Acabei de investigar algo que está na minha radar há algum tempo – a história do fornecimento do elemento lítio (Li) está ficando muito mais interessante do que a maioria das pessoas percebe. Provavelmente já ouviu Elon falar sobre como as baterias de lítio são basicamente o novo petróleo, certo? Bem, ele não está errado, e não é só hype.

Aqui está o que chamou minha atenção: a Tesla está realmente construindo uma refinaria de lítio enorme no Texas, e já investiram capital sério nela. A capacidade que eles estão mirando poderia fornecer lítio de grau para baterias para cerca de um milhão de veículos elétricos por ano. Isso não é pouco. O que torna isso relevante é que o mercado de lítio mais amplo é absolutamente gigantesco – estamos falando de alimentar tudo, desde veículos elétricos até os telefones e laptops que usamos todos os dias. O panorama de demanda é realmente convincente se você olhar para os números.

Então comecei a procurar quais empresas poderiam realmente capitalizar isso. Encontrei duas ações que chamaram minha atenção, ambas negociando abaixo de 10 dólares, e ambas com algum respaldo de analistas sólidos.

A primeira é a Standard Lithium. Eles operam no sudoeste do Arkansas, o que é interessante porque essa região já possui infraestrutura estabelecida a partir da produção de bromo. Eles têm dois projetos principais em andamento – a Fase 1A com uma empresa parceira visando produção comercial por volta de 2026, e um projeto maior de campo verde chamado SWA que poderia produzir muito mais. A empresa anunciou recentemente que encontrou o maior grau confirmado de salmoura de lítio na América do Norte a partir de testes de perfuração. Um analista que analisei tem uma meta de preço de 8,25 dólares para eles, o que representaria um movimento bastante significativo em relação ao preço atual.

A segunda é a Lithium Americas Argentina. Essa empresa se dividiu anteriormente para focar especificamente nas operações na Argentina, o que faz sentido dado o quão concentrados estão os depósitos globais de lítio lá. Eles já têm um projeto em produção, chamado Caucharí-Olaroz, e outros dois em desenvolvimento. O que é interessante é que o roteiro de produção deles poderia fornecer lítio para mais de um milhão de veículos elétricos por ano, assim que tudo estiver em escala. Um analista que cobre a empresa acha que o mercado global de lítio está caminhando para uma situação de déficit, o que seria otimista para os produtores.

Obviamente, não estou dizendo que essas ações são garantidas – os cronogramas de mineração e produção são sempre imprevisíveis. Mas a tese subjacente sobre a demanda por lítio parece bastante sólida, especialmente à medida que a adoção de veículos elétricos continua acelerando globalmente. Vale a pena ficar de olho se você estiver pensando na história da cadeia de suprimentos a longo prazo.