mas se as reservas não forem transparentes, o mercado terá dificuldade em confiar. É para isso que existe o XAUm, para reconstruir a confiança no ouro com a tecnologia blockchain, tornando o ouro mais transparente e verificável.
XAUm não é "ouro em papel", cada token é apoiado por 100% de ouro físico certificado pela LBMA. Este ouro vem de fornecedores renomados como Point Gold e Heraeus, armazenado em cofres de classe mundial como Brink's e Malca Amit, seguro e em conformidade, e também suporta troca física. Todas as reservas são auditadas regularmente por auditores independentes, e os usuários podem verificar em tempo real a situação do armazenamento de ouro através da blockchain, tornando tudo verdadeiramente transparente. XAUm transforma o ouro de "ouvir falar" em "consultar por conta própria".
XAUm suporta grandes transações, permitindo que investidores institucionais alocem ativos de ouro de forma eficiente e segura. Matrixdock, através de múltiplas conexões de liquidez, conecta o mercado global de ouro, otimizando a precificação e permitindo que os usuários desfrutem de melhor liquidez e menores custos de transação. Como no mês passado durante a escassez de ouro, conseguimos comprar mais de dez milhões de dólares em um único dia, com preços melhores do que o mercado.
Não só isso, como o XAUm também é muito "útil", pois suporta negociação 7 × 24, além de poder ser apostado em vários protocolos DeFi, aumentando a eficiência dos ativos, e até mesmo combinado com outros ativos em blockchain, liberando o potencial de capital.
XAUm permite que o ouro saia de cofres fechados e entre no mundo aberto da blockchain, onde cada investidor pode se tornar seu próprio "auditor de ouro", podendo verificar em tempo real a situação das reservas com um simples toque. Assim, XAUm não é apenas um produto de investimento, mas um novo padrão para a indústria, tornando o investimento em ouro mais transparente, flexível e confiável. Isso não é apenas a nossa visão, mas também a direção futura da tecnologia financeira.
Odaily: Acabou de mencionar que a tokenização de títulos do governo e de ouro pertence a ativos padrão. Como vê a tokenização de ativos não padrão? A Matrixdock tem alguma ideia sobre a tokenização de ativos não padrão?
Eva: A tokenização de ativos não padronizados na blockchain é uma ideia muito boa. Durante o período do DeFi Summer, houve inúmeras explorações nesse sentido, o que prova plenamente a demanda das pessoas pela tokenização de ativos não padronizados. No entanto, de uma forma geral, a configuração básica atual ainda não consegue atender adequadamente ao progresso da tokenização de ativos não padronizados.
Embora o ecossistema de blockchain tenha progredido agora, ativos não padronizados como private equity e financiamento de cadeia de suprimentos ainda estão presos a questões-chave de transparência, liquidez e mecanismos de crédito, o mercado precisa de mais avanços.
Do ponto de vista da Matrixdock, acreditamos que a on-chain de ativos não padronizados deve ser o próximo passo no desenvolvimento da RWA, mas a chave está em saber se a demanda do mercado e a infraestrutura estão maduras o suficiente. Nossa estratégia é "padronizar primeiro, não padronizar depois". Nesta fase, nosso foco está em ativos padronizados altamente líquidos e reconhecidos pelo mercado (títulos dos EUA, ouro), pois eles já têm mercados de negociação maduros que podem ser perfeitamente integrados ao sistema financeiro on-chain. No futuro, também estamos prestando atenção à possibilidade de ativos não padronizados, mas a lógica central não mudará: transparência, liquidez e composibilidade financeira on-chain. Se um ativo fora do padrão conseguir um avanço nesses três pontos, como financiamento da cadeia de suprimentos de curto prazo ou até mesmo produtos de renda estruturada, consideraremos imediatamente como integrá-lo ao ecossistema Matrixdock. No entanto, no momento, estamos mais inclinados a aprofundar o mercado de ativos padronizados primeiro, de modo a estabelecer uma base sólida para a tokenização de ativos não padronizados no futuro.
Odaily: A recente atualização de produtos da Matrixdock mencionou a implementação da profunda fusão entre RWA e AI. Como o primeiro participante de RWA a introduzir a ideia de fusão com AI, Eva poderia detalhar por que é importante abraçar a AI? Qual será a percepção dos investidores?
Além da verdadeira demanda do mercado, frequentemente reflito sobre onde está o futuro das RWA. Podemos ver a popularidade das RWA no momento, assim como o desenvolvimento acelerado da IA em nível “céu”, o que tornou a tendência de IA "do cérebro à mão" inevitável. Nesta onda tecnológica, acreditamos firmemente que o futuro das RWA reside na profunda integração da IA com a blockchain, construindo uma nova infraestrutura financeira que torne o mercado financeiro mais inteligente e eficiente.
RWA não é apenas a tokenização de ativos, mas também envolve mais na expansão de combinações após a tokenização. Podemos manter através de CeFi e DeFi, interagir com mais protocolos em chain, obtendo maior liquidez e maior taxa de utilização de ativos. Com a popularização da IA, o Agente de IA, como uma ferramenta importante de gestão de ativos, tem duas exigências claras para os ativos que devem ser mobilizados nas interações em chain: ativos identificáveis e ativos chamáveis.
Isto envolve o conceito central do Matrixdock, "fazer os ativos ganharem vida", a que chamamos "Lego financeiro". RWA não é apenas para ser colocado na blockchain, mas deve ser realmente útil. Através da blockchain, IA e ativos programáveis, construímos um sistema financeiro mais transparente e inteligente, permitindo que ativos financeiros tradicionais e ativos nativos de criptomoeda se combinem, transacionem e apliquem livremente, como Lego. Nossos STBT (token de dívida americana) e XAUm (token de ouro) não são apenas ativos tokenizados, mas sim combinações de ativos inteligentes que podem ser suportadas por carteiras e APIs. Quer sejam indivíduos, instituições ou agentes de IA, todos podem combinar esses ativos como se estivessem montando Lego, apoiando stablecoins, DeFi e aplicações institucionais, liberando um potencial infinito.
No futuro, a IA irá otimizar automaticamente a alocação de ativos, como ajustar dinamicamente a proporção de ouro e dívida pública dos EUA, enquanto a blockchain garante que cada transação seja transparente e confiável, e os contratos inteligentes permitem transações em segundos 24/7, eliminando intermediários e reduzindo custos. A Matrixdock, através da IA + blockchain, dá asas aos RWA, permitindo que os ativos se movimentem sozinhos, enquanto os investidores desfrutam dos frutos. Isso não é apenas a nossa visão, mas também a realidade que estamos concretizando.
Odaily: Obrigado Eva pela partilha sobre finanças AI, estou muito ansioso para ver o futuro da inteligência RWA. No final desta entrevista, escolhemos uma pergunta de um investidor que tem mais curiosidade sobre o ouro: é um bom momento para investir em ouro, você tem alguma sugestão de investimento?
Eva: A política de tarifas de Trump realmente aumentou a incerteza do mercado, e a geopolítica ampliou ainda mais essa instabilidade. O ouro, como ativo de refúgio, naturalmente se tornou muito procurado.
Embora o preço do ouro esteja constantemente a atingir novos máximos, o valor fundamental do ouro não reside nas flutuações de curto prazo, mas sim nas suas propriedades de proteção contra a inflação e de refúgio a longo prazo. Tendo em conta a turbulência econômica global, os problemas de crédito do dólar, e as controvérsias sobre a transparência das reservas de ouro, alocar uma parte em ouro como hedge a longo prazo continua a ser uma escolha razoável.
O meu conselho de investimento é:
Primeiro, investir em ouro de forma regular, suavizando a volatilidade. Ao comprar em lotes, reduz-se a influência das emoções do mercado sobre o investimento. Ao mesmo tempo, ajuste a posição de forma flexível, sugerindo que a alocação pessoal de investimento seja de 5% a 10%, o que é razoável.
Em segundo lugar, na situação em que o risco de investimento pessoal está claro, é apropriado aumentar a taxa de utilização dos ativos em ouro. O ouro tradicional só pode ser guardado, não gera rendimento, mas através de tokens de ouro (como XAUm), você pode fazer staking para empréstimos em troca de stablecoins, investir em outros ativos, aumentar a eficiência do capital, enquanto mantém a exposição ao ouro.
Resumindo: se o investidor tem uma necessidade de proteção a longo prazo, agora ainda é um bom momento para alocar ouro; se deseja aumentar a utilização de capital, escolher um token de ouro e, em seguida, fazer staking e empréstimos pode permitir que os ativos gerem mais valor, fazendo o ouro "mover-se" para uma alocação de ativos mais flexível.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Entrevista com Eva, responsável pelo Matrixdock: A missão da RWA não é simplesmente colocar ativos na blockchain, mas sim permitir que mais pessoas participem do novo sistema financeiro.
À medida que a incerteza económica global se intensifica, a pista RWA está a inaugurar oportunidades de crescimento sem precedentes.
Neste ambiente de mercado, onde estará o próximo ponto de crescimento da pista RWA? A Matrixdock acredita que isso virá da inteligência e automação. Através do empoderamento da IA, os investidores podem gerenciar ativos em cadeia de forma mais eficiente, otimizar estratégias de investimento e reduzir custos de transação, permitindo que mais pessoas participem da nova fase de desenvolvimento do mercado RWA.
Para explorar ainda mais o futuro do desenvolvimento do setor RWA, os desafios enfrentados pela indústria RWA e os pontos de ruptura, tivemos a sorte de convidar Eva, responsável pela Matrixdock, para ouvir a voz dos verdadeiros construtores da indústria RWA.
Segue-se o conteúdo resumido da entrevista:
Odaily: Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, uma infinidade de projetos de "inovação" em criptomoedas estão a surgir. Você acumulou uma vasta experiência na indústria da internet e no campo blockchain, o que o levou a finalmente embarcar na pista RWA e participar da criação da Matrixdock?
Eva: Embora ao longo dos anos tenha havido uma infinidade de "inovações" tecnológicas na indústria, muitos produtos ainda estão limitados ao círculo das criptomoedas. Ainda há uma distância até realmente impactar o sistema financeiro global e até mesmo participar na vida das pessoas comuns.
Se há algo que tem mais chances de romper barreiras, ou de quebrar a barreira invisível entre o setor de criptomoedas e as finanças tradicionais, eu diria que é RWA. RWA não é apenas o processo simples de colocar ativos na blockchain, mas sim uma reestruturação de toda a maneira como as finanças operam, incluindo a reconstrução da confiança. Isso não apenas torna os ativos na blockchain mais robustos, mas também torna as finanças tradicionais mais eficientes e transparentes.
Eu pessoalmente sempre defendi que o valor da tecnologia não deve permanecer no código, mas deve realmente mudar o mundo.
Desde o início na indústria de jogos, aprendi a centrar-me nas necessidades dos usuários, tornando a tecnologia mais fácil de usar e reduzindo as barreiras. Este pensamento fez com que, ao entrar no blockchain, também me concentrasse em como tornar tecnologias complexas mais acessíveis e utilizáveis para as pessoas comuns. Ao fundar a bitdeer, utilizamos tecnologia de divisão de poder computacional para transformar a mineração em um modelo de compartilhamento semelhante ao de caronas, permitindo que usuários de todo o mundo participem com baixa barreira de entrada. Esta foi uma das inovações mais próximas da "economia compartilhada" no início do Web3. Mais tarde, na piscina de mineração BTC.com, lançamos um indicador de rastreamento de valor lucky a nível de usuário, permitindo que os mineradores encontrassem mais rapidamente formas de otimizar a eficiência da mineração.
Essas experiências me acostumaram a partir das necessidades reais e usar a tecnologia para tornar o complexo simples. RWA pode permitir que o Web3 influencie as finanças tradicionais e até mude a equidade na distribuição de riqueza, isso é o que eu quero fazer, e também é o que a Matrixdock está fazendo.
**Odaily: Você acabou de mencionar "usar a tecnologia para simplificar o complexo", quais pontos problemáticos do financiamento tradicional o RWA resolveu? Qual foi o papel do Matrixdock nisso? **
Eva: O sistema financeiro tradicional tem muitas características de "lento", "caro" e "altos limiares". Por exemplo, a negociação de títulos tradicionais geralmente envolve vários departamentos, com etapas complicadas e altos custos de transação. A tokenização de RWA permite a liquidação de ativos na cadeia a qualquer momento, aumentando a eficiência e reduzindo os custos. Através de contratos inteligentes, as transações podem ser executadas automaticamente, reduzindo as intermediações; com alta transparência, através da blockchain, os ativos podem ser registrados e negociados de forma transparente e rastreável, o que pode reduzir efetivamente fraudes e práticas inadequadas no mercado.
Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain e dos contratos inteligentes, e o mercado já tendo validado a viabilidade dos RWA, cada vez mais instituições, até mesmo os reguladores, estão abraçando ativamente os RWA, como bancos como o JPMorgan que estão explorando títulos tokenizados, e países como a Suíça e Singapura que também possuem uma atitude positiva em relação à tokenização de ativos reais.
Como um player no setor de RWA, a Matrixdock entende os pontos problemáticos das finanças tradicionais e lidera o setor em termos de transparência de ativos, conformidade e toque humano. **Por exemplo, nossos ativos seguem estritamente a "auditoria de reserva completa" para garantir que "os ativos sejam os primeiros a ter os tokens". Siga os padrões KYC/AML e trabalhe com instituições globais. A equipe combina finanças tradicionais e experiência em blockchain para fornecer ativos negociáveis e de valor agregado que tornam o investimento em RWA mais simples e viável. Atualmente, nosso STBT (U.S. Treasury Token) atingiu US$ 120 milhões em AUM em um ano e se tornou o ativo subjacente de emissores de stablecoin e protocolos DeFi. Menos de meio ano após o seu lançamento, o nosso XAUm (Gold Token) está profundamente incorporado no DeFi e pode ser usado para empréstimo de garantias, cobertura de negociação e tornar o ouro mais flexível do que nunca.
Claro, agora também enfrentamos alguns desafios. Os investidores tradicionais estão acostumados a contas bancárias, negociações de corretoras e custódia centralizada, enquanto o investimento em blockchain envolve gestão de wallets, segurança de chaves privadas e interação com contratos inteligentes, o que é uma experiência completamente nova para eles. Para resolver esses problemas, projetamos um fluxo completo desde KYC até operações em blockchain, além de oferecer uma API amigável ao usuário, permitindo que tanto indivíduos quanto instituições aceitem e utilizem nossos produtos com mais facilidade.
Odaily: Falando sobre ouro, a transparência do ouro físico tem sido criticada recentemente pelo mercado, como por exemplo, Elon Musk questionando a autenticidade das reservas de ouro do Tesouro dos EUA. Como os tokens de ouro da Matrixdock resolvem os pontos problemáticos do investimento em ouro físico?
Eva: O mercado tradicional de ouro sempre teve dois grandes pontos críticos: a falta de transparência (como a ausência de auditoria das reservas) e a baixa liquidez (como as restrições geográficas e temporais dos ETFs). Recentemente, Musk questionou a veracidade da auditoria das reservas de ouro dos EUA, o que reflete a dúvida do mercado sobre a transparência dos investimentos em metais preciosos.
O valor do ouro sempre se baseou na confiança, mas se as reservas não forem transparentes, o mercado terá dificuldade em confiar. É para isso que existe o XAUm, para reconstruir a confiança no ouro com a tecnologia blockchain, tornando o ouro mais transparente e verificável.
XAUm não é "ouro em papel", cada token é apoiado por 100% de ouro físico certificado pela LBMA. Este ouro vem de fornecedores renomados como Point Gold e Heraeus, armazenado em cofres de classe mundial como Brink's e Malca Amit, seguro e em conformidade, e também suporta troca física. Todas as reservas são auditadas regularmente por auditores independentes, e os usuários podem verificar em tempo real a situação do armazenamento de ouro através da blockchain, tornando tudo verdadeiramente transparente. XAUm transforma o ouro de "ouvir falar" em "consultar por conta própria".
XAUm suporta grandes transações, permitindo que investidores institucionais alocem ativos de ouro de forma eficiente e segura. Matrixdock, através de múltiplas conexões de liquidez, conecta o mercado global de ouro, otimizando a precificação e permitindo que os usuários desfrutem de melhor liquidez e menores custos de transação. Como no mês passado durante a escassez de ouro, conseguimos comprar mais de dez milhões de dólares em um único dia, com preços melhores do que o mercado.
Não só isso, como o XAUm também é muito "útil", pois suporta negociação 7 × 24, além de poder ser apostado em vários protocolos DeFi, aumentando a eficiência dos ativos, e até mesmo combinado com outros ativos em blockchain, liberando o potencial de capital.
XAUm permite que o ouro saia de cofres fechados e entre no mundo aberto da blockchain, onde cada investidor pode se tornar seu próprio "auditor de ouro", podendo verificar em tempo real a situação das reservas com um simples toque. Assim, XAUm não é apenas um produto de investimento, mas um novo padrão para a indústria, tornando o investimento em ouro mais transparente, flexível e confiável. Isso não é apenas a nossa visão, mas também a direção futura da tecnologia financeira.
Odaily: Acabou de mencionar que a tokenização de títulos do governo e de ouro pertence a ativos padrão. Como vê a tokenização de ativos não padrão? A Matrixdock tem alguma ideia sobre a tokenização de ativos não padrão?
Eva: A tokenização de ativos não padronizados na blockchain é uma ideia muito boa. Durante o período do DeFi Summer, houve inúmeras explorações nesse sentido, o que prova plenamente a demanda das pessoas pela tokenização de ativos não padronizados. No entanto, de uma forma geral, a configuração básica atual ainda não consegue atender adequadamente ao progresso da tokenização de ativos não padronizados.
Embora o ecossistema de blockchain tenha progredido agora, ativos não padronizados como private equity e financiamento de cadeia de suprimentos ainda estão presos a questões-chave de transparência, liquidez e mecanismos de crédito, o mercado precisa de mais avanços.
Do ponto de vista da Matrixdock, acreditamos que a on-chain de ativos não padronizados deve ser o próximo passo no desenvolvimento da RWA, mas a chave está em saber se a demanda do mercado e a infraestrutura estão maduras o suficiente. Nossa estratégia é "padronizar primeiro, não padronizar depois". Nesta fase, nosso foco está em ativos padronizados altamente líquidos e reconhecidos pelo mercado (títulos dos EUA, ouro), pois eles já têm mercados de negociação maduros que podem ser perfeitamente integrados ao sistema financeiro on-chain. No futuro, também estamos prestando atenção à possibilidade de ativos não padronizados, mas a lógica central não mudará: transparência, liquidez e composibilidade financeira on-chain. Se um ativo fora do padrão conseguir um avanço nesses três pontos, como financiamento da cadeia de suprimentos de curto prazo ou até mesmo produtos de renda estruturada, consideraremos imediatamente como integrá-lo ao ecossistema Matrixdock. No entanto, no momento, estamos mais inclinados a aprofundar o mercado de ativos padronizados primeiro, de modo a estabelecer uma base sólida para a tokenização de ativos não padronizados no futuro.
Odaily: A recente atualização de produtos da Matrixdock mencionou a implementação da profunda fusão entre RWA e AI. Como o primeiro participante de RWA a introduzir a ideia de fusão com AI, Eva poderia detalhar por que é importante abraçar a AI? Qual será a percepção dos investidores?
Além da verdadeira demanda do mercado, frequentemente reflito sobre onde está o futuro das RWA. Podemos ver a popularidade das RWA no momento, assim como o desenvolvimento acelerado da IA em nível “céu”, o que tornou a tendência de IA "do cérebro à mão" inevitável. Nesta onda tecnológica, acreditamos firmemente que o futuro das RWA reside na profunda integração da IA com a blockchain, construindo uma nova infraestrutura financeira que torne o mercado financeiro mais inteligente e eficiente.
RWA não é apenas a tokenização de ativos, mas também envolve mais na expansão de combinações após a tokenização. Podemos manter através de CeFi e DeFi, interagir com mais protocolos em chain, obtendo maior liquidez e maior taxa de utilização de ativos. Com a popularização da IA, o Agente de IA, como uma ferramenta importante de gestão de ativos, tem duas exigências claras para os ativos que devem ser mobilizados nas interações em chain: ativos identificáveis e ativos chamáveis.
Isto envolve o conceito central do Matrixdock, "fazer os ativos ganharem vida", a que chamamos "Lego financeiro". RWA não é apenas para ser colocado na blockchain, mas deve ser realmente útil. Através da blockchain, IA e ativos programáveis, construímos um sistema financeiro mais transparente e inteligente, permitindo que ativos financeiros tradicionais e ativos nativos de criptomoeda se combinem, transacionem e apliquem livremente, como Lego. Nossos STBT (token de dívida americana) e XAUm (token de ouro) não são apenas ativos tokenizados, mas sim combinações de ativos inteligentes que podem ser suportadas por carteiras e APIs. Quer sejam indivíduos, instituições ou agentes de IA, todos podem combinar esses ativos como se estivessem montando Lego, apoiando stablecoins, DeFi e aplicações institucionais, liberando um potencial infinito.
No futuro, a IA irá otimizar automaticamente a alocação de ativos, como ajustar dinamicamente a proporção de ouro e dívida pública dos EUA, enquanto a blockchain garante que cada transação seja transparente e confiável, e os contratos inteligentes permitem transações em segundos 24/7, eliminando intermediários e reduzindo custos. A Matrixdock, através da IA + blockchain, dá asas aos RWA, permitindo que os ativos se movimentem sozinhos, enquanto os investidores desfrutam dos frutos. Isso não é apenas a nossa visão, mas também a realidade que estamos concretizando.
Odaily: Obrigado Eva pela partilha sobre finanças AI, estou muito ansioso para ver o futuro da inteligência RWA. No final desta entrevista, escolhemos uma pergunta de um investidor que tem mais curiosidade sobre o ouro: é um bom momento para investir em ouro, você tem alguma sugestão de investimento?
Eva: A política de tarifas de Trump realmente aumentou a incerteza do mercado, e a geopolítica ampliou ainda mais essa instabilidade. O ouro, como ativo de refúgio, naturalmente se tornou muito procurado.
Embora o preço do ouro esteja constantemente a atingir novos máximos, o valor fundamental do ouro não reside nas flutuações de curto prazo, mas sim nas suas propriedades de proteção contra a inflação e de refúgio a longo prazo. Tendo em conta a turbulência econômica global, os problemas de crédito do dólar, e as controvérsias sobre a transparência das reservas de ouro, alocar uma parte em ouro como hedge a longo prazo continua a ser uma escolha razoável.
O meu conselho de investimento é: Primeiro, investir em ouro de forma regular, suavizando a volatilidade. Ao comprar em lotes, reduz-se a influência das emoções do mercado sobre o investimento. Ao mesmo tempo, ajuste a posição de forma flexível, sugerindo que a alocação pessoal de investimento seja de 5% a 10%, o que é razoável. Em segundo lugar, na situação em que o risco de investimento pessoal está claro, é apropriado aumentar a taxa de utilização dos ativos em ouro. O ouro tradicional só pode ser guardado, não gera rendimento, mas através de tokens de ouro (como XAUm), você pode fazer staking para empréstimos em troca de stablecoins, investir em outros ativos, aumentar a eficiência do capital, enquanto mantém a exposição ao ouro.
Resumindo: se o investidor tem uma necessidade de proteção a longo prazo, agora ainda é um bom momento para alocar ouro; se deseja aumentar a utilização de capital, escolher um token de ouro e, em seguida, fazer staking e empréstimos pode permitir que os ativos gerem mais valor, fazendo o ouro "mover-se" para uma alocação de ativos mais flexível.