O que a nova regulamentação em Hong Kong significa para a indústria de criptografia?
Escrito por: BlockBeats
O Dia das Crianças deste ano pode ser um marco para as criptomoedas.
Em 1º de junho, os novos regulamentos de Hong Kong sobre transações de ativos virtuais, "Diretrizes aplicáveis aos operadores de plataforma de negociação de ativos virtuais", foram oficialmente implementados e o pedido de licenças operacionais para plataformas de negociação de ativos virtuais começou, marcando a conquista da vigorosa promoção de Hong Kong de a construção de um centro de ativos virtual global. progresso significativo.
Esta é a primeira vez na história da indústria de criptografia que é positiva no continente.
No passado, o mercado chinês também foi uma força a ser reconhecida na indústria de criptografia. De 2014 a 2016, um grande número de players de peso como OKCoin, Huobi, BitMEX e Bitfinex nasceram no continente e em Hong Kong, que monopolizaram grandemente a liquidez da indústria e deixaram incontáveis prosperidade e inovação no crescimento bárbaro.
Em 4 de setembro de 2017, o banco central anunciou que definiria o IC0 como uma atividade financeira ilegal, proibiria explicitamente qualquer atividade de financiamento de Token, a plataforma de negociação foi encerrada e o sentimento do mercado entrou em colapso instantaneamente. Após vários anos indo para o exterior, a Binance , o atual líder da indústria, aumentou gradualmente no exterior desde então.
Nos anos seguintes, a China continental continuou a aumentar sua supervisão de criptografia. Em 21 de maio de 2021, a Conferência Financeira do Conselho de Estado divulgou um sinal de "reprimir o comportamento de mineração e negociação de Bitcoin", e os governos locais começaram a fechar minas e explicitamente banir a mineração. , o poder de computação da China, que antes representava 75% de toda a rede Bitcoin, desapareceu completamente do mapa. Em novembro daquele ano, o Bitcoin atingiu o recorde histórico de $ 69.000.No carnaval de todo o mercado, a indústria de criptografia perdeu sua voz no Oriente.
Quando STEPN fez as pessoas exclamarem "a luz dos chineses", um grupo de praticantes de criptografia se tornou "nômades digitais" em Dali durante a epidemia; quando o FTX, originário de Hong Kong, voltou à América do Norte, terminou abruptamente em seu pico; O mito do DCG da Berkshire Hathaway no crash de 2022 será destruído, assim como a SEC fez sucessivamente movimentos fortes na regulamentação de Staking e stablecoin. Com o passar do tempo, as engrenagens da história giraram silenciosamente.
Em 31 de outubro de 2022, o governo de Hong Kong emitiu a "Declaração de Política sobre o Desenvolvimento de Ativos Virtuais em Hong Kong", anunciando sua determinação em competir como um centro global de ativos virtuais. Licença, a plataforma de negociação está licenciada para funcionar e até mesmo planeja abrir transações de ativos virtuais para investidores de varejo.A velocidade do avanço é vertiginosa. Na cerimônia de inauguração da Associação Web3.0 de Hong Kong em 11 de abril deste ano, um grupo de altos funcionários, incluindo o Chefe do Executivo da Região Administrativa Especial de Hong Kong, Li Jiachao, o Presidente do Conselho Legislativo de Hong Kong, Liang Junyan, e o Departamento de Segurança de Hong Kong O secretário Deng Bingqiang apareceu na plataforma e a força sem precedentes dessa política foi reafirmada.
Por trás do forte apoio está naturalmente a competição por talentos e capital. Só que as autoridades reguladoras dos EUA têm visado cada vez mais severamente a criptomoeda, o que deu a Hong Kong a oportunidade de tirar proveito da situação e criou o atual padrão de política do "Ocidente não é brilhante e o Oriente é brilhante" no mundo criptográfico. A política em si não é igual à inovação, mas a política é, sem dúvida, o melhor solo para a inovação da indústria.Neste mundo cada vez mais fragmentado na onda da desglobalização, o valor de um ambiente político aberto e inclusivo é evidente.
Pontos-chave do New Deal
Em 24 de maio, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hong Kong emitiu as "Conclusões da Consulta sobre Requisitos Regulatórios Propostos Aplicáveis a Operadores de Plataformas de Negociação de Ativos Virtuais Licenciadas pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros". O resumo recebeu 152 envios durante o período de consulta e atraiu um amplo interesse, abrangendo comentários da indústria e organizações profissionais, empresas profissionais e de consultoria, participantes do mercado, empresas licenciadas, indivíduos e outras partes interessadas. A maioria dos inquiridos acolheu favoravelmente as disposições propostas, mas alguns levantaram questões que careciam de clarificação. Depois de considerar uma ampla gama de opiniões e sugestões, o CSRC revisou e esclareceu alguns dos regulamentos propostos.
Os entrevistados apoiaram de forma esmagadora a proposta do SFC de permitir que plataformas de negociação licenciadas forneçam serviços a investidores de varejo. O SFC tomará uma série de medidas apropriadas para proteger os direitos e interesses desses investidores, incluindo medidas para garantir adequação, boa governança corporativa, due diligence aprimorada de token e divulgações relacionadas.
As diretrizes relevantes estipulam uma série de padrões e requisitos aplicáveis a plataformas de negociação licenciadas, incluindo custódia segura de ativos, segregação de ativos de clientes, prevenção de conflitos de interesse e segurança de rede. O SFC fornecerá orientação adicional sobre os novos requisitos regulatórios, outros detalhes de implementação e detalhes de disposições transitórias. A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong disse que aceita pedidos de licenças de operadores de plataformas de negociação de ativos virtuais que estão prontos para cumprir os padrões do SFC. Os operadores que não pretendem solicitar uma licença devem encerrar suas operações em Hong Kong de maneira ordenada. Quanto às plataformas de negociação de ativos virtuais existentes, Cai Zhonghui disse que não há plataformas de negociação de ativos virtuais operando em Hong Kong antes da próxima quinta-feira e não podem continuar a operar; quanto às plataformas que operam em Hong Kong antes desse dia, haverá um período de transição, que deve ser concluído em 9 meses Solicite uma licença à Comissão de Valores Mobiliários e Futuros.
No apêndice final deste resumo, entrou em vigor hoje a regulamentação mais esperada, “Diretrizes para Operadores de Plataformas Virtuais de Negociação de Ativos”. Aqui, a BlockBeats organiza alguns pontos-chave do novo regulamento para fornecer aos leitores um entendimento mais claro.
Licença
A classificação de ativos virtuais pode evoluir com o tempo, e a classificação de um ativo virtual pode mudar de um token sem segurança para um token de segurança (e vice-versa). A fim de cumprir os requisitos do regime de licenciamento e garantir a continuidade do funcionamento do negócio, é prudente que as plataformas de negociação de ativos virtuais solicitem aprovação ao abrigo da Portaria de Valores Mobiliários e Futuros e da Portaria Anti-Branqueamento de Capitais no regime atual . O SFC adotará um processo de inscrição simplificado para que as solicitações de licença dupla precisem apenas enviar um formulário de inscrição consolidado.
Para garantir a proteção dos investidores de varejo, as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem seguir uma série de medidas que abrangem relações comerciais, governança, divulgação e revisão de token antes de fornecer serviços a investidores de varejo. Os investidores de varejo precisam entender as características e os riscos dos ativos virtuais, e a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China continuará a cooperar com os investidores e o Comitê de Educação Financeira para realizar trabalhos de educação relevantes.
Ao mesmo tempo, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China considerou a proposta de relaxar regulamentações específicas sobre o estabelecimento de relações comerciais com clientes de varejo e concorda que os operadores de plataformas devem avaliar de forma abrangente a compreensão dos investidores sobre a natureza e os riscos dos ativos virtuais e fazer as revisões correspondentes às "Diretrizes da plataforma de negociação de ativos virtuais", a China Securities Regulatory Commission emitirá um guia passo a passo na forma de perguntas frequentes (por exemplo, sobre como avaliar a aceitação de risco dos clientes e as capacidades de aceitação de risco para ativos virtuais ).
As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem fazê-lo apenas em circunstâncias apropriadas e quando não houver suspeita de lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo, e ao levar em consideração os resultados da devida diligência sobre as contrapartes para transferências de ativos virtuais e triagem de transações de ativos virtuais e carteira associada endereços Depois disso, os ativos virtuais serão devolvidos. Além disso, os ativos virtuais devolvidos devem ser reembolsados na conta da instituição de remessa, não na conta do remetente.
As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem tomar medidas razoáveis com base na sensibilidade ao risco para mitigar e gerenciar os riscos de lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo associados às transferências de ativos virtuais de e para carteiras sem custódia. A propriedade ou controle de carteiras sem custódia pode mudar com o tempo, e as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem determinar regularmente a propriedade ou o controle de carteiras sem custódia com base na sensibilidade ao risco.
Os requisitos de relacionamento de agência transfronteiriça se aplicam a plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas quando elas fornecem serviços a provedores de serviços de ativos virtuais ou instituições financeiras localizadas fora de Hong Kong e atuando para os clientes relevantes. O SFC adicionou um novo parágrafo 12.6.5 às "Diretrizes sobre lavagem de dinheiro aplicável a empresas licenciadas e provedores de serviços de ativos virtuais licenciados pelo SFC" para esclarecer que as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem monitorar continuamente a transação de ativos virtuais e a carteira associada endereço.
transferência
O SFC considera que enviar os dados necessários o mais rápido possível após uma transferência de ativos virtuais é uma medida provisória aceitável até 1º de janeiro de 2024, levando em consideração a implementação de regras de transferência em outras jurisdições. As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem cumprir outras regras de transferência e regulamentos relacionados a partir de 1º de junho de 2023 e enviar com segurança os dados necessários ao tomar medidas provisórias. Além disso, o uso de carteiras sem custódia por alguns clientes para transferências de ativos virtuais pode representar um risco maior de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, portanto, o CSRC listou os regulamentos que regem as transferências de carteira sem custódia no parágrafo 12.14.
As regras de transferência de fundos são uma medida fundamental para provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras na luta contra a lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo, pois fornecem os fundamentos básicos necessários para triagem de sanções e monitoramento de transações, entre outras medidas de mitigação de risco. Também ajuda a evitar que transferências de ativos virtuais sejam processadas por criminosos e pessoas designadas, e a detectar tais transferências à medida que ocorrem.
A Força-Tarefa de Ação Financeira (GAFI) reiterou que as jurisdições precisam implementar as regras de transferência o mais rápido possível, pois o "problema do nascer do sol" não pode ser resolvido até que todos os provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras que operam nas principais jurisdições cumpram as regras de transferência. .
Outras grandes jurisdições, como EUA, Cingapura, Reino Unido e Europa, implementaram ou estão prestes a implementar regras de transferência9. Qualquer atraso na implementação das regras de transferência de dinheiro em Hong Kong afetará a competitividade de nossas plataformas licenciadas de negociação de ativos virtuais, pois provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras que operam em outras jurisdições importantes enfrentarão preocupações de gerenciamento de risco.
No entanto, o desenvolvimento de sistemas para facilitar o envio imediato das informações necessárias às agências de cobrança pode levar tempo, embora as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas estejam bem cientes de que o GAFI tem defendido o cumprimento das regras de transferência nos últimos anos. Dúvidas sobre o envio imediato de informações serão esclarecidas com o tempo, visto que o desenvolvimento ativo e rápido de programas de tecnologia e redes de regras de transferência nos últimos anos tem diminuído gradativamente a dificuldade de troca de informações necessárias entre os órgãos. Além disso, cada vez mais provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras que operam no exterior estarão sujeitos às regras de transferência.
Os regulamentos anti-lavagem de dinheiro abrangerão plataformas centralizadas de negociação de ativos virtuais. Portanto, as plataformas que fornecem apenas serviços de ativos virtuais (como transações de ativos virtuais fora da bolsa e atividades de corretagem de ativos virtuais) sem sistemas de negociação automatizados e serviços adicionais de custódia não serão cobertas pela regulamentação anti-lavagem de dinheiro.
Símbolo
As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas também devem realizar a devida diligência antes de incluir cada token para venda ou compra. Portanto, não é apropriado isentar de revisão os tokens que já foram incluídos por outras plataformas licenciadas de negociação de ativos virtuais. O SFC exige apenas que os operadores de plataforma considerem o status regulatório de ativos virtuais em Hong Kong, não o status regulatório de tokens em diferentes jurisdições onde fornecem serviços de negociação.
A proposta de exigir que os tokens que não sejam de segurança tenham um histórico de pelo menos 12 meses vem em resposta às dificuldades que os operadores de plataforma podem encontrar durante o processo de revisão. Embora a regra de 12 meses possa não ter evitado as falhas recentes de alguns tokens, ela foi projetada para reduzir o risco de fraude que seria difícil de detectar razoavelmente e reduzir a quantidade de marketing que ocorre antes da oferta inicial de um token.
Para garantir a proteção dos investidores de varejo, as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem seguir uma série de medidas que abrangem relações comerciais, governança, divulgação e revisão de token antes de fornecer serviços a investidores de varejo. Os investidores de varejo precisam entender as características e os riscos dos ativos virtuais.A Associação continuará a cooperar com os investidores e o Comitê de Educação Financeira para realizar trabalhos relevantes de educação.
O SFC considerou propostas para relaxar certas regras para estabelecer relações comerciais com clientes de varejo. A Comissão acredita que os operadores de plataforma devem avaliar de forma abrangente a compreensão dos investidores sobre a natureza e os riscos dos ativos virtuais e revisar as Diretrizes para Plataformas de Negociação de Ativos Virtuais de acordo. Como avaliar a aceitação de risco do cliente e a capacidade de aceitação de risco de ativos virtuais).
Conflitos de interesse envolvendo membros de comitês e operadores de plataformas também foram levados a sério. Para tanto, os operadores de plataforma devem estabelecer políticas e procedimentos internos para lidar adequadamente com esses conflitos. As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas precisam realizar a devida diligência antes de incluir cada ativo virtual. A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China ajustou as responsabilidades de divulgação de informações nas "Diretrizes para plataformas de negociação de ativos virtuais", estipulando que os operadores de plataforma devem tomar todas as medidas razoáveis para garantir que a divulgação de informações específicas do produto não seja falsa, tendenciosa, enganosa ou enganosa.
O que o novo regulamento significa para a indústria de criptomoedas?
A relação competitiva entre Hong Kong e Cingapura começou antes da Web3.0 e passou por muitas mudanças. Em termos de área e população, Cingapura é comparável a Hong Kong, na China, e ambos são países economicamente desenvolvidos. Suas trajetórias ascendentes são muito semelhantes e suas condições de desenvolvimento também são muito próximas. Paraíso das compras, tolerância multicultural, finanças, comércio e indústrias marítimas são bem desenvolvidos em ambos os lugares, por isso são conhecidos como a "Pérola da Ásia".
Como uma economia altamente aberta e voltada para o exterior, Hong Kong passou por três transformações industriais nas últimas décadas. exposições e outros campos. No entanto, essa estrutura industrial tradicional e única não conseguiu atender às necessidades de desenvolvimento de Hong Kong e se tornou o que alguns especialistas chamam de "maldição dos recursos" em Hong Kong.
A fim de otimizar a estrutura industrial e acelerar a modernização industrial, Hong Kong enfrenta enormes desafios. Embora tenha havido tentativas de redesenvolver a indústria manufatureira, devido aos altos custos físicos de terra e mão de obra em Hong Kong, a manufatura de alta tecnologia tem pouco espaço para desenvolvimento em Hong Kong. Na onda de empreendedorismo global na Internet nas últimas duas décadas, Hong Kong atendeu às necessidades móveis de um grande número de empresas de tecnologia, mas seu foco de negócios muitas vezes não está em Hong Kong, e Hong Kong não desfrutou dos dividendos gerados por Inovação tecnológica da Internet.
Ao mesmo tempo, algumas instituições financeiras e até empresas de headhunting em Hong Kong entraram em Cingapura para o desenvolvimento e trouxeram um grande número de talentos de Hong Kong, especialmente profissionais financeiros envolvidos na gestão de ativos. A ascensão de Cingapura pressionou outras grandes cidades da Ásia, especialmente Hong Kong, que já foi o centro da Ásia. Isso levou à perda da força de trabalho local de Hong Kong nos últimos anos e à saída de fundos, o que afetou seu status de centro internacional. De acordo com o ranking do Global Financial Center Index (GFCI), Cingapura ultrapassou Hong Kong e subiu para o terceiro lugar no mundo.
Portanto, desenvolver indústrias de inovação de tecnologia financeira, como Web3.0, e abraçar um espaço digital mais amplo tornou-se uma das melhores escolhas para Hong Kong. Os campos de batalha em Cingapura e Hong Kong estão se expandindo gradualmente para os campos blockchain e Web3.0.
Web3.0 pode se tornar uma nova fronteira em Hong Kong-Nova Controvérsia
De acordo com o "2022 Global Blockchain Talent Report - Web3.0 Direction" divulgado pela OKX e LinkedIn, a partir de junho de 2022, os talentos de blockchain de Cingapura crescerão rapidamente, tornando-se os cinco maiores talentos de blockchain do mundo. Em setembro de 2022, quase todos os eventos globais na Ásia serão realizados em Cingapura, fazendo com que o custo da acomodação em Cingapura dispare. No entanto, Hong Kong não ficou de braços cruzados. Eles estão tentando recuperar seu status de centro financeiro asiático, e a Web3.0 tornou-se uma direção importante para eles tentarem.
Embora a Web 3.0 ainda esteja em sua infância, Cingapura e Hong Kong estão competindo cada vez mais nesse espaço. De acordo com Yu Jianing, diretor executivo do Metaverse Industry Committee da China Mobile Communications Federation e presidente honorário da Hong Kong Blockchain Association, a rivalidade entre Cingapura e Hong Kong, China, no espaço da Web 3.0 pode ser rastreada até sua ênfase sobre fintech e inovação. Ambos os lugares são centros financeiros internacionais com forte infra-estrutura financeira e tecnológica, e têm boas condições para promover o desenvolvimento da Web3.0.
Em novembro de 2022, a Hong Kong Fintech Week e a Singapore Fintech Week serão realizadas simultaneamente, levando esta competição ao clímax. Hong Kong e Cingapura competem por talentos, capital e empresas, e ambos os lugares se esforçam para se tornar "centros financeiros criptografados" ou "centros globais da Web 3.0".
Em 11 de abril deste ano, na cerimônia de inauguração da Hong Kong Web 3.0 Association, o Chefe do Executivo, Li Jiachao, fez um discurso na cerimônia: "Para aproveitar a oportunidade da Web3. Para a Cyberport, acelere o desenvolvimento da Web3 de Hong Kong. 0, especialmente para promover a cooperação comercial entre setores. A Cyberport também estabeleceu a "Cyberport Web3.0 Base" no início deste ano para melhor integrar talentos e startups globais de Web3.0. "
Ao mesmo tempo, Li Jiachao acredita que o desenvolvimento da Web 3.0 está agora no ponto de partida de ouro.Esta tecnologia disruptiva pode mudar muitos modelos originais de operação de negócios e criar mais novas oportunidades. Diante da tendência de desenvolvimento da Web 3.0, Hong Kong deve ousar ser o líder dessa onda de inovação.
Dotação financeira de 50 milhões, base Cyberport Web3.0, estabelecimento da Associação Web3.0 de Hong Kong, novos regulamentos sobre ativos virtuais... Pode ser visto por uma série de ações que o governo da RAE de Hong Kong está cheio de expectativas para o desenvolvimento da Web3.0 em Hong Kong, e espera que possa construir um próspero ecossistema Web3.0 e até mesmo liderar a indústria em avanços tecnológicos, inovações de modelo e inovações de aplicativos.
Devemos admitir que Cingapura tem algumas vantagens pioneiras no desenvolvimento da Web 3.0, mas Hong Kong, na China, também está tentando alcançá-la. O caminho da inovação e da mudança nunca foi tranquilo, mas podemos prever que a posição dos chineses na indústria de criptografia pode usar Hong Kong como ponto de partida para expandir nossas pegadas para o mercado da ASEAN, o mercado da Ásia-Pacífico e até mesmo os mercados europeu e americano. Ganhe mais voz na Internet.
O que as pessoas do setor pensam sobre os novos regulamentos em Hong Kong
Durante o Carnaval de Hong Kong, a BlockBeats conduziu uma entrevista exclusiva com o CEO da Waterdrip Capital, Da Shan, que acredita que, por algum motivo, Hong Kong sofreu uma séria perda de capital e talento nos últimos anos. Há uma necessidade urgente de um novo ponto de partida para revitalizar a economia.Portanto, durante os dois dias de carnaval, o Chefe do Executivo de Hong Kong também participou intensamente de muitas atividades Web3.0 e deu a todos muita confiança com ações práticas.
Portanto, como praticantes, especialmente como praticantes na China continental, nem todos têm muita demanda por “apoio.” Desde que não sejam reprimidos, eles podem fazer as coisas com confiança. Além do mais, agora todo o governo de Hong Kong em Hong Kong mostrou uma atitude muito positiva e de apoio, e todo mundo está fervilhando, Dashan acha que é compreensível. Quando vem a festa do projeto, quando vem a instituição, quando vem o dinheiro, e quando instituições tradicionais como family offices veem entrar um ambiente tão bom, tudo está caminhando para um bom caminho.
Em termos de regulamentação, Dashan acredita que Cingapura é realmente mais rigorosa do que Hong Kong. "Porque, afinal, Hong Kong já aprovou três empresas compatíveis, mas Cingapura pode não ter uma agora, e todas são casas de comércio de moeda virtual pura. Hong Kong pode não aprovar a quarta no curto prazo, mas isso pelo menos dá todos esperam, pelo menos existe a possibilidade de conformidade. Portanto, as plataformas de negociação que foram para vários países pequenos, como Dubai, Cingapura e Malásia, agora estão vindo para Hong Kong para esperar e ver. ”Na sua opinião, a conformidade de Hong Kong é voltado para outros negócios, incluindo gestão de ativos.Existem proteções claras para a gestão, porque um lado da conformidade é a regulamentação e o outro lado é a proteção.
Link de referência:
Conclusões da Consulta sobre Proposta de Requisitos Regulatórios Aplicáveis a Operadores de Plataformas Virtuais de Negociação de Ativos Licenciados pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Entram em vigor as novas regulamentações de Hong Kong sobre ativos virtuais, o momento histórico da Web3 em Hong Kong
Escrito por: BlockBeats
O Dia das Crianças deste ano pode ser um marco para as criptomoedas.
Em 1º de junho, os novos regulamentos de Hong Kong sobre transações de ativos virtuais, "Diretrizes aplicáveis aos operadores de plataforma de negociação de ativos virtuais", foram oficialmente implementados e o pedido de licenças operacionais para plataformas de negociação de ativos virtuais começou, marcando a conquista da vigorosa promoção de Hong Kong de a construção de um centro de ativos virtual global. progresso significativo.
Esta é a primeira vez na história da indústria de criptografia que é positiva no continente.
No passado, o mercado chinês também foi uma força a ser reconhecida na indústria de criptografia. De 2014 a 2016, um grande número de players de peso como OKCoin, Huobi, BitMEX e Bitfinex nasceram no continente e em Hong Kong, que monopolizaram grandemente a liquidez da indústria e deixaram incontáveis prosperidade e inovação no crescimento bárbaro.
Em 4 de setembro de 2017, o banco central anunciou que definiria o IC0 como uma atividade financeira ilegal, proibiria explicitamente qualquer atividade de financiamento de Token, a plataforma de negociação foi encerrada e o sentimento do mercado entrou em colapso instantaneamente. Após vários anos indo para o exterior, a Binance , o atual líder da indústria, aumentou gradualmente no exterior desde então.
Nos anos seguintes, a China continental continuou a aumentar sua supervisão de criptografia. Em 21 de maio de 2021, a Conferência Financeira do Conselho de Estado divulgou um sinal de "reprimir o comportamento de mineração e negociação de Bitcoin", e os governos locais começaram a fechar minas e explicitamente banir a mineração. , o poder de computação da China, que antes representava 75% de toda a rede Bitcoin, desapareceu completamente do mapa. Em novembro daquele ano, o Bitcoin atingiu o recorde histórico de $ 69.000.No carnaval de todo o mercado, a indústria de criptografia perdeu sua voz no Oriente.
Quando STEPN fez as pessoas exclamarem "a luz dos chineses", um grupo de praticantes de criptografia se tornou "nômades digitais" em Dali durante a epidemia; quando o FTX, originário de Hong Kong, voltou à América do Norte, terminou abruptamente em seu pico; O mito do DCG da Berkshire Hathaway no crash de 2022 será destruído, assim como a SEC fez sucessivamente movimentos fortes na regulamentação de Staking e stablecoin. Com o passar do tempo, as engrenagens da história giraram silenciosamente.
Em 31 de outubro de 2022, o governo de Hong Kong emitiu a "Declaração de Política sobre o Desenvolvimento de Ativos Virtuais em Hong Kong", anunciando sua determinação em competir como um centro global de ativos virtuais. Licença, a plataforma de negociação está licenciada para funcionar e até mesmo planeja abrir transações de ativos virtuais para investidores de varejo.A velocidade do avanço é vertiginosa. Na cerimônia de inauguração da Associação Web3.0 de Hong Kong em 11 de abril deste ano, um grupo de altos funcionários, incluindo o Chefe do Executivo da Região Administrativa Especial de Hong Kong, Li Jiachao, o Presidente do Conselho Legislativo de Hong Kong, Liang Junyan, e o Departamento de Segurança de Hong Kong O secretário Deng Bingqiang apareceu na plataforma e a força sem precedentes dessa política foi reafirmada.
Por trás do forte apoio está naturalmente a competição por talentos e capital. Só que as autoridades reguladoras dos EUA têm visado cada vez mais severamente a criptomoeda, o que deu a Hong Kong a oportunidade de tirar proveito da situação e criou o atual padrão de política do "Ocidente não é brilhante e o Oriente é brilhante" no mundo criptográfico. A política em si não é igual à inovação, mas a política é, sem dúvida, o melhor solo para a inovação da indústria.Neste mundo cada vez mais fragmentado na onda da desglobalização, o valor de um ambiente político aberto e inclusivo é evidente.
Pontos-chave do New Deal
Em 24 de maio, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hong Kong emitiu as "Conclusões da Consulta sobre Requisitos Regulatórios Propostos Aplicáveis a Operadores de Plataformas de Negociação de Ativos Virtuais Licenciadas pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros". O resumo recebeu 152 envios durante o período de consulta e atraiu um amplo interesse, abrangendo comentários da indústria e organizações profissionais, empresas profissionais e de consultoria, participantes do mercado, empresas licenciadas, indivíduos e outras partes interessadas. A maioria dos inquiridos acolheu favoravelmente as disposições propostas, mas alguns levantaram questões que careciam de clarificação. Depois de considerar uma ampla gama de opiniões e sugestões, o CSRC revisou e esclareceu alguns dos regulamentos propostos.
Os entrevistados apoiaram de forma esmagadora a proposta do SFC de permitir que plataformas de negociação licenciadas forneçam serviços a investidores de varejo. O SFC tomará uma série de medidas apropriadas para proteger os direitos e interesses desses investidores, incluindo medidas para garantir adequação, boa governança corporativa, due diligence aprimorada de token e divulgações relacionadas.
As diretrizes relevantes estipulam uma série de padrões e requisitos aplicáveis a plataformas de negociação licenciadas, incluindo custódia segura de ativos, segregação de ativos de clientes, prevenção de conflitos de interesse e segurança de rede. O SFC fornecerá orientação adicional sobre os novos requisitos regulatórios, outros detalhes de implementação e detalhes de disposições transitórias. A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong disse que aceita pedidos de licenças de operadores de plataformas de negociação de ativos virtuais que estão prontos para cumprir os padrões do SFC. Os operadores que não pretendem solicitar uma licença devem encerrar suas operações em Hong Kong de maneira ordenada. Quanto às plataformas de negociação de ativos virtuais existentes, Cai Zhonghui disse que não há plataformas de negociação de ativos virtuais operando em Hong Kong antes da próxima quinta-feira e não podem continuar a operar; quanto às plataformas que operam em Hong Kong antes desse dia, haverá um período de transição, que deve ser concluído em 9 meses Solicite uma licença à Comissão de Valores Mobiliários e Futuros.
No apêndice final deste resumo, entrou em vigor hoje a regulamentação mais esperada, “Diretrizes para Operadores de Plataformas Virtuais de Negociação de Ativos”. Aqui, a BlockBeats organiza alguns pontos-chave do novo regulamento para fornecer aos leitores um entendimento mais claro.
Licença
A classificação de ativos virtuais pode evoluir com o tempo, e a classificação de um ativo virtual pode mudar de um token sem segurança para um token de segurança (e vice-versa). A fim de cumprir os requisitos do regime de licenciamento e garantir a continuidade do funcionamento do negócio, é prudente que as plataformas de negociação de ativos virtuais solicitem aprovação ao abrigo da Portaria de Valores Mobiliários e Futuros e da Portaria Anti-Branqueamento de Capitais no regime atual . O SFC adotará um processo de inscrição simplificado para que as solicitações de licença dupla precisem apenas enviar um formulário de inscrição consolidado.
Para garantir a proteção dos investidores de varejo, as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem seguir uma série de medidas que abrangem relações comerciais, governança, divulgação e revisão de token antes de fornecer serviços a investidores de varejo. Os investidores de varejo precisam entender as características e os riscos dos ativos virtuais, e a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China continuará a cooperar com os investidores e o Comitê de Educação Financeira para realizar trabalhos de educação relevantes.
Ao mesmo tempo, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China considerou a proposta de relaxar regulamentações específicas sobre o estabelecimento de relações comerciais com clientes de varejo e concorda que os operadores de plataformas devem avaliar de forma abrangente a compreensão dos investidores sobre a natureza e os riscos dos ativos virtuais e fazer as revisões correspondentes às "Diretrizes da plataforma de negociação de ativos virtuais", a China Securities Regulatory Commission emitirá um guia passo a passo na forma de perguntas frequentes (por exemplo, sobre como avaliar a aceitação de risco dos clientes e as capacidades de aceitação de risco para ativos virtuais ).
As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem fazê-lo apenas em circunstâncias apropriadas e quando não houver suspeita de lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo, e ao levar em consideração os resultados da devida diligência sobre as contrapartes para transferências de ativos virtuais e triagem de transações de ativos virtuais e carteira associada endereços Depois disso, os ativos virtuais serão devolvidos. Além disso, os ativos virtuais devolvidos devem ser reembolsados na conta da instituição de remessa, não na conta do remetente.
As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem tomar medidas razoáveis com base na sensibilidade ao risco para mitigar e gerenciar os riscos de lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo associados às transferências de ativos virtuais de e para carteiras sem custódia. A propriedade ou controle de carteiras sem custódia pode mudar com o tempo, e as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem determinar regularmente a propriedade ou o controle de carteiras sem custódia com base na sensibilidade ao risco.
Os requisitos de relacionamento de agência transfronteiriça se aplicam a plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas quando elas fornecem serviços a provedores de serviços de ativos virtuais ou instituições financeiras localizadas fora de Hong Kong e atuando para os clientes relevantes. O SFC adicionou um novo parágrafo 12.6.5 às "Diretrizes sobre lavagem de dinheiro aplicável a empresas licenciadas e provedores de serviços de ativos virtuais licenciados pelo SFC" para esclarecer que as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem monitorar continuamente a transação de ativos virtuais e a carteira associada endereço.
transferência
O SFC considera que enviar os dados necessários o mais rápido possível após uma transferência de ativos virtuais é uma medida provisória aceitável até 1º de janeiro de 2024, levando em consideração a implementação de regras de transferência em outras jurisdições. As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem cumprir outras regras de transferência e regulamentos relacionados a partir de 1º de junho de 2023 e enviar com segurança os dados necessários ao tomar medidas provisórias. Além disso, o uso de carteiras sem custódia por alguns clientes para transferências de ativos virtuais pode representar um risco maior de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, portanto, o CSRC listou os regulamentos que regem as transferências de carteira sem custódia no parágrafo 12.14.
As regras de transferência de fundos são uma medida fundamental para provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras na luta contra a lavagem de dinheiro/financiamento do terrorismo, pois fornecem os fundamentos básicos necessários para triagem de sanções e monitoramento de transações, entre outras medidas de mitigação de risco. Também ajuda a evitar que transferências de ativos virtuais sejam processadas por criminosos e pessoas designadas, e a detectar tais transferências à medida que ocorrem.
A Força-Tarefa de Ação Financeira (GAFI) reiterou que as jurisdições precisam implementar as regras de transferência o mais rápido possível, pois o "problema do nascer do sol" não pode ser resolvido até que todos os provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras que operam nas principais jurisdições cumpram as regras de transferência. .
Outras grandes jurisdições, como EUA, Cingapura, Reino Unido e Europa, implementaram ou estão prestes a implementar regras de transferência9. Qualquer atraso na implementação das regras de transferência de dinheiro em Hong Kong afetará a competitividade de nossas plataformas licenciadas de negociação de ativos virtuais, pois provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras que operam em outras jurisdições importantes enfrentarão preocupações de gerenciamento de risco.
No entanto, o desenvolvimento de sistemas para facilitar o envio imediato das informações necessárias às agências de cobrança pode levar tempo, embora as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas estejam bem cientes de que o GAFI tem defendido o cumprimento das regras de transferência nos últimos anos. Dúvidas sobre o envio imediato de informações serão esclarecidas com o tempo, visto que o desenvolvimento ativo e rápido de programas de tecnologia e redes de regras de transferência nos últimos anos tem diminuído gradativamente a dificuldade de troca de informações necessárias entre os órgãos. Além disso, cada vez mais provedores de serviços de ativos virtuais e instituições financeiras que operam no exterior estarão sujeitos às regras de transferência.
Os regulamentos anti-lavagem de dinheiro abrangerão plataformas centralizadas de negociação de ativos virtuais. Portanto, as plataformas que fornecem apenas serviços de ativos virtuais (como transações de ativos virtuais fora da bolsa e atividades de corretagem de ativos virtuais) sem sistemas de negociação automatizados e serviços adicionais de custódia não serão cobertas pela regulamentação anti-lavagem de dinheiro.
Símbolo
As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas também devem realizar a devida diligência antes de incluir cada token para venda ou compra. Portanto, não é apropriado isentar de revisão os tokens que já foram incluídos por outras plataformas licenciadas de negociação de ativos virtuais. O SFC exige apenas que os operadores de plataforma considerem o status regulatório de ativos virtuais em Hong Kong, não o status regulatório de tokens em diferentes jurisdições onde fornecem serviços de negociação.
A proposta de exigir que os tokens que não sejam de segurança tenham um histórico de pelo menos 12 meses vem em resposta às dificuldades que os operadores de plataforma podem encontrar durante o processo de revisão. Embora a regra de 12 meses possa não ter evitado as falhas recentes de alguns tokens, ela foi projetada para reduzir o risco de fraude que seria difícil de detectar razoavelmente e reduzir a quantidade de marketing que ocorre antes da oferta inicial de um token.
Para garantir a proteção dos investidores de varejo, as plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas devem seguir uma série de medidas que abrangem relações comerciais, governança, divulgação e revisão de token antes de fornecer serviços a investidores de varejo. Os investidores de varejo precisam entender as características e os riscos dos ativos virtuais.A Associação continuará a cooperar com os investidores e o Comitê de Educação Financeira para realizar trabalhos relevantes de educação.
O SFC considerou propostas para relaxar certas regras para estabelecer relações comerciais com clientes de varejo. A Comissão acredita que os operadores de plataforma devem avaliar de forma abrangente a compreensão dos investidores sobre a natureza e os riscos dos ativos virtuais e revisar as Diretrizes para Plataformas de Negociação de Ativos Virtuais de acordo. Como avaliar a aceitação de risco do cliente e a capacidade de aceitação de risco de ativos virtuais).
Conflitos de interesse envolvendo membros de comitês e operadores de plataformas também foram levados a sério. Para tanto, os operadores de plataforma devem estabelecer políticas e procedimentos internos para lidar adequadamente com esses conflitos. As plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas precisam realizar a devida diligência antes de incluir cada ativo virtual. A Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China ajustou as responsabilidades de divulgação de informações nas "Diretrizes para plataformas de negociação de ativos virtuais", estipulando que os operadores de plataforma devem tomar todas as medidas razoáveis para garantir que a divulgação de informações específicas do produto não seja falsa, tendenciosa, enganosa ou enganosa.
O que o novo regulamento significa para a indústria de criptomoedas?
A relação competitiva entre Hong Kong e Cingapura começou antes da Web3.0 e passou por muitas mudanças. Em termos de área e população, Cingapura é comparável a Hong Kong, na China, e ambos são países economicamente desenvolvidos. Suas trajetórias ascendentes são muito semelhantes e suas condições de desenvolvimento também são muito próximas. Paraíso das compras, tolerância multicultural, finanças, comércio e indústrias marítimas são bem desenvolvidos em ambos os lugares, por isso são conhecidos como a "Pérola da Ásia".
Como uma economia altamente aberta e voltada para o exterior, Hong Kong passou por três transformações industriais nas últimas décadas. exposições e outros campos. No entanto, essa estrutura industrial tradicional e única não conseguiu atender às necessidades de desenvolvimento de Hong Kong e se tornou o que alguns especialistas chamam de "maldição dos recursos" em Hong Kong.
A fim de otimizar a estrutura industrial e acelerar a modernização industrial, Hong Kong enfrenta enormes desafios. Embora tenha havido tentativas de redesenvolver a indústria manufatureira, devido aos altos custos físicos de terra e mão de obra em Hong Kong, a manufatura de alta tecnologia tem pouco espaço para desenvolvimento em Hong Kong. Na onda de empreendedorismo global na Internet nas últimas duas décadas, Hong Kong atendeu às necessidades móveis de um grande número de empresas de tecnologia, mas seu foco de negócios muitas vezes não está em Hong Kong, e Hong Kong não desfrutou dos dividendos gerados por Inovação tecnológica da Internet.
Ao mesmo tempo, algumas instituições financeiras e até empresas de headhunting em Hong Kong entraram em Cingapura para o desenvolvimento e trouxeram um grande número de talentos de Hong Kong, especialmente profissionais financeiros envolvidos na gestão de ativos. A ascensão de Cingapura pressionou outras grandes cidades da Ásia, especialmente Hong Kong, que já foi o centro da Ásia. Isso levou à perda da força de trabalho local de Hong Kong nos últimos anos e à saída de fundos, o que afetou seu status de centro internacional. De acordo com o ranking do Global Financial Center Index (GFCI), Cingapura ultrapassou Hong Kong e subiu para o terceiro lugar no mundo.
Portanto, desenvolver indústrias de inovação de tecnologia financeira, como Web3.0, e abraçar um espaço digital mais amplo tornou-se uma das melhores escolhas para Hong Kong. Os campos de batalha em Cingapura e Hong Kong estão se expandindo gradualmente para os campos blockchain e Web3.0.
Web3.0 pode se tornar uma nova fronteira em Hong Kong-Nova Controvérsia
De acordo com o "2022 Global Blockchain Talent Report - Web3.0 Direction" divulgado pela OKX e LinkedIn, a partir de junho de 2022, os talentos de blockchain de Cingapura crescerão rapidamente, tornando-se os cinco maiores talentos de blockchain do mundo. Em setembro de 2022, quase todos os eventos globais na Ásia serão realizados em Cingapura, fazendo com que o custo da acomodação em Cingapura dispare. No entanto, Hong Kong não ficou de braços cruzados. Eles estão tentando recuperar seu status de centro financeiro asiático, e a Web3.0 tornou-se uma direção importante para eles tentarem.
Embora a Web 3.0 ainda esteja em sua infância, Cingapura e Hong Kong estão competindo cada vez mais nesse espaço. De acordo com Yu Jianing, diretor executivo do Metaverse Industry Committee da China Mobile Communications Federation e presidente honorário da Hong Kong Blockchain Association, a rivalidade entre Cingapura e Hong Kong, China, no espaço da Web 3.0 pode ser rastreada até sua ênfase sobre fintech e inovação. Ambos os lugares são centros financeiros internacionais com forte infra-estrutura financeira e tecnológica, e têm boas condições para promover o desenvolvimento da Web3.0.
Em novembro de 2022, a Hong Kong Fintech Week e a Singapore Fintech Week serão realizadas simultaneamente, levando esta competição ao clímax. Hong Kong e Cingapura competem por talentos, capital e empresas, e ambos os lugares se esforçam para se tornar "centros financeiros criptografados" ou "centros globais da Web 3.0".
Em 11 de abril deste ano, na cerimônia de inauguração da Hong Kong Web 3.0 Association, o Chefe do Executivo, Li Jiachao, fez um discurso na cerimônia: "Para aproveitar a oportunidade da Web3. Para a Cyberport, acelere o desenvolvimento da Web3 de Hong Kong. 0, especialmente para promover a cooperação comercial entre setores. A Cyberport também estabeleceu a "Cyberport Web3.0 Base" no início deste ano para melhor integrar talentos e startups globais de Web3.0. "
Ao mesmo tempo, Li Jiachao acredita que o desenvolvimento da Web 3.0 está agora no ponto de partida de ouro.Esta tecnologia disruptiva pode mudar muitos modelos originais de operação de negócios e criar mais novas oportunidades. Diante da tendência de desenvolvimento da Web 3.0, Hong Kong deve ousar ser o líder dessa onda de inovação.
Dotação financeira de 50 milhões, base Cyberport Web3.0, estabelecimento da Associação Web3.0 de Hong Kong, novos regulamentos sobre ativos virtuais... Pode ser visto por uma série de ações que o governo da RAE de Hong Kong está cheio de expectativas para o desenvolvimento da Web3.0 em Hong Kong, e espera que possa construir um próspero ecossistema Web3.0 e até mesmo liderar a indústria em avanços tecnológicos, inovações de modelo e inovações de aplicativos.
Devemos admitir que Cingapura tem algumas vantagens pioneiras no desenvolvimento da Web 3.0, mas Hong Kong, na China, também está tentando alcançá-la. O caminho da inovação e da mudança nunca foi tranquilo, mas podemos prever que a posição dos chineses na indústria de criptografia pode usar Hong Kong como ponto de partida para expandir nossas pegadas para o mercado da ASEAN, o mercado da Ásia-Pacífico e até mesmo os mercados europeu e americano. Ganhe mais voz na Internet.
O que as pessoas do setor pensam sobre os novos regulamentos em Hong Kong
Durante o Carnaval de Hong Kong, a BlockBeats conduziu uma entrevista exclusiva com o CEO da Waterdrip Capital, Da Shan, que acredita que, por algum motivo, Hong Kong sofreu uma séria perda de capital e talento nos últimos anos. Há uma necessidade urgente de um novo ponto de partida para revitalizar a economia.Portanto, durante os dois dias de carnaval, o Chefe do Executivo de Hong Kong também participou intensamente de muitas atividades Web3.0 e deu a todos muita confiança com ações práticas.
Portanto, como praticantes, especialmente como praticantes na China continental, nem todos têm muita demanda por “apoio.” Desde que não sejam reprimidos, eles podem fazer as coisas com confiança. Além do mais, agora todo o governo de Hong Kong em Hong Kong mostrou uma atitude muito positiva e de apoio, e todo mundo está fervilhando, Dashan acha que é compreensível. Quando vem a festa do projeto, quando vem a instituição, quando vem o dinheiro, e quando instituições tradicionais como family offices veem entrar um ambiente tão bom, tudo está caminhando para um bom caminho.
Em termos de regulamentação, Dashan acredita que Cingapura é realmente mais rigorosa do que Hong Kong. "Porque, afinal, Hong Kong já aprovou três empresas compatíveis, mas Cingapura pode não ter uma agora, e todas são casas de comércio de moeda virtual pura. Hong Kong pode não aprovar a quarta no curto prazo, mas isso pelo menos dá todos esperam, pelo menos existe a possibilidade de conformidade. Portanto, as plataformas de negociação que foram para vários países pequenos, como Dubai, Cingapura e Malásia, agora estão vindo para Hong Kong para esperar e ver. ”Na sua opinião, a conformidade de Hong Kong é voltado para outros negócios, incluindo gestão de ativos.Existem proteções claras para a gestão, porque um lado da conformidade é a regulamentação e o outro lado é a proteção.