"Range Protcocl está estabelecendo as primeiras bases para o desenvolvimento de uma plataforma de gerenciamento de ativos Web3"
No modelo AMM do Uniswap v2 (tal), geralmente há um grande número de transações em torno do preço de mercado, o que significa que o pool de fundos do modelo AMM só é eficaz se a liquidez estiver próxima do preço de mercado, embora possa fornecer Liquidez é (0 , ∞), mas a baixa utilização de capital é sempre um ponto crucial do setor DEX.
O V3 lançado pela Uniswap em 2021 usa CLMM (liquidez concentrada) com uma taxa de utilização de capital mais alta e um modelo de taxa de serviço de três níveis. O primeiro permite que os provedores de liquidez (LP, Liquidity Provider) decidam por conta própria em qual faixa de preço injetar os ativos fornecidos. Este último permite que a LP flutue o risco de acordo com o preço da moeda que fornece, e a LP pode optar por cobrar diferentes taxas de manuseio (quanto maior o risco, maior o retorno, 0,05%, 0,30%, 1,00%).
Os benefícios desse design são evidentes, mas a liquidez concentrada exacerba as perdas não compensadas (especialmente quando o mercado flutua e o preço se desvia). **Para enfrentar esse desafio, os provedores de liquidez precisam monitorar de perto os preços dos ativos que fornecem e tomar ações oportunas, como retirar liquidez e realocar fundos para novas faixas de preço para mitigar o impacto de perdas impermanentes. Nesse processo, o consumo de gás é gerado. **
De acordo com um relatório anterior da Topaz Blue e do Bancor Protocol, cerca de 49,5% dos provedores de liquidez no Uniswap v3 têm retornos negativos devido a perdas impermanentes. Do ponto de vista da indústria, a situação real atual é que o TVL de DeFi caiu mais de 70% em relação ao pico, e o aumento geral no mercado é insuficiente. Renda obtida com "aumento"), desejo dos traders participar do DeFi está diminuindo.
Uma nova narrativa para capacidade de composição DeFi
À medida que a indústria se desenvolve em uma direção mais madura, os comerciantes estão se tornando mais racionais e os especulativos estão se tornando mais fracos. Obviamente, do ponto de vista dos traders, o objetivo potencial de participar do DeFi reside principalmente em dois pontos: os detentores aumentam a taxa de utilização do capital dos ativos em mãos e obtêm a receita potencial esperada do DeFi. De fato, o desenvolvimento do campo DeFi está se tornando maduro e saturado no curto prazo. Contar com uma única instalação DeFi difícil atender às necessidades da maioria dos traders (tornar-se um Uniswap LP ainda pode enfrentar perdas).
Os principais protocolos representados por Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, etc. ocupam a grande maioria dos fundos e liquidez do mercado, e não faz sentido reinventar a roda. No entanto, o volume da ecologia da cabeça é muito grande e é difícil realizar inovações substanciais. Pelo lado positivo, o DeFi é uma instalação altamente combinável. Com base nesses protocolos de ponta, espera-se construir um "Lego"** mais direcional e rico para liberar o potencial de diferentes componentes em diferentes aspectos. Essa pode ser uma nova narrativa direção.
Do ponto de vista atual, as opções on-chain são um exemplo da natureza combinada do DeFi. Por exemplo, os protocolos subjacentes de opções on-chain, como Syntheix, OPYN e Hegic, podem lançar opções e fornecer liquidez básica para produtos estruturados, como Ribbon Finance e Lyra. A negociação de opções on-chain pode vir do suporte de vários protocolos de componentes de opções. Outro exemplo é um protocolo de estratégia automática. Por exemplo, os primeiros produtos de pool inteligente YFI, YFII, etc. podem ser considerados como projetos nesta categoria. Eles são construídos em diferentes protocolos subjacentes e fundos agrícolas em diferentes protocolos DeFi. Lucrativo, mas sujeito para estratégias passivas limitadas, a receita geral de tais produtos de pool de estratégia inicial não é alta e o desenvolvimento é lento.Existem até mesmo alguns acordos cuja fonte de receita é apenas o dividendo da taxa de comissão.
O setor de receita de estratégia automática é uma das áreas com maior potencial, pois tem todo o potencial para resolver os problemas de receita enfrentados pelos detentores de ativos criptografados, aproveitando a capacidade de composição de diferentes componentes DeFi. Após vários anos de desenvolvimento, este campo também está evoluindo para um novo paradigma. Depois que os antigos protocolos nesta trilha continuam caindo, Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma, etc. projeto de campo.
Entre eles, o Range Protocol pode não apenas fornecer estratégias passivas, mas também o primeiro protocolo que pode fornecer estratégias ativas com retornos α mais altos. Com base nisso, o Range Protocol pode fornecer retornos mais sustentáveis, estáveis, consideráveis e seguros, que é também destacando o valor do Range Protocol. A longo prazo, também se espera que o Range Protocol promova alvos de ativos criptografados e se desenvolva no campo de gerenciamento de ativos, que também é uma direção do oceano azul.
Protocolo de alcance avançado
O próprio Range Protocol é uma plataforma de gerenciamento de liquidez. A primeira versão do protocolo será construída na versão v3 (CLMM) do DEX spot líder em diferentes cadeias, como Uniswap, PancakeSwap e QuickSwap. O protocolo Range Protocol pode ser baseado em sua própria estratégia de gerenciamento de liquidez, incluindo estratégia ativa, estratégia passiva, etc., no DEX baseado no comportamento do LP para arbitrar a receita, ajudando os investidores a obter retornos consideráveis. Atualmente, a versão mais recente do Range Protocol é construída principalmente no Uniswap v3 e abrirá os serviços do v3 DEX de outras cadeias após várias iterações subsequentes.
A equipe do Range Protocol inclui principalmente profissionais financeiros seniores (incluindo gerentes seniores de gerenciamento de ativos) e desenvolvedores Web3 etc. Sempre trabalhe em estreita colaboração com um grupo de formadores de mercado privados e parceiros comerciais seniores para ajudá-los a realizar mais pesquisas sobre estratégias viáveis.
O Range Protocol abrange as melhores estratégias de gerenciamento passivo atualmente no mercado, incluindo uma série de estratégias passivas do Vault. Atualmente, a maioria dos projetos de gestão de liquidez se enquadra nessa categoria, que se baseia na "Taxa APY" como indicador de medição e não considera mudanças no número de padrões de moeda.
A Estratégia de gerenciamento ativo do Range Protocol é um dos maiores recursos do protocolo. Por meio de sua estratégia de gerenciamento ativo comprovada, ele pode ajudar os LPs a otimizar ainda mais os retornos e alcançar um valor agregado baseado em moeda considerável. Entende-se que, com exceção do Range Protocol, outros projetos semelhantes no mercado são difíceis de desenvolver e fornecer estratégias ativas.
Portanto, com base nessas duas estratégias, o Range Protocol pode fornecer aos investidores dois tipos de receita ao mesmo tempo, uma é a receita "Return Since Genesis", que é a receita absoluta comparada com a manutenção do local, fornecida pelo estratégia ativa. Atualmente, a receita "Return Since Genesis" de alguns pares de LPs pode exceder 1%. A maioria das plataformas de gerenciamento de liquidez geralmente não exibe o retorno "Return Since Genesis", porque geralmente o valor é negativo.
O outro é "Fee APY", que geralmente é derivado da taxa de retorno convertida da receita de compartilhamento de taxa, como a taxa de manuseio na parte inferior do DEX (a maioria dos pools de receita usa isso como o indicador de medição de receita) .
Não muito tempo atrás, a equipe do Range Protocol comparou as estratégias de execução de Arrakis Finance e Gamma na receita de "Return Since Genesis" O par de moedas líquidas selecionado foi ETH/USDC, e o mesmo ciclo foi definido.
Os resultados mostram que:
O rendimento de "Return Since Genesis" da Arrakis Finance é de -1,18%
Gráfico 1: Faixa de Preço e Liquidez, Gráfico 2: % de USDC na posição, Gráfico 3,4: Retorno
Pode-se observar que a taxa de retorno obtida pela execução da estratégia Range Protocol é muito vantajosa.
Como uma plataforma on-chain com características Web3, o Range Protocol mantém a ideologia da descentralização, e opera na forma de computar off-chain e executar políticas on-chain. Em termos de execução, o Range Protocol configurou cofres e envelopes on-chain para fornecer às equipes de transação endpoints para introduzir transações na cadeia por meio de sua entrada e usar contratos inteligentes para lidar com operações tediosas específicas de DeFi para obter eficiência de transação. Ao mesmo tempo, o Range Protocol gerencia os ativos do usuário na cadeia na forma de um cofre sem custódia, de modo a obter recursos como segurança, transparência e falta de confiança.
A versão inicial do Range Protocol focava principalmente no DEX local. Claro, o Range Protocol planeja continuar a lançar Derivative Vault, LSD Vault e NFT Fi Vault nas próximas versões. Entre esses Vaults inovadores, o Range Protocol é O gerenciamento sistemático e automatizado de políticas será implantado para ajudar os usuários a lucrar com esses mercados potenciais.
Com foco em vários segmentos de mercado, entre os quais a trilha de derivativos on-chain se desenvolveu desde 2021 e quase alcançou um salto no volume de transações de 0 para centenas de bilhões de dólares, e o surgimento de unicórnios de derivativos líderes, como dYdX e GMX beast . No entanto, no estágio inicial de desenvolvimento, o mecanismo de liquidez apresenta alguns defeitos. Por exemplo, o mecanismo GLP lançado pela GMX com o recurso vAMM coloca traders e LPs em oposição e, no jogo entre as duas partes, uma parte sempre perde dinheiro No longo prazo, os traders costumam perder dinheiro no jogo. Além disso, a sustentabilidade da liquidez no ecossistema de derivativos mantida por incentivos de token e incentivos de taxas também é uma questão que não pode ser ignorada.
A faixa LSD é uma faixa derivada que vem com ETH 2.0. Por um lado, Lido (cerca de 40% de participação) monopolizou o mercado por um longo tempo, o que reduziu a taxa geral de retorno. A APR atual é de apenas 4% ~8%. Por outro lado, existem certos riscos de mercado no modelo de "boneca de masturbação" e é difícil para os usuários obter lucros secundários mantendo ativos de LSD. O mercado de NFT é uma narrativa antiga, e a baixa liquidez e a utilização de ativos sempre foram os principais problemas, especialmente o recente declínio nos preços mínimos de ativos de primeira linha, como BAYC e MAYC.
Portanto, o Range Protocol tem um significado positivo para o desenvolvimento de longo prazo dos mercados mencionados acima. Por exemplo, através de estratégias para ajudar os usuários a obter renda estável e considerável, ao mesmo tempo, trará ganhos de liquidez para o derivados e campos NFT na cadeia e reduzir a concorrência do LSD. O risco potencial da espiral mortal da Dow e muito mais.
Com a implantação contínua do Range Protocol com uma estratégia de receita estável, espera-se que ele se estabeleça gradualmente como a base upstream no ecossistema de criptografia e promova a inovação e a eficiência geral do setor a partir da posição upstream.
Ambição do Range Protocol: uma plataforma de gerenciamento de ativos Web3
O Range Protocol, como um protocolo de gerenciamento de liquidez que abrange vários setores e possui estratégias maduras, está conectando provedores de ativos, buscadores de renda e gerentes de ativos/comerciantes quantitativos com recursos de negociação sistemática para reduzir o investimento O limite para os investidores obterem receita de instalações DeFi. Como uma instalação on-chain combinável, o Range Protocol também pode fornecer serviços de integração modular para mais protocolos on-chain, permitindo que mais aplicativos on-chain integrem os recursos do Range Protocol. O Range Protocol está voltado para o mercado como uma plataforma profissional de gerenciamento de ativos Web3 completa.
Do ponto de vista do mercado de criptomoedas, os serviços que podem ser prestados pelas instalações da cadeia estão longe de atingir o nível de gestão de ativos. Por um lado, ainda é pequeno em comparação com a escala de ativos de gestão ativa/passiva nas plataformas financeiras tradicionais , e por outro lado, pode fornecer serviços de gerenciamento profissional. Existem menos plataformas.
Do ponto de vista do desenvolvimento do campo financeiro tradicional, desenvolvido há centenas de anos, algumas empresas de gestão de ativos relativamente maduras e profissionais começaram a aparecer no século passado. Atualmente, gigantes da gestão de ativos, como Fidelity e BlackRock, ajudam os clientes a gerenciar dados ativos de bilhões de dólares.
Com o desenvolvimento do campo de criptografia tornando-se cada vez mais maduro, mais e mais investidores se tornaram investidores de longo prazo. Com a promoção de conformidade e regulamentações, o processo de rastreamento de RWA (virtualização de ativos reais) está se acelerando. Por exemplo, algumas instituições financeiras tradicionais instituições como bancos A migração do sistema para a cadeia pode promover a migração de mais ativos para a cadeia e acelerar a gestão de fundos para se tornar uma nova demanda rígida.Da mesma forma, este campo também será um mercado de oceano azul com grande potencial.
Com o suporte de uma equipe profissional de gerenciamento de ativos, a Range Protocol está acumulando uma experiência valiosa ao atender o mundo da criptografia inicial e promover uma nova rodada de mudança de paradigma de valor no setor de criptografia. Com a onda emergente do setor, a grande narrativa do Range Protocol também o está promovendo para se tornar um líder no campo de gerenciamento de ativos Web3.
Ver original
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Olhando para o esboço inicial da plataforma de gerenciamento de ativos Web3 da Range Protcocl
No modelo AMM do Uniswap v2 (tal), geralmente há um grande número de transações em torno do preço de mercado, o que significa que o pool de fundos do modelo AMM só é eficaz se a liquidez estiver próxima do preço de mercado, embora possa fornecer Liquidez é (0 , ∞), mas a baixa utilização de capital é sempre um ponto crucial do setor DEX.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-37957c0cd3-dd1a6f-62a40f)
O V3 lançado pela Uniswap em 2021 usa CLMM (liquidez concentrada) com uma taxa de utilização de capital mais alta e um modelo de taxa de serviço de três níveis. O primeiro permite que os provedores de liquidez (LP, Liquidity Provider) decidam por conta própria em qual faixa de preço injetar os ativos fornecidos. Este último permite que a LP flutue o risco de acordo com o preço da moeda que fornece, e a LP pode optar por cobrar diferentes taxas de manuseio (quanto maior o risco, maior o retorno, 0,05%, 0,30%, 1,00%).
Os benefícios desse design são evidentes, mas a liquidez concentrada exacerba as perdas não compensadas (especialmente quando o mercado flutua e o preço se desvia). **Para enfrentar esse desafio, os provedores de liquidez precisam monitorar de perto os preços dos ativos que fornecem e tomar ações oportunas, como retirar liquidez e realocar fundos para novas faixas de preço para mitigar o impacto de perdas impermanentes. Nesse processo, o consumo de gás é gerado. **
De acordo com um relatório anterior da Topaz Blue e do Bancor Protocol, cerca de 49,5% dos provedores de liquidez no Uniswap v3 têm retornos negativos devido a perdas impermanentes. Do ponto de vista da indústria, a situação real atual é que o TVL de DeFi caiu mais de 70% em relação ao pico, e o aumento geral no mercado é insuficiente. Renda obtida com "aumento"), desejo dos traders participar do DeFi está diminuindo.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ef055efc42-dd1a6f-62a40f)
Fonte do gráfico DeFi TVL: defillama
Uma nova narrativa para capacidade de composição DeFi
À medida que a indústria se desenvolve em uma direção mais madura, os comerciantes estão se tornando mais racionais e os especulativos estão se tornando mais fracos. Obviamente, do ponto de vista dos traders, o objetivo potencial de participar do DeFi reside principalmente em dois pontos: os detentores aumentam a taxa de utilização do capital dos ativos em mãos e obtêm a receita potencial esperada do DeFi. De fato, o desenvolvimento do campo DeFi está se tornando maduro e saturado no curto prazo. Contar com uma única instalação DeFi difícil atender às necessidades da maioria dos traders (tornar-se um Uniswap LP ainda pode enfrentar perdas).
Os principais protocolos representados por Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, etc. ocupam a grande maioria dos fundos e liquidez do mercado, e não faz sentido reinventar a roda. No entanto, o volume da ecologia da cabeça é muito grande e é difícil realizar inovações substanciais. Pelo lado positivo, o DeFi é uma instalação altamente combinável. Com base nesses protocolos de ponta, espera-se construir um "Lego"** mais direcional e rico para liberar o potencial de diferentes componentes em diferentes aspectos. Essa pode ser uma nova narrativa direção.
Do ponto de vista atual, as opções on-chain são um exemplo da natureza combinada do DeFi. Por exemplo, os protocolos subjacentes de opções on-chain, como Syntheix, OPYN e Hegic, podem lançar opções e fornecer liquidez básica para produtos estruturados, como Ribbon Finance e Lyra. A negociação de opções on-chain pode vir do suporte de vários protocolos de componentes de opções. Outro exemplo é um protocolo de estratégia automática. Por exemplo, os primeiros produtos de pool inteligente YFI, YFII, etc. podem ser considerados como projetos nesta categoria. Eles são construídos em diferentes protocolos subjacentes e fundos agrícolas em diferentes protocolos DeFi. Lucrativo, mas sujeito para estratégias passivas limitadas, a receita geral de tais produtos de pool de estratégia inicial não é alta e o desenvolvimento é lento.Existem até mesmo alguns acordos cuja fonte de receita é apenas o dividendo da taxa de comissão.
O setor de receita de estratégia automática é uma das áreas com maior potencial, pois tem todo o potencial para resolver os problemas de receita enfrentados pelos detentores de ativos criptografados, aproveitando a capacidade de composição de diferentes componentes DeFi. Após vários anos de desenvolvimento, este campo também está evoluindo para um novo paradigma. Depois que os antigos protocolos nesta trilha continuam caindo, Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma, etc. projeto de campo.
Entre eles, o Range Protocol pode não apenas fornecer estratégias passivas, mas também o primeiro protocolo que pode fornecer estratégias ativas com retornos α mais altos. Com base nisso, o Range Protocol pode fornecer retornos mais sustentáveis, estáveis, consideráveis e seguros, que é também destacando o valor do Range Protocol. A longo prazo, também se espera que o Range Protocol promova alvos de ativos criptografados e se desenvolva no campo de gerenciamento de ativos, que também é uma direção do oceano azul.
Protocolo de alcance avançado
O próprio Range Protocol é uma plataforma de gerenciamento de liquidez. A primeira versão do protocolo será construída na versão v3 (CLMM) do DEX spot líder em diferentes cadeias, como Uniswap, PancakeSwap e QuickSwap. O protocolo Range Protocol pode ser baseado em sua própria estratégia de gerenciamento de liquidez, incluindo estratégia ativa, estratégia passiva, etc., no DEX baseado no comportamento do LP para arbitrar a receita, ajudando os investidores a obter retornos consideráveis. Atualmente, a versão mais recente do Range Protocol é construída principalmente no Uniswap v3 e abrirá os serviços do v3 DEX de outras cadeias após várias iterações subsequentes.
A equipe do Range Protocol inclui principalmente profissionais financeiros seniores (incluindo gerentes seniores de gerenciamento de ativos) e desenvolvedores Web3 etc. Sempre trabalhe em estreita colaboração com um grupo de formadores de mercado privados e parceiros comerciais seniores para ajudá-los a realizar mais pesquisas sobre estratégias viáveis.
O Range Protocol abrange as melhores estratégias de gerenciamento passivo atualmente no mercado, incluindo uma série de estratégias passivas do Vault. Atualmente, a maioria dos projetos de gestão de liquidez se enquadra nessa categoria, que se baseia na "Taxa APY" como indicador de medição e não considera mudanças no número de padrões de moeda.
A Estratégia de gerenciamento ativo do Range Protocol é um dos maiores recursos do protocolo. Por meio de sua estratégia de gerenciamento ativo comprovada, ele pode ajudar os LPs a otimizar ainda mais os retornos e alcançar um valor agregado baseado em moeda considerável. Entende-se que, com exceção do Range Protocol, outros projetos semelhantes no mercado são difíceis de desenvolver e fornecer estratégias ativas.
Portanto, com base nessas duas estratégias, o Range Protocol pode fornecer aos investidores dois tipos de receita ao mesmo tempo, uma é a receita "Return Since Genesis", que é a receita absoluta comparada com a manutenção do local, fornecida pelo estratégia ativa. Atualmente, a receita "Return Since Genesis" de alguns pares de LPs pode exceder 1%. A maioria das plataformas de gerenciamento de liquidez geralmente não exibe o retorno "Return Since Genesis", porque geralmente o valor é negativo.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-47aeb3871a-dd1a6f-62a40f)
Interface do produto Range Protocol
O outro é "Fee APY", que geralmente é derivado da taxa de retorno convertida da receita de compartilhamento de taxa, como a taxa de manuseio na parte inferior do DEX (a maioria dos pools de receita usa isso como o indicador de medição de receita) .
Não muito tempo atrás, a equipe do Range Protocol comparou as estratégias de execução de Arrakis Finance e Gamma na receita de "Return Since Genesis" O par de moedas líquidas selecionado foi ETH/USDC, e o mesmo ciclo foi definido.
Os resultados mostram que:
O rendimento de "Return Since Genesis" da Arrakis Finance é de -1,18%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-fc4a0ddea7-dd1a6f-62a40f)
Gráfico 1: Faixa de Preço e Liquidez, Gráfico 2: % de USDC na posição, Gráfico 3,4: Retorno
O "Retorno desde o Gênesis" do Gamma é -9,58%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-61b95bcf72-dd1a6f-62a40f)
Gráfico 1: Faixa de Preço e Liquidez, Gráfico 2: % de USDC na posição, Gráfico 3,4: Retorno
Enquanto o "Return Since Genesis" de Range é +1,99%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ba10f82d62-dd1a6f-62a40f)
Gráfico 1: Faixa de Preço e Liquidez, Gráfico 2: % de USDC na posição, Gráfico 3,4: Retorno
Pode-se observar que a taxa de retorno obtida pela execução da estratégia Range Protocol é muito vantajosa.
Como uma plataforma on-chain com características Web3, o Range Protocol mantém a ideologia da descentralização, e opera na forma de computar off-chain e executar políticas on-chain. Em termos de execução, o Range Protocol configurou cofres e envelopes on-chain para fornecer às equipes de transação endpoints para introduzir transações na cadeia por meio de sua entrada e usar contratos inteligentes para lidar com operações tediosas específicas de DeFi para obter eficiência de transação. Ao mesmo tempo, o Range Protocol gerencia os ativos do usuário na cadeia na forma de um cofre sem custódia, de modo a obter recursos como segurança, transparência e falta de confiança.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-a84b9da898-dd1a6f-62a40f)
** Abrangendo um campo mais amplo na cadeia **
A versão inicial do Range Protocol focava principalmente no DEX local. Claro, o Range Protocol planeja continuar a lançar Derivative Vault, LSD Vault e NFT Fi Vault nas próximas versões. Entre esses Vaults inovadores, o Range Protocol é O gerenciamento sistemático e automatizado de políticas será implantado para ajudar os usuários a lucrar com esses mercados potenciais.
Com foco em vários segmentos de mercado, entre os quais a trilha de derivativos on-chain se desenvolveu desde 2021 e quase alcançou um salto no volume de transações de 0 para centenas de bilhões de dólares, e o surgimento de unicórnios de derivativos líderes, como dYdX e GMX beast . No entanto, no estágio inicial de desenvolvimento, o mecanismo de liquidez apresenta alguns defeitos. Por exemplo, o mecanismo GLP lançado pela GMX com o recurso vAMM coloca traders e LPs em oposição e, no jogo entre as duas partes, uma parte sempre perde dinheiro No longo prazo, os traders costumam perder dinheiro no jogo. Além disso, a sustentabilidade da liquidez no ecossistema de derivativos mantida por incentivos de token e incentivos de taxas também é uma questão que não pode ser ignorada.
A faixa LSD é uma faixa derivada que vem com ETH 2.0. Por um lado, Lido (cerca de 40% de participação) monopolizou o mercado por um longo tempo, o que reduziu a taxa geral de retorno. A APR atual é de apenas 4% ~8%. Por outro lado, existem certos riscos de mercado no modelo de "boneca de masturbação" e é difícil para os usuários obter lucros secundários mantendo ativos de LSD. O mercado de NFT é uma narrativa antiga, e a baixa liquidez e a utilização de ativos sempre foram os principais problemas, especialmente o recente declínio nos preços mínimos de ativos de primeira linha, como BAYC e MAYC.
Portanto, o Range Protocol tem um significado positivo para o desenvolvimento de longo prazo dos mercados mencionados acima. Por exemplo, através de estratégias para ajudar os usuários a obter renda estável e considerável, ao mesmo tempo, trará ganhos de liquidez para o derivados e campos NFT na cadeia e reduzir a concorrência do LSD. O risco potencial da espiral mortal da Dow e muito mais.
Com a implantação contínua do Range Protocol com uma estratégia de receita estável, espera-se que ele se estabeleça gradualmente como a base upstream no ecossistema de criptografia e promova a inovação e a eficiência geral do setor a partir da posição upstream.
Ambição do Range Protocol: uma plataforma de gerenciamento de ativos Web3
O Range Protocol, como um protocolo de gerenciamento de liquidez que abrange vários setores e possui estratégias maduras, está conectando provedores de ativos, buscadores de renda e gerentes de ativos/comerciantes quantitativos com recursos de negociação sistemática para reduzir o investimento O limite para os investidores obterem receita de instalações DeFi. Como uma instalação on-chain combinável, o Range Protocol também pode fornecer serviços de integração modular para mais protocolos on-chain, permitindo que mais aplicativos on-chain integrem os recursos do Range Protocol. O Range Protocol está voltado para o mercado como uma plataforma profissional de gerenciamento de ativos Web3 completa.
Do ponto de vista do mercado de criptomoedas, os serviços que podem ser prestados pelas instalações da cadeia estão longe de atingir o nível de gestão de ativos. Por um lado, ainda é pequeno em comparação com a escala de ativos de gestão ativa/passiva nas plataformas financeiras tradicionais , e por outro lado, pode fornecer serviços de gerenciamento profissional. Existem menos plataformas.
Do ponto de vista do desenvolvimento do campo financeiro tradicional, desenvolvido há centenas de anos, algumas empresas de gestão de ativos relativamente maduras e profissionais começaram a aparecer no século passado. Atualmente, gigantes da gestão de ativos, como Fidelity e BlackRock, ajudam os clientes a gerenciar dados ativos de bilhões de dólares.
Com o desenvolvimento do campo de criptografia tornando-se cada vez mais maduro, mais e mais investidores se tornaram investidores de longo prazo. Com a promoção de conformidade e regulamentações, o processo de rastreamento de RWA (virtualização de ativos reais) está se acelerando. Por exemplo, algumas instituições financeiras tradicionais instituições como bancos A migração do sistema para a cadeia pode promover a migração de mais ativos para a cadeia e acelerar a gestão de fundos para se tornar uma nova demanda rígida.Da mesma forma, este campo também será um mercado de oceano azul com grande potencial.
Com o suporte de uma equipe profissional de gerenciamento de ativos, a Range Protocol está acumulando uma experiência valiosa ao atender o mundo da criptografia inicial e promover uma nova rodada de mudança de paradigma de valor no setor de criptografia. Com a onda emergente do setor, a grande narrativa do Range Protocol também o está promovendo para se tornar um líder no campo de gerenciamento de ativos Web3.